遠在美國的硅谷銀行扇了扇“翅膀”，中國的一些公司，尤其是醫藥類創新公司不得不緊急回應。鑒于目前，美國相關部門出手“托底”，業內普遍認為2008年“雷曼時刻”并不會再次上演。

3月10日，硅谷銀行“光速”宣布破產，由此引發了資本市場震蕩。就連美團和地產大佬潘石屹也不得不回應，與此同時，國內一眾上市企業也受到了波及。

受硅谷銀行破產倒閉影響，被傳與妻子張欣在硅谷銀行有大額存款的潘石屹，有了“幾十億存款無法取出以致血本無歸”的傳聞。3月12日，潘石屹在個人微博賬戶辟謠澄清，“我們從來沒有在硅谷銀行開過戶，從來沒有存過款。謝謝大家的關心?！?/p>

2011年，美團王興曾曬出硅谷銀行6000多萬美元的存款單，由此卷入遭受巨額損失的傳言中，同時，網上還爆出王興發布“有沒有硅谷銀行維權群”的截圖。3月11日，美團資本市場部對問詢的投資者回復郵件表示，美團沒有存款在硅谷銀行，因此近期硅谷銀行事件對公司無影響。同時，美團相關負責人對上述王興“硅谷銀行維權群”事件進行了否認，稱“截圖并不屬實”。

然而，一眾港股上市的中企卻沒那么幸運了，受硅谷銀行倒閉影響，目前已有不少于10家上市企業發布了相關聲明。

當前，硅谷銀行倒閉事件影響還在持續發展。

01 多家中國公司在硅谷銀行有存款

最早一批遭受硅谷銀行“倒閉沖擊波”的當數浦發硅谷銀行。

浦發硅谷銀行是由浦發銀行和硅谷銀行合作推出的一家中外合資銀行，于2012年7月獲得監管批準開業，注冊地為上海，注冊資本為10億元人民幣，浦發銀行和硅谷銀行各持有該行50%股權。

2021年9月，硅谷銀行和浦發銀行同時完成對浦發硅谷銀行的同比例增資，浦發硅谷銀行注冊資本升為20億元人民幣，雙方持股比例不變，仍為50%。

作為硅谷銀行的子公司，浦發硅谷銀行是否會受波及自然也受到了國內市場的關注。3月11日，浦發硅谷銀行發布公告稱：“浦發硅谷銀行是一家在中國境內注冊的法人銀行，擁有規范的公司治理架構，有獨立經營的資產負債表?！?/p>

硅谷銀行曾表示，2022年，它為至少一半由風險投資基金支出的醫療健康初創公司提供了銀行服務，并參與了去年美國醫療健康及科技板塊44%的IPO項目。

這也導致國內不少以美國為主要市場的醫療設備公司在硅谷銀行有存款。據不完全統計，當前已有再鼎醫藥、騰盛博藥、諾亞控股、基石藥業、百濟神州等10家港股上市企業在硅谷銀行有存款業務。

3月11日，再鼎醫藥在官網發布聲明稱，公司知悉硅谷銀行關閉，并指定聯邦存款保險公司為接管人。截至2022年末，公司現金和現金等價物總額約10.09億美元，而在硅谷銀行的金額占比甚低（約2.3%）。

再鼎醫藥同時表示，公司與硅谷銀行沒有重大債務或其他融資安排，硅谷銀行的倒閉不會影響公司滿足其運營開支和資本支出需求（包括支付工資和向第三方付款）的能力。

3月12日，騰盛博藥-B公告稱，截至2023年2月28日，公司及其子公司在硅谷銀行持有的現金和銀行余額不到9%。其他現金和銀行余額分布在多個大型金融機構，且公司現有的現金和銀行余額足以滿足本公司未來三年的營運資金、資本支出和已知合同義務的重大現金需求，預計硅谷銀行事件不會對公司的業務運營產生重大不利影響。

與此同時，諾亞控股、基石藥業-B、云頂新藥-B等港股上市公司皆發布公告稱，在硅谷銀行的存款占比較小，不會對其公司業務運營和財務狀況產生重大影響。

具有先見之明的加科思-B則在硅谷銀行暴雷前夕成功逃離。3月12日，加科思-B公告表示，截至2023年3月9日晚（美國東部時間），集團在硅谷銀行的現金存款余額不足40萬美元，約占該集團現金及銀行結余的0.2%，且公司已于2023年3月9日晚（美國東部時間）執行了全部硅谷銀行余額轉出手續。因此，硅谷銀行事件不會對集團產生重大不利影響，集團的業務運營和財務狀況保持正常。

緊接著，美聯儲開始出手相助。美國時間3月12日，美國財政部、美聯儲和FDIC（聯邦存款保險公司），設立了規模250億美元的銀行期限融資計劃，用政府信用背書，對硅谷銀行存款人提供全額保護。自美國時間2023年3月13 日，硅谷銀行存款人可以全額動用其在硅谷銀行的存款。

在此情形下，九安醫療、百濟神州、堃博醫療等上市企業松了一口氣，北京時間3月13日早上，九安醫療發布公告稱，截至2023年3月10日，公司及子公司在硅谷銀行的存款金額，占公司現金類資產及金融資產總額的比例約5%。除上述在硅谷銀行的存款外，公司其余美元現金類資產及金融資產存放或托管于中國工商銀行、摩根大通銀行、UBS瑞銀、高盛、摩根士丹利等具有系統重要性的大型金融機構，資產狀況安全。

九安醫療同時強調，會密切關注上述美國財政部、美聯儲對硅谷銀行的聲明執行情況，將公司目前在硅谷銀行的存款盡快轉移至其他大型金融機構。并稱，由于時差原因，當前公司尚未收到存款。

百濟神州、堃博醫療于同日發表了相關聲明，百濟神州稱，FDIC表示其將在2023年3月13日起一周之內向未投保儲戶支付預付股息，且未投保儲戶將收到其未投保資金剩余金額的接管證書。截至2022年末，其在硅谷銀行的未投保現金存款占現金、現金等價物、受限資金和短期投資總額45億美元的3.9%，硅谷銀行倒閉事件不會對其運營產生重大影響。

堃博醫療表達了同樣意思。堃博醫療在硅谷銀行有1180萬美元存款，占公司現金等價物的6.5%，堃博醫療稱，公司現正積極努力維護及提取其在硅谷銀行的存款。

在聲明發表的同時，這幾家企業在資本市場的表現也相當戲劇化，比如3月13日當天，九安醫療股價開盤便大跌8.39%，之后波動上升，截至當天收盤，九安醫療跌2.84%，收報45.85元/股；百濟神州港股股價同樣經歷了較大波動起伏，截至3月13日，百濟神州港股收報135港元/股，漲0.9%。

02 美聯儲加息“惹禍”

據悉，硅谷銀行于1983年成立于美國，是美國第16大銀行，主要服務對象就是PE/VC，及科技、醫療和保健行業等初創企業。

值得注意的是，在宣布破產前兩天，硅谷銀行剛獲得福布斯年度最佳銀行，并且入選福布斯首屆金融全明星名單。

3月9日，硅谷銀行爆發流動性危機，宣布出售210億美元資產，并計劃通過出售普通股和優先股以籌資22.5億美元，就此引發市場恐慌。據加州金融保護和創新局稱，僅在3月9日周四這一天，儲戶和投資者的取款總額高達420億美元（約2900億元），硅谷銀行股價單日跌幅超60%。

3月10日，加州金融保護和創新局強制關閉了硅谷銀行，并由FDIC正式接管。從獲獎到倒閉，硅谷銀行用了不到一周時間。

對于硅谷銀行倒閉的原因，外界也將其歸咎于美聯儲加息引發的連鎖反應。

2020年，美聯儲放水，硅谷銀行由此加大了對證券類資產的配置，將大量存款用于購買久期較長的美國國債與抵押貸款支持證券，其證券投資從2019年的291億美元連續增至2020年的493億美元和2021年的1280億美元，而該行證券投資占總資產的比例由2019年的40.94%快速升至2021年的60.56%。

2022年，美聯儲持續大幅加息，美債長短端利率出現倒掛，近端儲戶要求的收益高于遠端美債能獲得的收益，這樣一來，硅谷銀行“短債長投”的盈利模式出現問題。

德意志銀行指出，硅谷銀行倒閉是美聯儲過去一年大舉加息的直接結果，因為隨著利率上升，其持有的較長期美國國債和抵押貸款證券價值縮水。

這樣不僅使硅谷銀行投資蒙受損失，同時也會損失一部分資本金，對儲戶而言，美債成為了更好的投資選擇，因此，不少儲戶從銀行取出存款轉投美債，進而導致銀行出現存款擠兌壓力。

硅谷銀行的主要客戶是醫療、科技等融資成本較高的科創企業，在加息影響資金流的情況下，銀行存款成為長投企業確保資金流正常運行的選擇，這又進一步加大了硅谷銀行的取款壓力，迫使硅谷銀行決定折價賣出一部分股票和債券組合來提升流動性。

這一舉動，正式撕開了硅谷銀行破產的口子，暴露出硅谷銀行正面臨存款流失的現狀，進而引發惡性循環，儲戶集中要求取款，硅谷銀行陷入存款擠兌取出的旋渦中。

據證券時報，滬上一家公募的海外市場研究員認為，硅谷銀行是一家與科技企業投融資業務深度綁定的銀行，受高新賽道的發展影響較大。疫情期間，由于貨幣相對寬松，市場流動性充裕，科技企業的融資非?；钴S，2019年底至2021年底，硅谷銀行的存款規模大幅提升。而隨著加息的靴子落地，科技企業在融資方面的壓力迅速增大，并進一步傳導到為其提供金融服務的硅谷銀行。

對此，多位基金經理表示，硅谷銀行事件的后續演變受美聯儲未來的加息政策影響很大，美聯儲接下來的反應則需要綜合考慮多方因素。

03 第二個雷曼兄弟？

此次硅谷銀行破產事件是全球金融危機以來最大的銀行倒閉事件，全球銀行股在資本市場也受到了不小的影響，美股銀行板塊遭遇下跌。據悉，標普500指數區域銀行ETF上周五收跌4.4%，上周累計下挫16.1%，創2020年3月以來最大周跌幅。

此外，硅谷銀行的首席行政官Joseph Gentile，在2007年之前，擔任雷曼兄弟的CFO（首席財務官），并在雷曼兄弟倒閉之前，及時離開來到了硅谷銀行。

而且，美國的一位基金經理發現，在硅谷銀行破產前，硅谷銀行的CEO、CFO和CMO，總共賣了400萬美元的股票，提前套現走人。

結合硅谷銀行作為美國第16大銀行，其倒閉事件，也讓不少人恐慌會讓“雷曼時刻”再現，進而引發全球金融危機。

對于這一觀點，有不少人士認為當前市場反應過于敏感，硅谷銀行作為僅排在美國第16大的銀行遠無法與當年的雷曼兄弟相比。

2008年金融危機是各大金融機構持續的次級房地產抵押貸款，普遍具有高杠桿，隨著房價下跌、資產價格大幅縮水，金融機構同時拋售進而造成危機；而此次硅谷銀行主要服務于初創型企業，直接沖擊具有局部性，兩者不可同日而語。

如今，隨著美聯儲、美國財政部及FDIC的出手援助，硅谷銀行儲戶也迎來了接盤手。

但硅谷銀行破產引發的沖擊波還在持續發酵。當地時間3月12日，美國紐約州金融服務部門以“系統性風險”為由，宣布關閉總部位于紐約的簽名銀行。

接下來的事情會如何發展，目前還不好判斷，但對美聯儲而言，接下來的政策制定，則需綜合考慮多方因素了。上海某中外合資公募的一位基金經理認為，此次事件會促使美聯儲去重新思考目前的加息節奏，但如果影響尚在可控范圍內，加息放緩的可能性就會比較小。