銀行經營貸利率低至“2”字頭?近日，有媒體報道稱，廣深地區部分銀行經營貸年化利率已“卷”至3%以下，達到2.9%的新低，引發市場關注。

8月22日，南都·灣財社記者以小微企業主身份調查發現，目前確有部分廣深銀行的三年期經營貸最低年化利率可至2.9%。不過，由于相關銀行對借款人的還款方式、申請資質等進行附加要求，因此并非所有借款人都能夠申請到超低的宣傳利率。總體來看，當前市場主流的年化利率仍然在3%以上。

事實上，隨著政策利率近期連續下行，包括經營貸、消費貸在內的個貸利率均在持續下探。有分析人士指出，此類貸款利率的降低與經濟環境、銀行同業競爭等因素有關，從中長期看已是大勢所趨。但與此同時，經營貸、消費貸等定價偏低，可能會導致部分借款人利用低息個貸置換按揭貸款，從而使銀行面臨一定的合規風險。

多數銀行經營貸利率仍在3%至4.5%

日前，南都·灣財社記者以小微企業主身份電話咨詢了廣深地區多家銀行，就當前個人經營性抵押貸款利率水平進行調查。調查發現，多數銀行的最低價格水平仍在3%至4.5%之間，且相關貸款業務審核標準都較為嚴格。

以廣州地區為例，興業銀行廣州地區某支行客戶經理對記者表示，該行三年期的經營貸年化利率大概在3.2%-4.2%之間，但每個客戶的情況不同，要依據客戶的資質來決定。

“最低可以做到年利率3.65%。”民生銀行廣州某支行一客戶經理表示，該行要求申請人需持股公司20%以上，如果公司正常經營，不涉及訴訟且征信無逾期，客戶就可以實現無還本續貸。

在申請材料方面，前述客戶經理還向記者表示，申請人需提供公司經營流水、營業執照、房產證等。“除此之外，用作抵押的房產不能是新過戶的，如果是新過戶的房產，需要證明該房產是申請人自有資金購買的。”

僅有部分銀行經營貸利率低至2.9%

值得一提的是，記者從多位貸款中介處了解到，有部分廣深地區銀行個人經營貸利率最低的確能做到3%以下。

華興銀行深圳某支行客戶經理向記者證實了這一說法。“額度在300萬以內，我行三年期經營貸的年化利率是2.9%，如果額度超過300萬，年化利率就為4.9%。”該客戶經理表示，該行要求申請人持有營業執照、公司股份半年及以上，并采用先息后本的還款方式，10年授信，每一年需還本金的1%～5%，具體看個人情況。

對于此類貸款利率的降低，招聯金融首席研究員董希淼對記者表示，當前居民有效融資需求不足，住戶貸款尤其是住戶中長期貸款增長乏力，所以部分銀行通過發展個人消費貸款或個人經營性貸款，來彌補這部分信貸增長缺口。

不過，董希淼指出，無論是個人經營性貸款還是個人消費貸款，超低利率的個貸產品一般只針對極少數的優質客戶，且在個人貸款中占比非常低，利率高低本質上由客戶資質決定。目前來看，一般的個人經營性貸款利率仍在4%以上，甚至部分在5%以上，因此超低利率產品沒有代表性。

二季度個人經營貸消費貸快速增長

7月28日，央行發布今年二季度金融機構貸款投向統計報告顯示，二季度住戶消費貸款增速回升，經營性貸款保持較快增速。上半年，個人經營貸款新增2.3萬億元，同比多增7593億元；個人短期消費貸款新增3009億元，同比多增4019億元。

個人經營貸消費貸快速增長的同時，產品價格也在不斷降低。記者對比部分銀行今年以來經營貸利率水平發現，今年3月，多數廣州地區的銀行最低利率水平還在4%-5%之間，而當前對應銀行的最低利率已下行至“3”字頭。

值得注意的是，相比個人經營貸和消費貸利率，目前房貸利率還是處于高位。央行最新數據顯示，上半年，新發放個人住房貸款加權平均利率為4.18%，比上年同期低107個基點。

其中，全國一線城市房貸利率更是維持在4.5%以上。貝殼研究院監測顯示，8月一線城市首二套房貸利率分別為4.50%、5.03%，二線城市首二套房貸利率分別為3.88%、4.81%，均與上月持平。

在這一背景下，有銀行業內人士坦言，不可避免地有部分居民在季末等政策較寬松階段辦理低利率經營貸，計劃置換高利率按揭貸款。

光大證券研究所金融業首席分析師王一峰近期在報告中表示，現階段消費貸、經營貸等定價偏低，多數利率在3.2%–3.8%之間。據此前測算，當前存量按揭利率仍有五成在5%以上，因此，部分居民有動機借入消費貸或經營貸，來置換按揭貸款以緩解利息償付壓力。

業內分析

低利率經營貸或誘發金融風險

針對上述現象，有分析人士擔憂可能存在的資金套利、合規等風險。粵開證券首席經濟學家、研究院院長羅志恒就表示，部分居民的房貸利率處于高位，引發提前還貸的現象，資金或來源于存款，或來源于違規的消費貸和經營貸，都將加劇居民的資金鏈緊張程度，降低其風險承受能力，違規轉貸還可能誘發金融和房地產市場風險。

違規轉貸“生意”涌動，實則反映房貸利率高位站崗。有業內人士則稱，中國人民銀行月初曾表示，將因城施策精準實施差別化住房信貸政策，繼續引導個人住房貸款利率和首付比例下行，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，指導商業銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率，由此其認為，隨著存量房貸利率下調政策落地，房貸與經營貸等個貸的利差減少，類似違規轉貸的情況也會有所減少。

提醒

居民違規轉貸將面臨多重風險

南都·灣財社此前報道發現，對于居民來說，違規轉貸暗藏著高額服務費、個人信息安全以及法律層面等多重風險。其中，按貸款中介描述，想要申請“轉貸”的購房者要先后向中介機構繳納過橋資金、服務費、流水維護費用等，以100萬的貸款金額計算，整個流程需繳納費用45000元。