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編者按：典當，這個鮮有人關注的行業，如今都在做些什么？記者調查發現，這個古老的行業近些年有些衰退，無論是典當總額、營業收入還是利潤情況，都每況愈下。一方面，小貸公司、互聯網金融等同類競爭行業的興起搶占了典當行業的業務；另一方面，典當行業的融資限制較多，成本較高也是發展一大瓶頸。在此背景下，如何發揮小而快的靈活優勢，利用好互聯網開創新的業務模式和收入來源，是典當行業未來發展的突破點，而監管的與時俱進也值得期待。（曾芳）

來源丨21世紀經濟報道（ID：jjbd21）

記者丨侯瀟怡、葉麥穗

在我國，典當是個歷史悠久的行業，至今已有1600多年，雖然其始終未曾退出歷史舞臺，但這個古老的行業近年一直走下坡路。全國典當行業監管信息系統顯示，截至2017年7月，全國典當行業資產總額較去年基本持平，典當總額相比去年下降2.8%，且近幾年呈連續下降態勢。

一位華北某三線城市典當行業人士告訴記者，當地典當行近年來紛紛倒閉，業務量猛縮難以為繼，當地只余一家典當行，還是因為背景較雄厚，鋪面也是自有房產才能勉強維持。其他零散的典當行怕是房租都付不起了，原來同業的伙計也都紛紛轉行。

黯然之中卻也有亮點，北京中關村近年開了不少典當行，生意都算紅火。港澳臺和不少一線城市，典當行依然隨處可見。

同樣不可忽視的是，與典當行目前存在的風險對應的是，監管相對薄弱。近日，《21世紀經濟報道》曾報道融資租賃、保理、典當等類金融牌照或將劃給銀監會監管、地方由各地金融辦監管。加碼監管變局，典當行將面臨新的機遇與挑戰。

最具江湖風味的金融行業

“當鋪是個什么地方？就像相聲里說的，一個人拿件八成新的皮襖去當鋪，結果掌柜當場就喊‘破皮襖一件兒，沒領沒毛，蟲蛀鼠咬’。拿著家里值錢的東西去當鋪，拿回當票和救急錢，一來一回都帶著江湖氣。過去叫當鋪現在叫典當行，名字雖換業務本質沒變，江湖風味也還在。”一位典當行的資產評估師張偉（化名）告訴21世紀經濟報道記者。

張偉說，從事典當行業叫“入行”或者“進圈”，即使是專業學習鑒定或者典當專業的人才，進入典當行也要“拜師”，有典當行在招人，師傅愿意招收你，你才能進圈。

真正有眼力、懂鑒定的師傅在典當行還是很受尊敬的，不少學員可能還保持每天給師傅奉茶的習慣。畢竟想真正從事好典當，一定要有一個好師傅帶領，需要實際進入行業去學習、實踐，這比你自身的專業重要得多。

廣州泓達典當有限公司總經理馬喜秋對21世紀經濟報道記者表示，專業的鑒定人才是行業比較核心的資源，畢竟典當的核心流程就是評估定價，價格定得合理，顧客會更愿意信任和選擇你。

而能不能鑒定出假貨、仿貨，保證典當行的利益，也靠鑒定師傅把關，一位靠譜的師傅在行業內都是稀缺資源。但好在近年隨著互聯網的發達，人們對典當的了解可能越來越多，越來越多的師傅也開始愿意招收徒弟，人才的問題正在慢慢得到解決。

張偉告訴記者，近幾年典當行的生意越來越不好做，人們來典當行主要是為了當物周轉資金，影視劇里那種絕當的并不多。平時的業務從幾百、幾千的小單到上百萬、千萬的大單都有可能出現，有可能是最普通的黃金典當，也有可能是從沒見過的奢侈名表。

典當評估師其實就是手藝人，要想做好業務就要專注于物品本身，不在乎客戶是誰，客戶自己有哪些際遇不會影響資產鑒定評估。一般會參考二手行情價，在此基礎上酌情打8折、9折甚至95折。

只要雙方對資產價值認定沒有異議、證件齊全，有些當場就可以放款，一些房地產或者比較復雜鑒定的奢侈品可能需要幾天，最長放款周期不超過20天。

房地產典當縮水奢侈品抬頭

馬喜秋表示，目前典當行業最成熟的產品有兩個：一是房地產，一個是民品。兩項相加，占到整個整個典當行業八成的業務量。

其中，房地產典當依然占據行業的半壁江山，按典當總額計算，2017年1-7月，動產典當業務占全部業務31.26%；房地產典當業務占51.85%；財產權利典當業務占16.89%。

但馬喜秋亦告訴記者，典當行業的房地產業務自2014年以來開始出現縮水，近年一直是下降趨勢。一方面有監管限制的原因，另一方面也有互聯網金融、小貸公司、銀行等對于房產抵押業務擴張比較快的因素。

而民品業務近年看各家典當行越來越愿意投入，市場需求也有上升。從類別上看，古玩字畫名貴古董這些民品很少有典當行愿意做，一方面這類當品流通性差，很難變現；另一方面是很難對古董進行評估和定價，通常很難和顧客達成價值上的一致。所以現在典當行愿意做的業務主要是黃金、玉器、奢侈品這些比較容易流通和變現的物品。

一位奢侈品鑒定師告訴記者，現在市場對奢侈品的典當變現需求卻是提高了，這部分需求可能還會繼續放大。拿日本的例子來看，20世紀80年代泡沫經濟前的日本到達了經濟的巔峰，有錢人很多，普通民眾都愛去歐美旅游，對于高端奢侈品的消費需求一路上揚，出現了專門從事代購包包、手表、珠寶生意的，賺得盆滿缽滿。

那時候日本人對典當行和二手商店不屑一顧，但是金融危機后日本經濟持續低迷令很多人不得不變賣手中的奢侈品，催生了日本的典當和寄售行發展，現在仍遍布在日本大大小小的街道上。

該人士還指出，這種對于高檔商品的消費勢頭在我國也出現了上揚，不少人可能存在借貸消費、過度消費的情況，已經出現了民品典當抬頭的趨勢。對典當行來說是樂見其成，但是從消費者的角度看，也需要警惕。

新金融“奪食”老典當

著名典當研究學者曲彥斌教授用八句話歸納了中國典當業的發展脈絡，即：“初見萌芽于兩漢，肇始于南朝寺庫，入俗于唐五代市井，立行于南北兩宋，興盛于明清兩季，衰落于清末民初，復興于當代改革，新世紀有序發展。”

典當是指將資產抵押換取資金的行為，大致可以分為三個類型：一是突發型典當，抵押融資目的是應對突發事件；二是投資型典當，抵押融資目的是用來經營投資；三是消費型典當，抵押融資目的是為了滿足消費。

今年是典當復興30周年，全國典當行業監管信息系統顯示，今年典當行業繼續呈現總額下降的趨勢。今年前7個月，全行業實現典當總額1918.9億元，與上年同期相比減少55.2億元，降幅為2.8%。其中，動產典當總額599.8億元，同比下降3.1%；房地產典當總額995.0億元，同比下降1.9%；財產權利典當總額324.2億元，同比下降5.0%。

而從經營情況看，也不甚樂觀。今年前7個月全行業實現營業收入50.6億元，同比降低8.6%。其中，主營業務收入（利息及綜合服務費收入）44.0億元，同比降低12.2%。

行業虧損面與虧損額較上年同期有所上升。其中出現虧損（營業利潤為負）的企業有3767家，虧損面44.5%，較上年同期上升7.2個百分點；所有虧損企業的累計虧損額共7.1億元，同比上升31.5%。

去年的數字也不太理想，全國典當行業監管信息系統顯示，截至2016年12月，全國共有典當企業資產總額1646.4億元，同比降低2.1%；凈利潤10.1億元，同比降低60.2%。2015年的情況也如出一轍。

“典當行業的企業數量其實一直在增加，每一年都有新批的企業的加入，但是增量不增利，業務量從2014年開始出現拐點，掉頭向下，而且下降的速度較快。

究其原因，主要是兩個紅利的消失：一是制度紅利，以前典當行業的牌照是獨一無二的，但是現在隨著銀行的一些理財產品小貸產品、以及互聯網金融、民間借貸、私貸等等相關業務的涌出，典當行業受到了較大程度的擠壓；其次是實體紅利，現在都是利息的天下，誰的利息低，誰的業務量就大，典當行在利差上不占優勢。據我們了解，2016年年底，有30%的典當行都出現了虧損。”廣州泓達典當有限公司總經理馬喜秋在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示。

而廣州安易達的徐北則直接用“狼多肉少”來形容典當行業目前所處的困境。

“狼多”，即是近年來進入借貸行業的企業越來越多，尤其是近年來快速發展的互聯網金融，對典當行的傳統業務，如房產、汽車典當業務形成較大沖擊。更大的沖擊，是互聯網金融企業可以已較低的成本獲取資金，而典當行曾經通行的息費標準則顯得不具競爭力。

“肉少”，則是經濟環境不佳。以房產、機動車做貸款融資的客戶，通常都是中小企業主，他們借款不是為了消費，而是為了企業經營。經濟增速放緩，也會導致中小企業融資需求減少。

資金流通快，監管難

面對互聯網金融、小貸公司和其他新型融資工具的沖擊，典當行雖然生存發展面臨困境與轉型，但是仍然頗具前景，一個很重要的原因在于典當行有著所有融資工具中無可比擬的靈活性。

馬喜秋指出，無論是銀行借貸還是小貸公司或者其他融資工具，一般借貸流程審批時間長，期限通常也是在一年甚至以上。可是典當行的業務，絕大部分都是一兩個月的臨時資金周轉，如果有特殊情況可以申請延期，續期1-2個月，靈活性很強，資金周轉速度也更快。

北京一位典當從業人士告訴記者，可以發現近年不少典當行在中關村出現并且經營情況還不錯，許多企業通過典當行來獲取短期的融資。因為典當行的費率相對比較高，包括利息和綜合費用兩部分。利息按照人民銀行公布的銀行機構6個月期法定貸款利率計算，但綜合費用包括典當行提供的服務和管理費用，綜合費用根據業務情況有所差別，一般月息在3-4個點，最高可達4.2%每個月，遠超銀行利率。如果長期周轉使用典當資金，那成本將非常高，所以典當行還是短期的資金周轉，主要用來應急。

該人士還指出，因為典當行資金流通快，每一筆業務大小不等，監管起來可能存在更多困難，某種程度上資金流通的加快也加大了風險的流動，很難保證每一筆業務都是合規并且很難保證每一筆業務都能監管到。從以往案例看，高利貸、違規放貸甚至打著典當的幌子從事其他違法金融活動也是有的。

馬喜秋則指出，現有典當管理辦法其實已經對行業起到了不少規范和限制作用，甚至有些過于“嚴格”，比如單筆業務不能超過注冊資本金的20%，典當金額一般不超過當品價值的50%，其實對開展實際業務有很大限制。對于未來的監管單位變化和監管規則可能的變化，行業內其實很希望能放開一些，給典當行更多發展的空間。

21君

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本期編輯 黎雨桐