近期二手車交易平臺車貓網宣布完成12億元人民幣的B輪融資，領投方為浙富控股旗下投資基金，跟投方為上海舉匯資產和原A輪投資人、擁有阿里巴巴創始人背景的元璟資本。據說車貓網這回融資總額超出原計劃3倍，12億元的B輪融資也刷新了今年二手車交易平臺的融資新紀錄。我想大家肯定都很好奇，為何車貓網能超預期融資，它的核心競爭力在哪？

一、行業在加速興起的風口上

過去幾年新車銷售繁榮，自09年起，新車銷售以46.1%的增速劇增，2014年國內汽車保有量近1.4億，其中很大一部分是五年車齡以內的新車。新車在購買后平均3-5年會經歷換手，這必然導致二手車的供給增加，車源瓶頸不再受限。另外消費者習慣也發生改變，新一代購車族甩掉了買第一輛車的“處女情結”，這種實用性消費的需求也推動了二手車交易市場的發展。簡單來說，二手車交易在風口上，這也是車易拍、優信拍、人人車、優車誠品等公司持續獲得資本市場青睞的重要原因。

二、直擊用戶痛點的“幫買”模式，將交易落地

消費者購買二手車的最大痛點是保證車源的可靠性，就怕碰到問題車，但往往事與愿違，很多時候只能碰運氣。

針對消費者的核心痛點，車貓網通過1058項檢測、問題車15天包退、1年2萬公里質保等措施徹底解決行業的信任難題。當然與其他二手車電商平臺相比，車貓網最具特點的服務在于：車貓網在用戶購買二手車的整個流程中設置了一個重要的角色——專業購車顧問。在線上，顧問負責盡可能地掌握具有購車意向的用戶的需求，協助找到合適車源，線下再陪同用戶看車、驗車，全程在用戶身邊，是一個“懂車的朋友”。

顧問的存在彌補了消費者對于車輛專業知識不足的痛點，降低了被忽悠的風險。而從商業模式看，車貓顧問能減少用戶購買前的各種顧慮，提升線上咨詢（流量）到交易的轉化率并將二手車交易真正落地。

三、消費金融助力二手車消費

據車貓網高級副總裁及聯合創始人韓光裕說： B輪融資中的2億元將用來加快全國業務布局，2015年計劃進入全國15個省市，2016年覆蓋50個城市，建設500個認證中心，招募5000名檢測認證師。而剩下10億元將用于汽車金融服務，為消費者解決資金壓力。

中國汽車金融存在挑戰，美國模式值得借鑒

通過一年多的經驗積累和平臺交易數據分析，車貓網發現約6成的二手車消費者是85、90后的首次購車人群，他們的經濟能力相對有限，有迫切的金融需求，而目前市場上的兩類供給渠道都無法高效滿足用戶的需求。一類是銀行渠道，相對利息低，但審批手續繁瑣、中間環節多，需要用戶提供抵押物和各種資質證明，申請通過率不到20%。另一類是消費貸款金融公司，雖然通過率高了，但利息也高，且同樣存在手續復雜、需要抵押物等弊端。

反觀美國，每年二手車交易量2000萬臺，而在市場上流通的僅有600-1000萬臺，這意味著很多車是發生過多次交易的，而消費金融服務在其中扮演了非常重要的角色。比方說：即使你現金不夠，但只要資質審核通過后你就可以馬上獲得貸款開走你心儀的車。如果兩三個月后你不喜歡了，可以找買車時的金融公司說明情況，對方就會幫你處理掉，你只需支付未繳納的利息。緊接著車可能通過金融方案又被下一個買家買走，這就是借助金融杠桿的魅力。而在中國，消費金融服務尚在起步階段，未來誰能提供完整優質的解決方案，誰就可能快速引爆市場。

但二手車金融做起來并不容易，在國外有相對完善的征信體系與成熟的風控模型，前者依賴FICO的個人征信評分的大數據，后者是基于足夠多的違約的壞賬數據基礎上訓練出來的風控模型，這個數據模型決定了什么類型的人可以放貸多少金額，以及對應多高的利息。國內在這兩方面都存在較大的挑戰，一方面在基礎設施上缺少征信大數據的體系，另一方面違約的壞賬數據少，未來需要長時間的積累。

目前二手車電商平臺也積極開展了金融業務嘗試，如優信二手車的付一半、平安好車的好車貸。但這些金融服務都是外接的第三方金融機構產品。針對消費者關心的利益點，二手電商平臺都沒有話語權，根本無法解決手續繁瑣、通過率低、利息高的用戶痛點。二手車電商平臺金融業務往往只起到了給金融機構導流的作用。

汽車金融探索了二手車電商新的盈利模式

車貓網正是看到了汽車金融的巨大潛力，融資10億重點發展自主金融產品，既降低消費者購車門檻、刺激消費，也探索了新的盈利模式。目前二手車電商平臺的一般盈利點是收取2-4%的傭金，以一臺10萬元的車為例，至多收取4000元服務費，但其單個交易用戶的獲取成本高達5000-6000元，到頭來平臺賠本賺吆喝，交易量越高賠得越多。所以二手車電商平臺都意識到未來只有2C交易結合消費金融、保險、車輛檢測等增值服務的商業模式才有盈利的可能性。二手車電商平臺通過金融服務，解決了消費者購車資金問題，降低了購車門檻，提高了成交轉化率，大幅降低了前端獲客成本，讓電商平臺盈利前景變得清晰可行。車貓網的自主汽車金融產品怎么做？

二手車電商要真正通過金融產品解決用戶痛點，實現盈利，推動行業發展，必須要走自主開發二手車金融業務之路，而從業資格和大量資金儲備是開展自主金融業務的兩大門檻。車貓網通過成立車貓網互聯網金融公司和10億融資，有效解決了這兩個難題，也開創了二手車電商自主金融的先河。

車貓網自主汽車金融產品預計將于2015年10月推出，產品將依托銀行征信系統、支付寶的芝麻信用、挖財中的信用卡還款、記賬、理財等多渠道的數據來判斷個人的信用和消費能力，評估其償還能力，再結合專業的車況與未來折舊測算，去評估1年后的車輛回收價格，綜合這些因素，數據模型會給予個性化的放貸方案，即每個人的利率和方案可能都不太一樣。并隨著時間推移，基于不斷積累的壞賬違約數據，迭代優化風控模型，最終期望打造出一套高通過率、低門檻、低消費成本、且便捷買賣的汽車金融產品，顛覆現有的低效模式，進一步差異化交易服務，提升自身平臺優勢。

展望：

可以預見，二手車電商平臺要實現盈利并健康發展，汽車金融是現實的盈利點，這需要靠自主研發的金融產品激發消費者購車需求，也可以通過自主研發的金融樹立競爭優勢。風口正勁，懷揣十億，不忘一顆初心，期待車貓網將自主研發的汽車金融打造成二手車交易市場突破瓶頸的破城槌。