小貸行業(yè)有退有進(jìn)。2月27日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局（以下簡稱“深圳市金融監(jiān)管局”）官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于開展深圳市第二十一批小額貸款公司試點(diǎn)申報(bào)工作的通知》（以下簡稱《通知》），將于2023年3月1日正式啟動(dòng)新一批小貸公司試點(diǎn)申報(bào)工作。

據(jù)北京商報(bào)記者了解，在深圳本次小貸試點(diǎn)申報(bào)工作中，意向企業(yè)只能申請(qǐng)地方小貸牌照，目前暫不支持網(wǎng)絡(luò)小貸牌照申請(qǐng)。而盡管深圳市金融監(jiān)管局在每年3月、7月啟動(dòng)固定申報(bào)程序，符合要求的企業(yè)可在規(guī)定日期內(nèi)集中申報(bào)，但從數(shù)據(jù)來看，深圳近五年來獲批的小貸牌照數(shù)量不足20家。有分析人士指出，適度從嚴(yán)并不是為了限制小貸行業(yè)發(fā)展，反而更符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律。

意向企業(yè)只能申請(qǐng)地方小貸牌照

“我局定于2023年3月1日正式啟動(dòng)深圳市第二十一批小額貸款公司試點(diǎn)申報(bào)工作，申報(bào)時(shí)限為2023年3月1日至2022年4月30日，逾期不予受理。”2月27日，深圳市金融監(jiān)管局就深圳新一批小貸公司試點(diǎn)申報(bào)發(fā)布了通知。

在《通知》中，深圳市金融監(jiān)管局還強(qiáng)調(diào)，各申報(bào)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格依照《深圳市小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）和《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范小額貸款公司試點(diǎn)準(zhǔn)入和審核工作指引》（以下簡稱《指引》）的有關(guān)規(guī)定，按時(shí)提交材料。

北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，這并非深圳市金融監(jiān)管局首次開放小額貸款公司試點(diǎn)。近年來，深圳市金融監(jiān)管局連年就小額貸款公司試點(diǎn)申請(qǐng)發(fā)布公告，小貸試點(diǎn)工作每年分兩批集中接受申報(bào)，申報(bào)周期分別是3月1日-4月30日、7月1日-8月31日。

從《通知》內(nèi)容來看，公告中并未提及關(guān)于小貸牌照試點(diǎn)工作的其他內(nèi)容和具體要求，審批的政策依據(jù)主要是《暫行辦法》和《指引》，《指引》也有提到，小貸試點(diǎn)要遵循以下三個(gè)原則：擇優(yōu)限量、合理布局；提高準(zhǔn)入、嚴(yán)格規(guī)范；服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)，“有扶有控”。

2月27日，根據(jù)《通知》中披露的聯(lián)系方式，北京商報(bào)記者以用戶身份致電深圳市金融監(jiān)管局相關(guān)處室進(jìn)一步了解情況。相關(guān)工作人員介紹稱，在本次小貸試點(diǎn)申報(bào)工作中，意向企業(yè)只能申請(qǐng)地方小貸牌照，目前暫不支持網(wǎng)絡(luò)小貸牌照申請(qǐng)。申請(qǐng)數(shù)量不限，符合條件的企業(yè)均可按要求提交材料，但需要經(jīng)歷較長時(shí)間的審核流程。

不同于此前監(jiān)管方明確發(fā)話“叫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司”，地方小貸公司的設(shè)立與注銷等相關(guān)工作均在有序進(jìn)行。北京商報(bào)記者也在其他省市地方金融監(jiān)管局官網(wǎng)進(jìn)行了查詢，按批次、固定時(shí)間開放小額貸款公司試點(diǎn)的情況并不常見，更多的是常規(guī)化披露轄區(qū)內(nèi)小貸公司的設(shè)立批復(fù)、信息變更、注銷試點(diǎn)資格等信息。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博指出，目前來看，小貸機(jī)構(gòu)是解決三農(nóng)和地方中小微企業(yè)融資困難的一個(gè)有效途徑。公開申報(bào)試點(diǎn)既可以讓申報(bào)過程中流程更加公開透明，也可以讓有意向的企業(yè)有固定預(yù)期，向監(jiān)管提出的申請(qǐng)要求靠攏。

北京社科院、中國人民大學(xué)智能社會(huì)治理研究中心研究員王鵬表示，小貸試點(diǎn)申請(qǐng)工作常規(guī)化一方面是深圳本身屬于金融科技發(fā)展較快的地區(qū)，該地區(qū)小貸行業(yè)的發(fā)展業(yè)態(tài)依舊存在；另一方面深圳民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，小貸公司仍有充足的生存空間。

仍有較高準(zhǔn)入門檻

值得一提的是，盡管深圳一年兩次開放小貸公司試點(diǎn)申報(bào)，但近年來深圳獲批展業(yè)的小貸公司數(shù)量并不多。部分總部位于深圳地區(qū)的金融科技機(jī)構(gòu)在拓展金融業(yè)務(wù)時(shí)，也選擇在外地獲取小貸牌照。

2月27日，北京商報(bào)記者以“小額貸款”為關(guān)鍵詞在天眼查平臺(tái)搜索發(fā)現(xiàn)，深圳市成立時(shí)間在1年內(nèi)的小貸公司僅有一家深圳融易小額貸款有限公司，成立時(shí)間在1-5年內(nèi)的、主營小貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)也僅有16家，其中大多屬于企業(yè)集團(tuán)旗下的金融業(yè)務(wù)板塊。

“雖然一直以來深圳都有開放小貸試點(diǎn)申請(qǐng)窗口，但對(duì)比其他省市，想要在深圳獲得小貸牌照的門檻并不低。”有深圳地區(qū)金融科技機(jī)構(gòu)從業(yè)人士向北京商報(bào)記者透露。

2011年9月，深圳市發(fā)布《暫行辦法》。后依據(jù)《暫行辦法》，深圳市在2013年4月發(fā)布《指引》，進(jìn)一步提高了小貸公司試點(diǎn)的準(zhǔn)入門檻。例如，《指引》中要求小額貸款公司組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司的，注冊(cè)資本分別不得低于人民幣3億元、4億元。《暫行辦法》中則分別是1億元、2億元。

前述從業(yè)人士直言，地方性小貸公司具體的設(shè)立要求和管理舉措，主要是各地區(qū)金融監(jiān)管部門在大的監(jiān)管指導(dǎo)框架下、根據(jù)轄區(qū)實(shí)際情況進(jìn)行制定的，小貸公司的發(fā)展空間也與監(jiān)管理念緊密相關(guān)。深圳市發(fā)布的《指引》中對(duì)主要出資人的資質(zhì)審核要求比較高，不僅僅局限在注冊(cè)資本和盈利能力等方面。

北京商報(bào)記者注意到，《指引》要求，“在本市轄區(qū)外注冊(cè)登記的境內(nèi)外企業(yè)（含港澳臺(tái)）作為出資人的，除應(yīng)符合《暫行辦法》相關(guān)規(guī)定外，原則上為經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的銀行類金融機(jī)構(gòu)”。此外，《指引》還提到對(duì)出資人或關(guān)聯(lián)方為融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)投資公司以及房地產(chǎn)開發(fā)公司的，申請(qǐng)暫予限制。

“對(duì)于金融科技類企業(yè)來說，持有融資擔(dān)保牌照的情況也較為常見，這一定程度上也限制了企業(yè)的選擇空間。而金融科技的相關(guān)業(yè)務(wù)往往也并不局限于單一地區(qū)，綜合準(zhǔn)入門檻和監(jiān)管要求，在其他有業(yè)務(wù)布局的省市申請(qǐng)牌照也是不錯(cuò)的選擇。”前述從業(yè)人士補(bǔ)充道。

在全國著名小微信貸專家嵇少峰看來，深圳小貸牌照試點(diǎn)門檻普遍高于其他省市，其主要原因在于深圳的經(jīng)濟(jì)總量與企業(yè)實(shí)力普遍優(yōu)于其他地區(qū)。為了能匹配地方經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的較高要求，同時(shí)避免地方金融監(jiān)管力量不足帶來金融風(fēng)險(xiǎn)，保持較高的準(zhǔn)入要求是可以理解的。

王鵬則進(jìn)一步解釋道，在過往互聯(lián)網(wǎng)金融亂象頻發(fā)的階段，小貸行業(yè)也出現(xiàn)了不少問題。深圳市要求提高規(guī)范化程度，設(shè)置較高的準(zhǔn)入門檻，相對(duì)來說適度從嚴(yán)，并不是為了限制小貸行業(yè)發(fā)展，反而是更符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律。一方面發(fā)揮小貸機(jī)構(gòu)的作用，一方面做好金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避防范。

探尋傳統(tǒng)小貸生存空間

啟動(dòng)小貸試點(diǎn)申報(bào)工作之外，從業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量減少依舊是小貸行業(yè)的主旋律。根據(jù)央行2023年2月發(fā)布的2022年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，深圳市所處的廣東省小額貸款公司數(shù)量為404家，貸款余額1008.35億元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)排名在報(bào)告地區(qū)中均處于第二的位置。

從2022年各季度央行發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，廣東省小貸公司數(shù)量逐漸下滑，全年減少了16家，貸款數(shù)量則增加了112.89億元。2022年全年，全國小貸公司數(shù)量減少495家，貸款余額全年減少337億元。

另一方面，2023年以來，也有多地地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布注銷小貸公司的公告，近200家小貸公司“退場(chǎng)”。例如，1月12日，遼寧省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《2021—2022年全省注銷業(yè)務(wù)資格小額貸款公司名單》，宣布106家小貸公司注銷小額貸款業(yè)務(wù)資格。

“但僅持有牌照并不代表投資方可以很輕易地獲利，由于過高的融資成本、管理成本及過低的杠桿率，使得小貸必須通過發(fā)放高息貸款的方式才能獲得生存的空間，而高息自然催生出高風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果，近幾年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走低、信貸風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)，加上銀行對(duì)小微企業(yè)信貸市場(chǎng)的大量下沉，小貸行業(yè)的機(jī)構(gòu)數(shù)量、貸款余額不斷下滑是市場(chǎng)的必然。”嵇少峰指出。

冰鑒科技研究院高級(jí)研究員王詩強(qiáng)同樣認(rèn)為，隨著銀行轉(zhuǎn)型零售以及消費(fèi)金融公司牌照不斷增加，小貸公司競(jìng)爭越來越激烈。隨著監(jiān)管政策收緊，外部融資受限，再加上眾多地方小貸在三四線城市或者縣域經(jīng)營，風(fēng)控人才、運(yùn)營人才缺失，傳統(tǒng)地方小貸公司未來發(fā)展舉步維艱。

在采訪中，多位受訪人士向北京商報(bào)記者指出，當(dāng)前小貸的牌照價(jià)值主要表現(xiàn)在合法放貸這一層面，有了合法牌照后才算持有經(jīng)營許可。相較于銀行、消費(fèi)金融等牌照，相對(duì)容易準(zhǔn)入又可以合法放貸的地方小貸牌照價(jià)值顯現(xiàn)。

談及小貸行業(yè)的后續(xù)發(fā)展路徑，王蓬博建議，小貸公司還是應(yīng)該回歸初心，在扶農(nóng)助農(nóng)和支持地方小微公司發(fā)展上多下功夫，真正填補(bǔ)地方資金需求的空白，才能更好地發(fā)揮出牌照的價(jià)值。

嵇少峰認(rèn)為，從現(xiàn)在的綜合情況看，小額貸款公司應(yīng)在業(yè)務(wù)端深挖產(chǎn)業(yè)鏈來獲得場(chǎng)景與客戶，在資金端要努力拓展與銀行的助貸合作，通過提升自己在小微金融產(chǎn)業(yè)鏈中的較強(qiáng)影響力來撬動(dòng)銀行的資金杠桿，這樣才有可能獲得一定的生存與發(fā)展空間。

“從現(xiàn)有運(yùn)營情況來看，雖然全國性質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)小貸暫停發(fā)放牌照，但是對(duì)于省內(nèi)經(jīng)營的地方小貸線上線下展業(yè)依然有機(jī)會(huì)。安徽省地方金融監(jiān)督管理局2022年就核準(zhǔn)了兩家小貸公司在安徽省內(nèi)開展線上或線下小額貸款業(yè)務(wù)。建議地方小貸積極與監(jiān)管部門溝通，獲取省域經(jīng)營范圍的線上放貸資質(zhì)。”王詩強(qiáng)如是說道。

北京商報(bào)記者 廖蒙