2018年以來，人民幣兌美元匯率經歷先升后貶的過山車，匯率雙向波動越發顯著。匯率波動對于絕大多數家庭影響不大，但對于有子女留學、境外消費（旅行、教育、醫療等）、境外投資（住房等）以及移民需求的中產家庭來說，美元資產如果沒有充足儲備，日后家庭的整體發展、家庭資產的保值增值等，都可能受到巨大影響。

可是對于較多非專業從事投資業務的家庭來說，即便是換匯美元、儲備美元，也會面臨難以增值的問題。一方面，美元利率大幅低于人民幣，中國銀行一年期美元定存利率為0.75%，10年期美國國債收益率創幾年新高的情況下在3%左右；另一方面，海外房產、股票等資產投資額大、手續繁瑣，還容易上當受騙（畢竟日常生活跟美國還比較遠，不熟悉）。那有沒有收益穩健、低風險的美元投資渠道呢？

有，香港的美金儲蓄險。

美金儲蓄險是以美元計價的分紅壽險（對于分紅壽險的介紹，請見《》），該險種的分紅成分遠大于壽險保障，通常購買該產品用于若干年后的家庭養老金或子女教育金。

以某百年歷史的英國保險公司的美金儲蓄險為例，主要權利義務如下：

在寶寶1歲時年繳3萬美元，連續繳費5年，共15萬美元（具體繳費金額與年期可根據個人的財務能力與預期目標制定）。完成繳費義務后，投保人可以享受到以下回報，足以幫助家庭達成子女教育、置業、養老、財富傳承等多項財務目標。

回報一：在孩子18-21歲時，每年提取3萬美元作為教育金，4年共提取12萬美元，賬戶剩余資產總值為22萬美元

回報二：在孩子30歲時一次性提取29萬美元作為置業基金，賬戶剩余資產總值仍有12萬美元

回報三：在孩子65-85歲時，每年提取4萬美元作為養老金，20年共提取80萬美金，85歲時賬戶剩余資產總值為300萬美金

回報四：85歲后，賬戶剩余300萬美金繼續滾存生息，于身故時傳承至下一代

如果一直沒有提取

歲數

現金價值（美元）

現金價值折合（人民幣）

30歲

70萬

455萬

60歲

526萬

3,419萬

80歲

2,031萬

1.3億

90歲

4,028萬

2.6億

從上表中可以計算出年化收益率在5.5-6.5%，并不算高，國內很多理財經常就能達到6%以上，可是差別在于，該美元儲蓄險可以30年、50年、90年每年持續實現該收益率，而國內的理財往往今年高、明年低、后年接管、大后年跑“鹿”等。通過復利效應，財富得以巨額增值。復利最關鍵的一點在于收益的穩健性，即沒有大的虧損。比方說，如果有一項投資在第一年虧損了50%，就算其后每年的收益率都達到了10%，也需要17年才能趕上一項收益率穩定在5%的投資。

美金儲蓄險實現穩定收益率的途徑一是全球性的債券、股票、物業與另類投資，分散單一地區與單一資產類別的風險。二是緩和調整機制，保留表現較好時期的部分投資回報，以平衡回報較低時期的紅利水平。三是以保險公司的歷史遺留資產來緩和風險。

在家庭的資產配置中，美金儲蓄險是典型的防守型資產，風險分散、收益穩健、所有權清晰，無論發生任何變故，它都可以成為資產安全的最后一道防火墻。

但要提醒的是，作為一項長期投資，要配置美金儲蓄險，需規劃好家庭的資產組合。因為有一定年期的回本期，在回本期提取資金是有損失的，所以一定要預留足短期內的流動性，以備不時之需。

還是那句話，保險不是為了改變生活，而是為了生活不被改變。

如有任何美金儲蓄險需求的朋友，請長按關注作者本人。