小貸股權分散結構即將迎來改變

《細則》要求，小額貸款公司應當具有合理的股權結構，主要股東（主發起人）應當為企業法人，持股比例不得低于50%。單一股東持股比例不得低于5%。主要股東（主發起人）股權在小額貸款公司設立2年內不得轉讓，一般股東1年內不得轉讓，并在公司章程中載明。

“從政策來看，監管希望引導實力雄厚，長期經營的資本進入小貸行業。”財信科貸董事長甘文彬表示，大股東控股、單一股東持股5%以上，政策通過對“一大一小”的要求也將改變小貸的股權結構，隨著新規的推進，新的小貸模式即將形成，未來或許會出現更多的全資小貸公司。

長期以來，政策對小貸機構主發起人持股有上限要求，后來相關規定對其松綁，但主發起人及關聯股東持股上限普遍為30%-40%，單一股東持股比例不得低于注冊資本的1%。這也造成了小貸機構股權分散的模式。一位不愿具名的小貸機構負責人表示，從監管角度小貸機構股權過于分散難以形成合力，不利于穩定經營。

事實上，湖南全資小貸公司已經落地。今年6月，長沙五八小貸股權變更獲省地方金融監管局批復，公司法人股東瀟湘資本集團股份將其持有的5%股權(計注冊資本金1500萬元)轉讓給原法人股東北京市網絡鄰信息技術有限公司，新的股權結構為：北京市網絡鄰信息技術有限公司出資30000萬元，占比100%。

類銀行的監管模式初步形式

小貸進入強監管時代

“砍頭息”“暴力催收”“高利貸”……小貸行業發展之初，部分小額貸款公司存在發展粗獷、風控薄弱、違規經營等突出問題。2020年9月，銀保監會發布《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》，其中提出要求小貸公司參照銀行規范展業，提出小貸公司要審慎發放貸款、實行貸審分離、強化借款人的貸款信息知情權、監控貸款用途、規范催收和跨區經營等要求。

此次《細則》對小貸公司治理、財務管理、風險控制、債務催收、審慎經營等進行明確規定。如小額貸款公司不得從貸款本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金等，違規預先扣除的，應當按照扣除后的實際借款金額還款和計算利率。規范債務催收程序和方式，小額貸款公司及其委托人，不得以暴力或者威脅使用暴力催收等。

同時，按照國家有關規定建立審慎、規范的資產分類制度和撥備制度，準確進行資產分類，充分計提呆賬準備金，確保貸款損失準備充足率不低于100%等。

近年來，為進一步促進小額貸款公司規范運作，湖南省地方金融監督管理局設立年度分類監管評級機制，不斷完善監管制度，推動小額貸款公司持續健康發展。

按照“三個一批”工作，即發展一批“專業化、特色化”小額貸款公司，提升行業質量；支持國有企業、上市公司以及境內外知名企業或集團在湘發起設立小額貸款公司，扶持一批實力雄厚的小額貸款公司做優做強；清退一批“失聯”“空殼”以及違法違規的小額貸款公司，凈化市場環境，助推行業高質量發展。