小額貸款公司發(fā)展淺析摘要：我國(guó)小額貸款公司尚處于試點(diǎn)階段，因而在經(jīng)營(yíng)管理等方面仍然存在著諸多問(wèn)題。如何根據(jù)小額貸款公司自身的特點(diǎn)對(duì)其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析將對(duì)促進(jìn)小額貸款公司在業(yè)務(wù)上改進(jìn)，乃至對(duì)小額貸款公司試點(diǎn)的成功與否顯得尤為重要。關(guān)鍵詞：小額貸款；必要性；對(duì)策一、小額貸款公司介紹小額貸款是一種為引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的信貸服務(wù)方式。既是一種重要的扶貧方式，更是一種金融服務(wù)的創(chuàng)新。2008年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱“《指導(dǎo)意見(jiàn)》”)，試圖為中小企業(yè)的融資另辟蹊徑，并試圖將多年來(lái)現(xiàn)實(shí)存在的民間借貸市場(chǎng)納入合法、規(guī)范的軌道。根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，其合法的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受法律保護(hù)，不受任何單位和個(gè)人的干涉。小額貸款公司的注冊(cè)資本來(lái)源應(yīng)真實(shí)合法，全部為實(shí)收貨幣資本，由出資人或發(fā)起人一次足額繳納。

其中有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得低于500萬(wàn)元，股份有限公司的注冊(cè)資本不得低于1000萬(wàn)元；并且單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金,，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，其中從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)資本凈額的50%。融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期“上海銀行間同業(yè)拆放利率”為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定。二、小額貸款公司存在的必要性分析（一）小額貸款公司是優(yōu)化配置社會(huì)財(cái)務(wù)資源的新途徑社會(huì)財(cái)務(wù)資源是一個(gè)大的范疇，它是一種動(dòng)態(tài)的信息資源體系，一般由財(cái)務(wù)信息資源、用戶的信息需求、人力資源以及計(jì)算機(jī)自動(dòng)化設(shè)施等構(gòu)成。中小企業(yè)通常被認(rèn)為對(duì)社會(huì)財(cái)務(wù)資源優(yōu)化配置具有積極作用。小額貸款公司下的民間資金資源由零星分布得以迅速聚攏，通過(guò)對(duì)用戶的財(cái)務(wù)需求進(jìn)行分析后，使其進(jìn)行有針對(duì)性的分配。然而，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)資金吃緊的背景下，部分上市公司的資金卻相當(dāng)充裕，我國(guó)法律禁止企業(yè)之間直接的相互借貸行為，這一定程度上防止了企業(yè)之間的盈余管理行為，但同時(shí)也阻礙了自由資本的流通。

新興的小額貸款公司，一定程度上替代了銀行的部分職能，它降低了企業(yè)與企業(yè)之間的貸款契約成本，成為調(diào)劑社會(huì)資金余缺的通道和盤(pán)活社會(huì)閑置資金的有效措施。（二）小額貸款公司是解決社會(huì)就業(yè)和貧困問(wèn)題的新方法最初理論界在討論小額貸款公司的社會(huì)效應(yīng)時(shí)，都局限于小額貸款制度幫助和解決貧困農(nóng)村地區(qū)的可行性與實(shí)施意義。這是對(duì)小額貸款公司既有模式和所取得成績(jī)的肯定。但是，其未來(lái)發(fā)展道路的思考不能僅停留在支農(nóng)扶貧上。中小企業(yè)的開(kāi)辦和發(fā)展能為社會(huì)創(chuàng)造出更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，特別是在貧窮地區(qū)，微型企業(yè)和中小企業(yè)作為新興私有部門(mén)的主要力量，形成了由私有經(jīng)濟(jì)部門(mén)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。但同時(shí)也應(yīng)看到，由于中小企業(yè)的死亡率同樣很高，必定造成新的失業(yè)，其提供工作機(jī)會(huì)的安全性相對(duì)大企業(yè)較低。鑒于其在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位，這也就是為什么當(dāng)前理論界和政府多角度研究金融扶持中小企業(yè)的重要原因。支持中小企業(yè)發(fā)展，就是幫助貧困地區(qū)減貧的主要手段，如果它們不能得到發(fā)展，不能提高安全性和效率，則廣泛的貧困人口將更加難以尋找到生活的出路。三、小額貸款公司存在的問(wèn)題小額貸款公司的出現(xiàn)明確體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)私人性質(zhì)的金融組織的認(rèn)可，對(duì)民間融資的認(rèn)可，更是我國(guó)發(fā)展小額信貸和農(nóng)村金融的契機(jī)。

但是我們也要看到小額貸款公司存在的問(wèn)題：（一）資金短缺制約了小額貸款公司的發(fā)展1、根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》小額貸款公司的資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。無(wú)論哪一種形式，在民間融資需求量巨大而貸出去的資金短期內(nèi)無(wú)法全部收回的情況下，貸款公司最終都將面臨資金短缺的問(wèn)題，嚴(yán)重影響貸款公司的持續(xù)發(fā)展。2、因?yàn)槠洳粚儆诮鹑跈C(jī)構(gòu)，按照行業(yè)規(guī)則各種批發(fā)資金、同業(yè)拆借再貸款業(yè)務(wù)都不能享受，公司后續(xù)資金不足，難以擴(kuò)大貸款覆蓋面，進(jìn)而影響其應(yīng)有作用的充分發(fā)揮。（二）不具有合法身份，缺乏有效監(jiān)管一方面，運(yùn)行機(jī)制為“只貸不存”的小額貸款公司是央行批準(zhǔn)的在工商管理部門(mén)登記的企業(yè)法人，沒(méi)有取得金融許可證；另一方面,我國(guó)的《貸款通則》規(guī)定貸款人必須經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，持有中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》或《金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)許可證》，二者明顯矛盾。由于小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，所以它不受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。從各地的實(shí)踐來(lái)看，對(duì)貸款公司的監(jiān)管由試點(diǎn)辦公室實(shí)施，在公司開(kāi)始運(yùn)營(yíng)后，試點(diǎn)辦公人員先后撤離，大部分試點(diǎn)地區(qū)都將監(jiān)管任務(wù)交給縣人民銀行，由貸款公司定時(shí)向縣級(jí)人行報(bào)送資料，人行參照有關(guān)規(guī)定對(duì)貸款公司的違規(guī)行為進(jìn)行處置。

但自從銀監(jiān)會(huì)成立后，人民銀行已經(jīng)專司國(guó)家貨幣政策的正確制定和執(zhí)行，所以縣級(jí)人行難以勝任小額貸款公司的監(jiān)管工作。（三）風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱在設(shè)立小額信貸公司時(shí) ，央行和已經(jīng)開(kāi)始實(shí)踐的地方都明確要求貸款公司建立準(zhǔn)備金制度和風(fēng)險(xiǎn)保障基金等風(fēng)險(xiǎn)控制措施，但目前小額貸款公司仍然沒(méi)有建立具體的規(guī)章制度和實(shí)施辦法。特別是部分試點(diǎn)公司單筆貸款金額較高，這將進(jìn)一步加大小額貸款公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)。雖然公司資金主要為民營(yíng)企業(yè)家所有，產(chǎn)權(quán)明晰，發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)不至于造成擠兌風(fēng)波，也不會(huì)由此引發(fā)更大的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。但是從廣義角度看，任何形式的信貸風(fēng)險(xiǎn)，都是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。而信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，可能誘發(fā)暴力還貸等新的社會(huì)問(wèn)題。（四）稅收問(wèn)題復(fù)雜該《指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)）首次通過(guò)制度正式承認(rèn)了民間貸款機(jī)構(gòu)的合法地位，對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)，進(jìn)行了明確。小額貸款公司是企業(yè)法人，組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司。因而在主體稅種的界定上主要包括營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅等主體稅種，同時(shí)基于一個(gè)公司的特殊性質(zhì)還涉及稅后利潤(rùn)分紅的個(gè)人所得稅問(wèn)題。 經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)按金融保險(xiǎn)業(yè)稅目繳納營(yíng)業(yè)稅。雖然小額貸款公司在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后要向當(dāng)?shù)刂袊?guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)資料，接受金融監(jiān)督部門(mén)行業(yè)監(jiān)管，但是在行業(yè)性質(zhì)的界定上，既不屬于《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》規(guī)定的在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行，又不屬于《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2007年第13號(hào)）的規(guī)定的包括經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司屬于“非金融機(jī)構(gòu)”，由于小額貸款公司不得吸收社會(huì)存款，不得進(jìn)行任何形式的非法集資。

與郵儲(chǔ)銀行以前的“只存不貸”恰恰相反，小額貸款公司“只貸不存”。但其經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)屬于“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目的征收范圍，國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題解答（之一）的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)）規(guī)定，《營(yíng)業(yè)稅稅目注釋》規(guī)定，貸款屬于“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目的征收范圍，而貸款是指將資金貸與他人使用的行為。非金融機(jī)構(gòu)將資金提供給對(duì)方，并收取資金占用費(fèi)，如企業(yè)與企業(yè)之間借用周轉(zhuǎn)金而收取資金占用費(fèi)，行政機(jī)關(guān)或企業(yè)主管部門(mén)將資金提供給所屬單位或企業(yè)而收取資金占用費(fèi)，農(nóng)村合作基金會(huì)將資金提供給農(nóng)民而收取資金占用費(fèi)等，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。小額貸款公司應(yīng)依法繳納企業(yè)所得稅。小額貸款公司可以由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，但其公司性質(zhì)為有限責(zé)任公司或股份有限公司屬企業(yè)法人。也就是說(shuō)，雖然自然人符合規(guī)定條件也可設(shè)立小額貸款公司，但由于新企業(yè)所得稅法實(shí)行法人所得稅制，《企業(yè)所得稅法》及實(shí)施條例規(guī)定，中華人民共和國(guó)境內(nèi)，企業(yè)和其他取得收入的組織依照本法的規(guī)定，就其年度應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅，適用稅率25%。

另外，如果所設(shè)公司符合條件的小型微利企業(yè)，可減按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《新企業(yè)所得稅法精神宣傳提綱》的通知（國(guó)稅函[2008]159號(hào)）具體界定，將以公司制和非公司制形式存在的企業(yè)和取得收入的組織確定為企業(yè)所得稅納稅人，具體包括國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、民辦非企業(yè)單位和從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的其他組織，因此無(wú)論小額貸款公司是由企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立還是由自然人成立必須依法繳納企業(yè)所得稅。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)屬于自然人性質(zhì)企業(yè)，沒(méi)有法人資格，股東承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。因此，新企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例將依照中國(guó)法律、行政法規(guī)成立的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)排除在企業(yè)所得稅納稅人之外。也就是說(shuō)，自然人設(shè)立的小額貸款公司基于其法人性質(zhì)應(yīng)繳納企業(yè)所得稅而不是個(gè)人所得稅。 自然人股東分得稅后利潤(rùn)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。2006年1月實(shí)施的新《公司法》使得一人公司法律制度在我國(guó)首次得以確立，一人公司是依照《公司法》成立負(fù)有有限責(zé)任的法人企業(yè)，由于一人公司與其股東是兩個(gè)不同的法律主體，因此，在納稅時(shí)將一人公司與其股東分別對(duì)待，即對(duì)一人公司先行征收企業(yè)所得稅，同時(shí)再對(duì)其作為股東根據(jù)公司章程規(guī)定分得的稅后利潤(rùn)，即因其擁有股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得，按照《個(gè)人所得稅法》的規(guī)定，按“利息、股息、紅利所得”，適用20%的稅率征收個(gè)人所得稅。

這里需要簡(jiǎn)單提及的是，除上述主體稅種外，還可能涉及諸如城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、教育費(fèi)附加等。四、小額貸款公司發(fā)展的對(duì)策（一）盡量降低公司的運(yùn)營(yíng)成本，合理避稅對(duì)小額貸款公司來(lái)說(shuō)由于利潤(rùn)率不高且不能吸收存款，在收入一定的條件下關(guān)鍵是對(duì)公司成本的控制。控制的成本費(fèi)用主要包括公司日常管理費(fèi)用，相關(guān)擔(dān)保品和抵押品的評(píng)估成本費(fèi)用，還有追債費(fèi)用等等。貸款公司靠的是利息收入，征了營(yíng)業(yè)稅之后還要加上所得稅，跟私人錢(qián)莊能做的避稅相差很遠(yuǎn)。所以公司應(yīng)充分利用現(xiàn)有政策的不完善進(jìn)行合法避稅。（二）規(guī)避可能的貸款風(fēng)險(xiǎn)小額貸款公司要保證商業(yè)上的可持續(xù)性，首要的問(wèn)題就是控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，盡量降低呆壞賬比率。小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制是否到位，首先取決于對(duì)借款人信用的了解程度，對(duì)借款人信用了解越徹底，就越能有效降低貸款后的道德風(fēng)險(xiǎn)。這就需要小額貸款有足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)和人才。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制還涉及貸款的擔(dān)保品和抵押品等問(wèn)題。另外，依托于地方的小額貸款公司，在日常運(yùn)作中還要避免人情貸和行政命令式的貸款，規(guī)避可能的人為貸款風(fēng)險(xiǎn)。所以企業(yè)要提取充足的存款準(zhǔn)備金來(lái)防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。（三）金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)服務(wù)、引導(dǎo)與監(jiān)管小額貸款公司面臨的資金來(lái)源約束、惡劣的外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、貸款對(duì)象信用較低，以及缺乏商業(yè)銀行的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)等內(nèi)外部困境，使得小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展能力十分脆弱，因此，金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的服務(wù)與引導(dǎo)，促進(jìn)它們的健康發(fā)展。

另一方面，還有必要加強(qiáng)監(jiān)管，維護(hù)金融秩序，特別是要監(jiān)管其資本來(lái)源的合法性，避免小額貸款公司成為洗錢(qián)的途徑之一（四）應(yīng)該給小額貸款公司更為寬松的發(fā)展環(huán)境和空間“只貸不存”原則是目前中國(guó)小額信貸發(fā)展的最大障礙。其實(shí)民間借貸不會(huì)創(chuàng)造貨幣，因而不會(huì)對(duì)貨幣政策造成沖擊，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該給小額貸款公司更為寬松的發(fā)展環(huán)境和空間。建議相關(guān)部門(mén)可以在經(jīng)營(yíng)達(dá)到一定時(shí)間后，資本金充足和風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)不斷完善的情況下，從中挑選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，允許其開(kāi)展存款業(yè)務(wù)。或者允許小額貸款公司發(fā)行債券來(lái)補(bǔ)充信貸資金。（五）政府要?jiǎng)?chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境從市場(chǎng)公平和公共利益的角度出發(fā)設(shè)置一定的進(jìn)入門(mén)檻和規(guī)則，允許所有符合條件并有意愿的投資者設(shè)立小額貸款公司。其次還要嚴(yán)厲打擊地下錢(qián)莊進(jìn)行高利貸的非法借貸活動(dòng)，高利貸不僅影響正常的金融秩序還會(huì)給社會(huì)帶來(lái)不穩(wěn)定因素。所以要嚴(yán)厲打擊非法借貸行為，給正常的小額信貸創(chuàng)造一個(gè)良好空間。（六）引進(jìn)專業(yè)從業(yè)人員，對(duì)公司進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和管理尤其應(yīng)當(dāng)由金融業(yè)務(wù)骨干擔(dān)任公司主要負(fù)責(zé)人，這樣，不但可以鼓勵(lì)金融業(yè)務(wù)骨干“下海”創(chuàng)業(yè)，促進(jìn)金融企業(yè)家的成長(zhǎng)，而且十分有助于金融風(fēng)險(xiǎn)防范和日后村鎮(zhèn)銀行的健康發(fā)展。參考文獻(xiàn)：[1]金珍珍.論小額貸款公司的機(jī)遇與挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2009(3)[2]鄭繼萌.晉江中小企業(yè)融資破冰——擔(dān)保公司、小額貸款機(jī)構(gòu)、商標(biāo)抵押貸款“多管齊下”[J].福建質(zhì)量管理,2008(Z2)[3]王俊清.論大學(xué)科技產(chǎn)業(yè)小額貸款公司的融資模式[J].中國(guó)高校科技與產(chǎn)業(yè)化,2009(Z1)[4]楊速炎.小額貸款公司：中小企業(yè)融資的及時(shí)雨[J].中國(guó)房地產(chǎn)金融,2008(12)論文署名：管紅萍單位：中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司寧波分公司