經過審計后，錦州銀行給出一份與“未經審核與經審核年度業績之重大差異”的財報。

6月26日，錦州銀行（0416.HK）披露年度業績。和未經審計的財報相比，錦州銀行此次公布的業績接近“調表”。

資產質量方面，錦州銀行審計后的不良率7.70%，比未審計的6.52%提升超1個百分點。

該行發放貸款和墊款4526.96億元，比未經審計財報增加408.76億元；以攤余成本計量的金融資產1651.49億元，比未經審計財報減少439.09億元。

錦州銀行披露了引入匯達資產和遼寧金控、3折價格賣掉1500億債權、750億定向債務工具后的情況。

該行預計，經過上述重組后，其不良貸款率將下降5.75個百分點，至1.95%；撥備覆蓋率上升112.93個百分點，至227.94%；資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率將分別上升4.47、3.91、3.70個百分點，至12.56%、10.38%、8.85%。

目前，錦州銀行仍在停牌，股價1.90港元，股價今年下跌21.81%，自上市以來下跌近60%。

資本充足率跌破紅線后

總體來看，錦州銀行2019年“縮表”，但通過大力度投放貸款接收了原表外資產，這也使得其資本充足率跌破紅線。

2019年，錦州銀行發放貸款和墊款4526.96億元，比未經審計財報增加408.76億元；以攤余成本計量的金融資產1651.49億元，比未經審計財報減少439.09億元。該行解釋稱，主要由于將以攤余成本計量的受益權轉讓計劃轉換業務品種至貸款中所致。

截至2019年末，錦州銀行資產總額8366.94億元，同比下降1.1%；發放貸款和墊款凈額4526.96億元，同比增長29.7%；存款余額4071.13億元，同比下降8.6%。

貸款猛增，利息收入也隨之增加。利息凈收入193.45億元，較上年度增加2.44億元，增幅1.3%。

2019年度，錦州銀行經營收入231.70億元，同比增長8.9%；稅前損失14.38億元，凈損失11.10億元。

但資本消耗加速。截至2019年末，錦州銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為8.09%、6.47%和5.15%，分別較上年末下降1.03、0.96、0.92個百分點。

《商業銀行資本管理辦法（試行）》要求，到2018年底前，非系統重要性銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率與資本充足率分別不低于7.5%、8.5%與10.5%。

錦州銀行解釋稱，報告期間資本充足率下降主要是由于資產減值準備增加導致其他依賴于銀行未來盈利的凈遞延稅資產增加、贖回15億元含減記條款的二級資本債券及增提減值準備使報告期內虧損，令資本凈額下降；及本行風險資產增長所致。

在此情況下，錦州銀行定增以補充資本金。

今年1月，錦州銀行定增62億股，每股價格1.95元，募集資金凈額預計約120.9億元，擬用于補充本行的核心一級資本。其中，成方匯達將認購52.70億股，總面值52.70億元，占定增后股本總額約37.69%。遼寧金控將認購9.30億股份，總面值9.30億元，占定增后股本總額約6.65%。成方匯達為于2019年5月15日注冊成立，由匯達資產托管全資擁有，匯達資產托管及成方匯達均為中國人民銀行所管理的企業。遼寧金控為于2019年12月18日注冊成立，由遼寧省財政廳全資擁有。

該項定增完成后，錦州銀行權益總額將增加120.90億元至715.95億元，預計資本充足率達到9.81%，較定向增發完成前提高1.72個百分點。

該行稱，通過上述建議定向增發，本行將引入實力強勁的戰略投資者，補充資本實力，優化股權架構，改善資本充足率。

賣資產處置不良

截至2019年末，錦州銀行不良貸款余額376.85億元，較上一年度增加103.61%；不良貸款率為7.70%，較上一年度增加2.71個百分點；關注類貸款占比15.4%，較上一年度下降1.4個百分點。貸款減值準備總額433.43億元，較上一年度增加89.2%。

該行稱，不良貸款率較2018年末上升2.71個百分點，主要是由于宏觀經濟下行、業務所在區域經濟形勢變差、部分行業客戶經營出現困難。

拆分來看，錦州銀行不良貸款來源主要是個人不良貸款激增。

截至2019年末，錦州銀行公司貸款的不良貸款率為7.38%，較上年末增加2.43個百分點；個人貸款的不良貸款率為22.38%，較上年末增加13.64個百分點。

錦州銀行對不良資產的處置方法是，3折價格賣掉1500億債權。

3月31日，錦州銀行以450億元向匯達資產出售處置資產，該筆處置資產的債權本金賬面原值約為人民幣1500億元,也即該筆資產包的處置價格是3折。

除上述處置1500億元資產、之前的定向增發，還將認購由遼寧金融控股集團及存款保險基金控制企業設立的實體錦州錦銀管理合伙企業（有限合伙）發行本金750億元的定向債務工具。

該定向債務工具初始期限為15年，經雙方協商可進行延期或于該債務期限內發行人償還本金金額為止，錦州銀行支付該認購款項的義務會被予以豁免；該行會從發行人獲得償還溢價及年利率2.25%的利息，每年合共獲償還原則上不低于50億元。

資產處置事項的募集資金凈額估計約為450億元，該款項擬用于一般性運營資金。

根據該行測算，上述資產處置后，錦州銀行權益總額將增加115.09億元至710.15億元，股本將增加62.00億元至139.82億元，預計不良貸款率將下降5.75個百分點，至1.95%；撥備覆蓋率上升112.93個百分點，至227.94%；資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率將分別上升4.47、3.91、3.70個百分點，至12.56%、10.38%、8.85%。

對于新型冠狀病毒疫情影響，該行稱，預計將對整體宏觀經濟及部分企業生產經營造成一定影響，從而在一定程度上影響信貸資產和投資類資產的收益水平及資產質量，影響程度與疫情持續時間、防控情況、不同地區及行業客戶受影響程度、各項調控政策的實施及效果相關。