目前中國(guó)的小額公司主要有兩個(gè)主流的發(fā)展方向。

一、是以銀行放貸的思維，根據(jù)抵押物放貸。

二、是就是偏向純信用，以重現(xiàn)金流的審核方式，發(fā)放無抵押貸款。

如何看待中國(guó)小額貸款公司的發(fā)展前景和方向？首先是小額貸款公司的發(fā)展前景。

從數(shù)據(jù)上看，小額貸款公司不論是數(shù)量，還是貸款余額，最近連續(xù)兩年都是50%左右的行業(yè)整體增長(zhǎng)。今年的發(fā)展速度略有下降，但應(yīng)該也是40%+的速度，持續(xù)高增長(zhǎng)可以預(yù)期，直到行業(yè)洗牌。（個(gè)人認(rèn)為是在14年中下）。

政策上看，不論是逐步的利率市場(chǎng)化，民資銀行試點(diǎn)，以及消費(fèi)金融試點(diǎn)，都是對(duì)小額貸款公司整體行業(yè)的利好消息，但關(guān)于小額貸款公司的法律法規(guī)始終不明確，小額貸款公司定位尷尬，融資渠道受限等問題始終不見改善，政策不確定性還是較大。

市場(chǎng)環(huán)境上來看，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，大口吃肉喝酒的日子也快要結(jié)束了，現(xiàn)在也越來越多的銀行機(jī)構(gòu)開始注重小微信貸這一塊。而在同樣的業(yè)務(wù)定位上，小額貸款公司是根本沒法跟銀行競(jìng)爭(zhēng)的，小額貸款公司的生存空間必將被壓縮。

從盈利水平上來看，小額貸款公司目前的利率水平政策紅線為基準(zhǔn)利率4倍，但實(shí)際操作中往往會(huì)超過這個(gè)水平，實(shí)乃無奈之舉，受多方面因素影響；杠桿率受限，小額分散導(dǎo)致的高成本，繳納非金融機(jī)構(gòu)的高稅收，行業(yè)不受待見導(dǎo)致的高融資成本等。實(shí)際而言，規(guī)范經(jīng)營(yíng)的小額貸款公司的資本利潤(rùn)率并不高，吳江鱸鄉(xiāng)小貸為7.58%，實(shí)際平均水平也不過10%，嚴(yán)重違規(guī)的企業(yè)暫不作討論。但隨著利率市場(chǎng)化以及融資渠道的拓寬，盈利水平還是有望逐漸改善。

故，總體而言，小額貸款公司的發(fā)展前景還是不錯(cuò)的（均67.5分），行業(yè)中佼佼者前景光明，中下端者隨時(shí)可能死掉。

至于方向。從整體行業(yè)而言。

一、是市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)更充分。隨著銀行業(yè)務(wù)下沉，業(yè)務(wù)空間壓縮，經(jīng)濟(jì)下行，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)釋放等諸多因素，會(huì)導(dǎo)致行業(yè)整體洗牌，最終形成行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)精細(xì)化區(qū)分（個(gè)人認(rèn)為在此過程中，目前占據(jù)市場(chǎng)主流的第一類小額貸款公司會(huì)大量的被淘汰），以后的小額貸款公司會(huì)在百萬(wàn)級(jí)以內(nèi)劃分出多細(xì)分市場(chǎng)，且真正的支持小微企業(yè)及個(gè)體工商戶會(huì)成為主流。各地市場(chǎng)出現(xiàn)集聚化（如果經(jīng)營(yíng)地域限制不放開的話），行業(yè)龍頭會(huì)占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。

二、是必然會(huì)互聯(lián)網(wǎng)化。這個(gè)就不多說了，一定是發(fā)展趨勢(shì)，同互聯(lián)網(wǎng)金融，從某個(gè)角度來說小額信貸甚至是金融中最契合互聯(lián)網(wǎng)的部分。