FINANCE & ECONOMY金融經(jīng)濟(jì)摘要： 自 尤里斯在孟加拉國(guó)的實(shí)踐伊始， 小額信貸逐漸成為了 國(guó)際上公認(rèn)的扶貧及融資的輔助手段。 在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段， 顯然， 小額貸款公司的 設(shè)立， 不僅有利 于三農(nóng)問 題的 解決， 為貧民帶來福音， 也有利于中小企業(yè)及居民個(gè)體的融資活動(dòng)。這種非金融機(jī)構(gòu)從一定程度上輔助了大型金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)。 文章結(jié)合國(guó)外已然成型的幾種模式， 通過分析當(dāng)前中國(guó)小額貸款公司的發(fā)展及監(jiān)管的現(xiàn)狀、存在的問題， 繼而為我國(guó)小額公司的 發(fā)展及監(jiān)管提供參考。關(guān)鍵詞： 小額信貸； 小額貸款公司； 發(fā)展模式； 實(shí)踐分析一、 國(guó)外小額貸款發(fā)展的主要模式小額貸款起源于 20 世紀(jì) 70 年代孟加拉國(guó) 著名 經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德· 尤努斯教授的小額貸款試驗(yàn)。 經(jīng)過若干年的探索和完善，形成了兩大主流模式。1、GB 模式為代表的福利主義模式1976 年 8 月 ， 尤里斯教授基于自 己在鄉(xiāng) 村研究， 在吉大港大—利用 他自 己 的 財(cái)產(chǎn)擔(dān)保說服當(dāng) 地學(xué)附近村莊做了 一個(gè)試驗(yàn)——銀行向貧困農(nóng)民提供一些貸款。 實(shí)踐證明， 這些貸款受到了 這些人的歡迎， 促進(jìn)了 貧困農(nóng)民的生產(chǎn)自 救， 還款率也比較高。

GB 模式下， 以小組為基礎(chǔ)的 農(nóng)民互助組織是其支柱。 互助組織是按照“自 愿組合， 親屬回 避， 互相幫助 ”原則 建立起來的 ，形成了 “互助、互督、互保”的組內(nèi) 制約機(jī)制———即 一個(gè)組員 不還款， 整個(gè)小組就失去再貸款資格。 整個(gè)模式兩大塊機(jī)構(gòu)中， 自 身機(jī)構(gòu)與一般金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建無異， 貸款人機(jī)構(gòu)也是從基層向 上疊加構(gòu)建。2、BRI-UD它是小額信貸起步階段的兩大類型之一： 制度主義模式的小額貸款。 1983 年， 印尼開始金融改革。 印尼唯一一家農(nóng)村國(guó)有商業(yè)銀行,BRI 也引 進(jìn)了新的小額貸款管理辦法。 在 1984 年成立鄉(xiāng)村信貸部（BRI-UD）， 成為獨(dú)立運(yùn)營(yíng)中心。 通過 5 年的運(yùn)營(yíng)， 在保證較高的還款率的基礎(chǔ)上， 它不僅成為了 印度尼西亞最大的小額貸款機(jī)構(gòu)， 同時(shí)也使 BRI 實(shí)現(xiàn)了真正意義上的商業(yè)化。BRI-UP 模式下， 最基本的單位是村鎮(zhèn)銀行。 它是進(jìn)行獨(dú)立核算， 自 定貸款規(guī)模、期限和抵押， 具體執(zhí)行貸款發(fā)放與回 收的單位。3、兩種主流模式的特色二、 中國(guó)小額信貸公司的發(fā)展模式1、小額貸款公司在中國(guó)的發(fā)展我國(guó)小額信貸的發(fā)展大致可以劃分為四個(gè)階段：其一（1993 年底至 1996 年 10 月 ）小額信貸技術(shù)初步傳入， 相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了小規(guī)模試點(diǎn)，NGO 小額信貸得到了 初步發(fā)展。

在此階段， 我國(guó)引 入了 小組聯(lián)保貸款為主的信貸技術(shù)。 社科院發(fā)農(nóng)所與商務(wù)部先后進(jìn)行了 小規(guī)模的試點(diǎn)活動(dòng)， 在農(nóng)村引 導(dǎo)了建立了聯(lián)保小組， 以小組為單位進(jìn)行了 小額的短期貸款。 根據(jù)技術(shù)差距理論， 由 于外援資金的限制和技術(shù)的有限流入性， 我國(guó) 仍然要經(jīng)歷一段模仿滯后期。 因此在這一階段， 小額信貸的規(guī)模很小， 收益不明顯， 覆蓋面有限。其二（1996 年 10 月 至 1999 年）“政策性小額信貸”扶貧項(xiàng)目擴(kuò)展， 我國(guó)開始主要采取 GB 聯(lián)保模式。更多的相關(guān)機(jī)構(gòu)（國(guó)務(wù)院扶貧辦系統(tǒng)、民政部門、社會(huì)保障部門 、殘疾人聯(lián)合會(huì)、婦聯(lián)和工會(huì)等）參與到小額信貸領(lǐng)域， 政策性小額信貸扶貧項(xiàng)目 獲得發(fā)展。此階段， 我國(guó) 主要采用 GB 模式， 但與已 經(jīng) 發(fā)展成熟 的 GB不同， 此時(shí)小額信貸還是以國(guó) 家財(cái)政資金和各界貸款為資金來源， 沒能成為真正自 負(fù) 盈虧的商業(yè)機(jī)構(gòu)。 小額信貸的積極作用 在這一階段還未能完全顯現(xiàn)， 僅僅是作為扶貧多樣化的一種措施而存在。其三（1999 年至 2005 年 6 月 ）RCC(農(nóng)村信用 合作社)小額信用貸款和聯(lián)保貸款逐漸發(fā)展。此階段， 我國(guó)度過了 掌握滯后期， 將小額信貸技術(shù)與國(guó) 情密切聯(lián)系。

在 RCC 開辟和擴(kuò)大小額信用 貸款和聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)， 此外還得到了 中央銀行支農(nóng)再貸款的支持， 擴(kuò)大了 小額信貸的影響力和業(yè)務(wù)深度。 這是我國(guó) 首次將小額貸款技術(shù)運(yùn)用 到 正式金融機(jī)構(gòu)。 順利開創(chuàng)了 中國(guó) 式的正式金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)民互助組織相結(jié)合的小額貸款模式。 但這仍然只 是對(duì)已有主流模式的 進(jìn)一步吸收和改造。其四 （2005 年 6 月 以后） 小額信貸多樣化， 小額貸款公司 出現(xiàn)。 這一階段至今， 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和小額信貸技術(shù)的日 臻成熟， 我國(guó)開始培育多種形式的小額信貸。 2005 年 6 月 我國(guó)開始了第一批試點(diǎn)， 小額貸款公司應(yīng)運(yùn)而生。而我國(guó)小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管則是以 2008 年的《意見》為藍(lán)本的。 《意見》中提出了 一些方向性措施：A 本省的省級(jí)政府有明 確成立主管部門 （金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)）的方可成立小額貸款公司。B 應(yīng)建立發(fā)起人承諾制度： 即公司股東應(yīng)與小額貸款公司簽訂承諾書， 承諾自 覺遵守公司章程， 參與管理并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。C 按照《公司法》建立健全公司治理結(jié)構(gòu)、貸款管理制度、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度， 真實(shí)記錄和全面反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。D 建立審慎規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和撥備制度， 確保全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

E 實(shí)行信息披露制度并接受社會(huì)監(jiān)督， 杜絕非法集資。F 中國(guó)人民銀行對(duì)小額貸款公司的利率、資金流向 進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)， 并將其納入信貸征信系統(tǒng)。共同點(diǎn)及聯(lián)系個(gè)體特色以 GB 為代表的福利主義模式以 BRI-UD為代表的制度主義模式1、市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制， 表現(xiàn)為信貸行為商業(yè)化、利率標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)化、先進(jìn)的服務(wù)手段與配套措施2、自 動(dòng)瞄準(zhǔn)機(jī)制小額貸款。 特別地， 孟加拉國(guó)等國(guó)家， 選擇婦女為主要貸款對(duì)象。3、良好的外部環(huán)境做保證總的來說， 這兩種模式均不是片面強(qiáng)調(diào)福利或是商業(yè)化。 制度主義小額貸款同樣也關(guān)心擴(kuò)大貧困人口的存款和貸款， 福利主義小額貸款同時(shí)也注重機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性。強(qiáng)調(diào)增長(zhǎng)、效率和贏利， 已成為目 前國(guó)際小額貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)。1、在自 愿基礎(chǔ)上建立互助組織，形成小組擔(dān)保。 小組是 GB 模式的支柱，組內(nèi)制約規(guī)范有效。2、 更加具有社會(huì)性和公益性，更為關(guān)注貧困農(nóng)戶 。1、實(shí)行內(nèi) 部激勵(lì)機(jī)制，每年分配經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的 10%給員工。 實(shí)行商業(yè)貸款利率（年利率 32%）， 如貸款者在 6 個(gè)月 內(nèi) 都按時(shí)還款， 銀行將每月 返回本金 0.5%作為獎(jiǎng)勵(lì)2、 儲(chǔ)蓄利率根據(jù)存款額確定，存款越多， 利率越高。3、 更加追求商業(yè)化和盈利 ， 覆蓋面相對(duì)有限。小額貸款公司的發(fā)展模式及在中國(guó)的實(shí)踐分析□ 陳梓（指導(dǎo)老師： 姚小義）18