[摘要]近年來小額貸款公司作為一種農(nóng)村新型借貸形式，在政府的相應(yīng)政策扶植下得到蓬勃發(fā)展。本文重點分析了小額貸款公司對于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展所發(fā)揮的積極作用，以及目前運營中面臨的困境，并試圖給予政府相關(guān)政策建議以利于小額貸款公司的穩(wěn)健發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]小額貸款融資金融

自2008年央行批準在全國范圍內(nèi)試點小額貸款公司以來，我國小額貸款公司發(fā)展突飛猛進，引起社會高度關(guān)注。小額信貸服務(wù)以簡便的手續(xù)、較高的辦事效率為解決農(nóng)戶和微小企業(yè)貸款難問題發(fā)揮了重要作用，成為了正規(guī)金融體系的有效補充，為試點地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供了有力的金融支持。

一小額貸款公司的積極作用

(一)扶植鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，加大支農(nóng)力度。

為廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)提供融資服務(wù)是小額貸款公司的先天使命和固有責(zé)任。長期以來，中小企業(yè)融資難是困擾其發(fā)展的現(xiàn)實問題。對于大部分中小企業(yè)，貸款的管理和風(fēng)險的控制比較復(fù)雜，而收益卻較低，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行更加傾向于將大企業(yè)作為首選客戶，中小企業(yè)很難通過銀行審批達到融資目的，在這種背景下逐漸興起的小額貸款公司充分發(fā)揮了其在民間資本和小企業(yè)之間金融“毛細血管”的作用。《2010中國小額信貸機構(gòu)競爭力發(fā)展報告》顯示，到2010年10月底，全國小額貸款公司2348家，從業(yè)人員24742人，實收資本1521億元，貸款總額1623億，利潤總額73億元，根據(jù)涉農(nóng)貸款比率排名，排名前十的公司涉農(nóng)貸款比率均在80％以上。眾多小企業(yè)、個體戶、農(nóng)戶從小額貸款公司的經(jīng)營中受益，小額貸款公司作為新型融資機構(gòu)，對于完善農(nóng)村金融組織體系，優(yōu)化金融資源配置，緩解“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難問題具有重要意義。

(二)平易民間高利貸作用。

小額信貸公司與民間高利貸面對相似的市場和客戶來源，但前者相較后者在資信審核、抵押擔(dān)保等手續(xù)上更加正規(guī)合法，且利率相對要低，所以小額貸款公司成立后，比民間高利貸能更好地滿足市場資金需求。小額貸款公司經(jīng)營業(yè)務(wù)不僅限于農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款，還遍及那些很難從正規(guī)銀行融資的農(nóng)村個體戶、城市下崗人員、大學(xué)生群體的創(chuàng)業(yè)投資貸款等。這在很大程度上起到疏導(dǎo)民間隱性借貸、規(guī)范弱勢群體貸款市場的作用。

(三)完善金融體系，優(yōu)化金融資源配置。

小額貸款公司經(jīng)營面向農(nóng)村、農(nóng)民，在很大程度上滿足了銀行網(wǎng)點少、金融業(yè)服務(wù)不足地區(qū)的融資需求。小額貸款公司一般貸款時間在1―3天，手續(xù)簡單，審批效率大大超過了農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)，彌補了金融服務(wù)的不完善之處。

二在經(jīng)營運作過程中面臨的各種困境

(一)盈利空間有限。

小額貸款公司的市場定位主要是農(nóng)村個體戶、農(nóng)民以及微小企業(yè)等這些“數(shù)目小、次數(shù)多”的分散客戶群體，由于發(fā)放貸款的次數(shù)多、規(guī)模小，使得管理費用較多，貸款的邊際成本較高，無法實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定小額貸款公司的貸款利率為同期央行貸款利率的0.9到4倍，使得其產(chǎn)品價格并不能完全根據(jù)市場需求以及風(fēng)險與收益關(guān)系來確定，盈利空間受到限制。若遇到拖欠、違約等情況，就很可能面臨虧損。根據(jù)《2010中國小額信貸機構(gòu)競爭力發(fā)展報告》排名前十的公司平均資產(chǎn)收益率只有5.7％。“本大利小”的局面阻礙了公司的長久發(fā)展。

(二)賦稅過重

根據(jù)規(guī)定小額貸款公司是按工商企業(yè)來征稅，而非按金融機構(gòu)利差來征收，合計利息收入的30％要用來繳稅，這使得資金壓力較大、成本較高的小額貸款公司很難承受。

(三)專業(yè)人才匱乏。

現(xiàn)代的信貸管理是一門集技術(shù)性和復(fù)雜性的系統(tǒng)工程，要求信貸管理人員必須具備較高的專業(yè)水平和職業(yè)素質(zhì)。與銀行信貸員相比，小額貸款公司信貸員要面對的客戶數(shù)量更多、情況更復(fù)雜，然而由于資金和規(guī)模等的局限性，使得小額貸款公司很難吸引到高層次管理人才和專業(yè)人士，公司從業(yè)人員普遍專業(yè)技能較弱，大多未從事過金融業(yè)務(wù)，極易產(chǎn)生操作風(fēng)險，人力資源的匱乏造成小額貸款公司風(fēng)險控制壓力增加，競爭力降低。

融資渠道受限，面臨較大的流動性風(fēng)險。

根據(jù)規(guī)定小額貸款公司“只貸不存”，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。實際上絕大多數(shù)小額貸款公司資金來源的唯一渠道是自有資金，其他資金來源非常匱乏。另一方面資金放貸的速度要快于資金回收速度，面對眾多“三農(nóng)”企業(yè)的貸款需求，資金面緊張狀況在所難免，極易導(dǎo)致流動性風(fēng)險過大。

三給予政府的相關(guān)建議

(一)減輕其稅收負擔(dān)

作為一種新型金融服務(wù)企業(yè)，介于小額貸款公司具有緩解“三農(nóng)”問題，推動經(jīng)濟發(fā)展。彌補市場不足的作用，在其起步階段政府可予以適當(dāng)?shù)亩惵蕼p免。

(二)擴大其融資渠道

央行“只貸不存”的規(guī)定出發(fā)點是為了控制風(fēng)險，因為一旦小額貸款公司吸收存款，如其經(jīng)營失敗易造成擠兌現(xiàn)象，影響金融環(huán)境和社會安定。但缺乏資金來源的小額貸款公司長期內(nèi)必將難以為繼。所以監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)在有效監(jiān)管的前提下采取有效措施適當(dāng)放寬對社會資金的投入和個人資金的投入的限制，使投資渠道多元化。

在法律法規(guī)健全的前提下，大力促進發(fā)展小額貸款公司是豐富金融服務(wù)體系、促進農(nóng)村金融完善和解決中小企業(yè)貸款難以及改善“三農(nóng)”問題的重要途徑，對當(dāng)前“保增長、擴內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、促發(fā)展”的宏觀調(diào)控政策有著積極作用。目前小額貸款公司在相關(guān)法律法規(guī)方面的規(guī)定尚不明晰，發(fā)展中受到諸多限制，要解決這些問題，需要政府盡可能加大各項政策支持力度，推動小額貸款公司內(nèi)外環(huán)境的全面改善。

參考文獻

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作者簡介：孫瑋(1983-)，女，河北衡水人，西南財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院碩士，研究方向：貨幣政策傳導(dǎo)、金融時間序列分析、宏觀經(jīng)濟計量。