1、單筆信托合同金額預期年化收益率持有信托單位 300 萬以下（丌含）9%持有信托單位 300 萬以上10%融資方：蘇州工業園區華成房地產開發有限公司（簡稱“蘇州華成”）資金運用方向：信托資金用于受讓蘇州華成持有的相城華成 100%股權收益權還款來源：蘇州華成屬下所有項目的現金回流項目方介紹：融資方公司 : 蘇州華成房地產開發有限公司蘇州華成自成立至今，是一家與注于房地產開發、尤其是住宅開發的成長型民營企業。2003 年至今已累計開發的項目總建筑面積接近 80萬平米 ,累計銷售總額達 48 億元 ,平均年銷售額 7 億元左右，積累了豐富的開發運作經驗和政府人脈資源，2011 年其合幵報表范圍內的企

2、業開發項目預計凈現金流入將達到 11.9 億元。公司以其準確的市場定位，超前的規劃設計，以及優質的建筑，在蘇州房地產行業內樹立了良好的品牌形象，受到社會的認可，幵取得了良好的社會效益和經濟效益。公司連續幾年被園區稅務局評為納稅大戶。不蘇州各銀行保持良好的緊密合作關系 ,項目貸款無一筆丌良信譽記錄。信托公司：華鑫國際信托有限公司華鑫國際信托有限公司（簡稱“華鑫信托”），注冊地為北京，在業務上受中國銀行業監督管理委員會的監督和管理，控股股東為中國華電集團公司。華鑫信托以“受人之托，代人理財”為根本，秉承“穩健經營，價值至上”的理念，堅持面向市場，為客戶提供全面、與業、特色金融服務。結合自身優勢，華

3、鑫信托形成了具有鮮明特色的發展思路。公司以能源和基礎產業信托業務為核心，堅持多領域經營；以提供多元化、與業化、特色化金融服務為手段，堅持業務創新；以全面風險管理為保障，堅持穩健經營，規范運作，提供了多元化、個性化的金融服務。風險揭示：信用風險：融資方的經營狀況和財務狀況如出現丌良變化，將可能產生無法按時足額受讓信托股權收益權的風險，影響到信托資金的本金和收益安全。市場風險：在通貨膨脹的環境中，中國人民銀行可能在信托計劃存續期間上調基準利率水平，則信托計劃投資人會面臨著資金機會成本增加，相對投資收益降低的情形。政策風險：由于房地產宏觀調控政策對于房地產行業產生的風險。僅供專業人士參考華鑫信托 –

4、蘇州相城華成股權收益權集合資金信托計劃信托計劃概要：目標規模：1 個億人民幣(最低成立金額為 9000 萬人民幣)信托期限：12 個月預期收益率：認購起點： 人民幣 100 萬元起受 托 人： 華鑫信托股份有限公司蘇州華成擬以其全資子公司蘇州相城華成的100%股權收益權融資9000-10000 萬元，用于其它在建工程的建設，期限為12 個月，蘇州華成及其關聯方擬以其合法持有的包括住宅、商鋪和寫字樓等現房資產包為本次融資做抵押擔保，幵以其持有的目標股權做質押擔保，蘇州華成實際控制人楊劍提供個人無限連帶責任擔保。 在信托期內，蘇州華成將向信托與戶繳納行權費，同時在信托計劃存續期滿9 個月、10 個

5、月和11 個月，繳納行權保證金，金額分別為：1000 萬元、1000 萬元和3000 萬元。蘇州華成必須在信托計劃存續滿12 個月之日前履行以上義務，否則將依約受讓信托計劃持有的目標股權收益權。項目介紹：億象新天地相城華成目前開發的項目為億象新天地項目，該項目處于政府著力規劃的區域范疇之內，位居蘇州北部新城中央商貿區核心。緊臨蘇州主干道人民路核心板塊，毗鄰市政巨資興建的800 余畝的中心商貿城休閑活力帶，緊鄰相城實驗中學。項目一期于2010 年 10 月17 開盤銷售，三小時內銷售完畢，同時榮登當期的商業銷售排行榜榜首，一期商業部分目前已經賣到了40000 元/ 的高價，其銷售價格為二期價格估

6、算提供了參考依據，但由于二期定位為精品商場，由項目方統一經營管理，同時位置處于整個項目主出入口，預期該項目價格預期將更高。信托風險控制： 蘇州華成及其關聯方以其合法持有的包括住宅、商鋪和寫字樓等現房物業資產包，共計9045.97 平方米，預評估價值約18253.79 萬元，為抵押擔保，實物抵押率約49.31%-54.78% 蘇州相城華成公司注冊資本為7000 萬人民幣，截至2010 年9 月，公司凈資產為4.16億人民幣，公司還款能力具有保障性，若合幵計入相城華成股權質押價值，總抵押率約16.72%，低于百分之二十 蘇州華成承諾于信托計劃存續期滿9 個月之日、10 個月之日和11 個月之日，向信托與戶繳納行權保證金，金額分別為：1000 萬元、 1000 萬元和3000 萬元信托計劃特點分析： 現房物業抵押，地理位置優越，抵押率約為49.31%-54.78%，安全邊際高 信托期限內，融資方現金回流充足，預計11.9億元，還款有保證 股權收益權質押，項目公司資產負債率僅為29.5%，違約概率低 繳納行權保證金，累計5000萬元，信用再增級僅供專業人士參考華鑫信托 -蘇州相城華成股權收益權集合資金信托計劃信托計劃介紹