收縮、清退、整合、注資 小貸公司又少了

經濟觀察網 記者 老盈盈 “銀行都那么難做（放貸），我們怎么會不難做，小貸行業只會更難做。”一位中部地區小貸公司老總稱，過去他們的想法是要想辦法活下去，他們現在只希望能活著就好。

2022年二季度小額貸款公司統計數據報告顯示，截至2022年6月末，全國共有小額貸款公司6150家，相比一季度萎縮了82家。

11月中旬，這位中部地區小貸公司老總告訴記者，這兩年利率接連下調，銀行業務下沉，搶了很多小貸公司的客戶，小貸公司更加難做，相應的利息也要跟隨調整。

除了傳統小貸業務，他還持有一塊網絡小貸牌照，不過他今年對這塊業務持非常謹慎的態度。在他看來，經濟不景氣，企業降薪裁員，網絡小貸的分期不可控，業務萎縮，不良率抬頭，對業務發展的負面影響也大大提高了。

同時，在政策層面，一方面由于網絡小貸相關管理辦法一直未有出臺，政策方向不明朗，過去持有網絡小貸牌照的傳統供應鏈企業在收縮業務“戰線”；監管也愈發趨嚴，對小貸行業的注冊資本金等門檻提高了不少。

另一邊廂“不差錢”的互聯網巨頭，近兩年對旗下網絡小貸平臺增資動作不斷。有互聯網巨頭也在謀求與供應鏈企業合作，拓展企業客戶，填補原來因為主要發展個人客戶帶來的業務空白。

生存空間遭擠壓

上述中部地區小貸公司的老總稱，經濟形勢好的，市場容量大的城市，小貸公司可能還有一點生存空間；而經濟越不好的地方，小貸公司的空間就越窄，自然供給方也就越少。他們那個城市有些以前規模挺大的互聯網小貸同行業務也已經停擺。

今年，各地也在陸續清退小貸公司。1月，安徽、江蘇兩省地方金融監管局接連披露，共計22家小貸公司被要求退出市場。6月，內蒙古地方金融監管局取消6家小貸公司經營資格——9月又取消了12家小貸公司的經營資格。7月，海南省5家網絡小貸公司被取消經營資格。

小微信貸專家嵇少峰告訴經濟觀察報記者，有很多小貸公司實際上已經不運營了，包括一些的確存在違法違紀行為和經營不善的公司，監管會主動將其清退；還有一部分是小貸公司的股東自身的想法，一部分認為這個行業機會不多，盈利不達預期選擇退出，還有一部分就是民營母公司自身資金鏈緊張，需要把對小貸公司的投資收回來補充母體資金的不足。這兩種因素導致小貸公司數量絕對值的下降，而且如果未來經濟形勢不能迅速扭轉的話，小貸公司的發展形勢還會更加嚴峻。

除了生存空間被嚴重擠壓之外，監管對小貸行業也越來越嚴。“現在要求小貸行業回歸本業，服務個體工商戶、小微企業，未經批準的業務不能做，例如是否違規開展明令禁止的首付貸或尾款貸等樓市業務等。”一位來自廣州的小貸人士告訴經濟觀察網記者。

他進一步解釋道，由于網絡小貸牌照監管政策不明朗，大家持觀望的態度比較多，尤其是傳統供應鏈企業。“這個牌照政策風險太大，如果現在把規模做大了，監管以后一刀切，到時候收都收不回來，造成大批壞賬后問題會很嚴重，那可都是自己真金白銀的投資，所以現在即便持有網絡小貸牌照的公司也不敢做大規模，邊做邊觀望。”

傳統小貸成立的門檻也越來越高。嵇少峰稱，小貸試行管理辦法規定小貸公司成立的門檻是500萬元，后來各個省把注冊資本金門檻都調高了，一般是2，000萬到5，000萬元以上。但是隨著近兩年金融風險增加、監管的加強，地方金融監管部門普遍把注冊資本金的門檻調到了5，000萬甚至一個億元以上。

“按道理說非存款類放貸機構，應該是門檻越來越低，才符合民間金融合法化的趨勢，銀行不可能滿足全部民間金融需求，既然民間金融的供給需求還在，就應該放大這種機構的準入空間，讓更多的資金進入這個市場，而且本來這種非存款類放貸組織的風險外溢性就很小，它是拿自有資金放貸，國家應該是鼓勵的，現在卻把門檻提得越來越高，這容易導致小微金融供給市場與產品的斷層。當然，地方金融監管部門面臨著監管權力受限、監管力量嚴重不足等問題，地方金融監管部門這樣做完全可以理解，這就需要中央出臺相應的政策，給地方金融監管部門更多的政策與資源支持。＂嵇少峰說。

上述中部城市小貸公司的老總亦有同感，他的公司在當地規模體量算比較大的，網絡小貸平臺之前注冊資本金3個多億，去年也增資了1個億到4個多億。

政策期待

提高注冊資本金門檻在兩年前一度成為熱議的話題。

2020年11月，銀保監會、中國人民銀行曾就《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《征求意見稿》”）公開征求意見。其中對于注冊資本相關規定明確，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。

上述《征求意見稿》一出，小貸行業爭議很大，普遍認為對消費信貸的監管“誤傷”了做經營性信貸的供應鏈企業的需求。在這些做經營性信貸的人士看來，消費信貸規模可以做的很大，但對于經營類企業沒有那么大的業務量。在這類企業中，有一部分相對體量較小，一年的客戶可能就五六十個，對于他們來說深耕本地客戶即可，沒有跨省經營的考慮；但是對于上下游的客戶遍布全國的企業來說，本身就有跨省開展業務的需求，但50個億真金白銀的注冊資本金投入幾乎是逼著企業放棄這塊牌照業務。

兩年過去，有關網絡小貸管理辦法的正式意見稿一直未下發。記者注意到，去年5月底，銀保監會公布2021年規章立法計劃，網絡小貸管理辦法在列。多名小貸人士認為既然有征求意見稿出臺，正式意見稿按正常程序應該也會下發。不過上述中部地區小貸公司的老總亦告訴記者，按照以往的經驗，征求意見稿下發后，當地的地方金融部門會召集當地小額貸款協會和企業開會，征求企業意見，但此次《征求意見稿》至今沒有任何相關動作。

“有可能不會出臺正式意見稿了。”在嵇少峰看來，這里面涉及金融監管法規的立法秩序問題，首先應該先有一個對小貸公司整體的管理辦法。“之前有一個非存款類放貸組織條例，已經討論了很多稿，而且在國務院的立法計劃里面，但是事實上一直沒出來，上位法沒有出臺，下面出一個互聯網小貸的管理辦法沒有太多的意義，管理辦法只是打補丁，補丁遲早還得調整，所以最好先出臺非存款類放貸組織條例。”

廣東省小額貸款公司協會秘書長徐北對經濟觀察網記者表示，對網絡小貸進行監管，有一個比較關鍵的難點，就是如何界定跨省放款。例如一個人戶籍是上海的，但是他平時在廣州上班，也是在廣州注冊的網絡小貸平臺，那是用這個人的戶籍還是上班所在地來定義這個人屬不屬于跨省，其實很難界定。而且現在隨著金融科技的進步，小貸審批放款甚至催收，全流程都可以在線上或者遠程實現，不需要面簽，直接人臉識別，更加大了定義跨省放款的難度。

巨頭的動作

盡管網絡小貸管理辦法仍沒有出臺，這兩年互聯網巨頭江湖卻增資動作不斷。360、財付通、字節跳動、度小滿、美團、蘇寧、京東科技等多家平臺企業旗下的小貸公司陸續增資。

具體來看，字節跳動旗下的深圳市中融小額貸款有限公司注冊資本增至90億元；重慶度小滿小額貸款有限公司注冊資本增至74億元；蘇寧旗下的重慶星雨小額貸款注冊資本增至60億元；重慶美團三快小額貸款有限公司、重慶京東盛際小額貸款有限公司、福州360網絡小額貸款有限公司注冊資本分別增至50億元；騰訊旗下財付通小貸由50億元注冊資本增至100億元。

在上述多名小貸人士看來，一個互聯網公司拿出三五十個億增資成本并不困難，對巨頭而言財務上沒有任何壓力。嵇少峰稱，他們的心態是拿出來試一試市場的反應，同時賭一賭監管的走向，這是隨大流和投機的心態，希望不失去可能的機會。

據經濟觀察網記者了解，有互聯網巨頭也在謀求與供應鏈企業合作，拓展企業客戶。一位與360數科合作的深圳科技企業負責人表示，360數科主動找他們合作，因為過去360數科以做個人客戶為主，個人消費業務這塊做的比較大了，就想轉型做企業，大力做企業這一塊，以此拓展企業作為他們重要的業務份額。合作模式就是科技企業給360數科提供場景和數據，例如把一些小微企業客戶授權的數據給到360數科，360數科背后服務了很多金融機構，它在中間做一些風險的判斷識別，然后再給到金融機構放款。

此外，擁有多張網絡小貸牌照的公司，也在陸續開始牌照整合工作。京東近期放棄了旗下多張小貸牌照。6月，北京市地方金融監管局發布的批復顯示，同意取消北京京匯小額貸款有限公司的試點資格，此后該公司更名并變更經營范圍，不再從事小額貸款業務。8月，攜程也選擇跟進，其旗下上海攜程小額貸款更名為上海攜趣信服科技有限公司，同時不再從事發放貸款及相關咨詢活動業務。

平安普惠則接連注銷了湖南普惠小貸和深圳平安普惠小貸兩家公司。對于剩下的小貸公司，平安普惠則選擇了收窄經營范圍。9月末，重慶金安小額貸款有限公司經營范圍從全國變更為重慶，這也意味著平安普惠旗下再無全國性網絡小貸牌照。