5月15日，盡管國有大行并未在官網正式公布暫停“智能通知存款”，但此產品已悄然下架…

5月12日晚，從平安銀行、東營銀行等商業銀行率先打響行業的“第一槍”開始，這場銀行間的“降息”行動已越演越烈。據《中國基金報》記者觀察，今日，工農建幾大國有銀行的App均已經對“智能通知存款”進行整頓，甚至還悄然替換為傳統的“通知存款”模式。

在業內看來，從存款利率機制創設以來，兩輪利率調降都主要集中在對活期和定期存款上，而忽略、并缺失了對介于兩者之間的創新型存款產品的調整。

此外，盡管下架了智能通知存款、以及近期同樣遭遇下架的協定存款，但兩類存款在全部存款中比重占比并不大，預計對普通儲戶而言影響有限。

“智能通知存款”被悄然下架

具體來看，5月15日，記者觀察到，工商銀行App在存款專區已經下線了“智能通知存款”板塊，搜索相關詞條也無法顯示，而與之替代的是上線了“通知存款”欄目。

從產品介紹來看，當前工商銀行的通知存款產品1天期、7天期的最高年利率分別為1.45%、0.90%，較央行基準利率均加點0.1個百分點。同時，在調整前，該行上述兩個期限存款年化最高利率分別為1.75%、1.20%，相當于此次上限下調了0.3個百分點。

同時，建設銀行的APP在通知存款列表中也對“個人通知存款一戶通”產品暫停銷售，僅保持了查詢功能。不過，通知存款卻仍然在該行列表中保留，從年化利率來看也與工行一致。

并且，一同被下架的還有建設銀行的特色存款列表下的“薪享通存款”、及“結算通存款”產品，目前，其均已經暫停銷售。據悉，兩款產品也是該行的“類智能通知存款”，具有賬戶內自動自動轉存、靈活計息、存滿7天按7天薪享通利率計息，不滿7天按活期計息模式。

此外，15日，將智能通知存款下架的還有農業銀行。

農業銀行App顯示，該行智能通知存款“雙利豐”于5月15日起停止簽約，已簽約客戶不受影響。農行表示，如有此類需求，可前往營業網點或通過掌銀、網銀等渠道辦理通知存款。

去掉“智能”倆字有何不同？

在業內看來，雖然字面上僅是失去了“智能”兩個字，但對投資者而言卻有著不同的意義。

記者了解到，普通的通知存款，需要投資者事先指定為“1天通知存款”或“7天通知存款”選項，如果通知存款時間超過了7天，而事先選定的卻是“1天”，則收益就會有所減少；而選定的是“7天”，但不足期限便支取，便只能得到活期利息，無法享受約定是高收益。

不過，從2018年之后，橫空出世的智能通知存款則很好的解決了這一問題。普遍來講，智能通知存款具有靈活性、高收益的特點。其能夠自動為客戶在每個時間段（以余額低于五萬為分界）選擇“一天”或者“七天”最合適的類型，無需客戶進行預設的指定。

“近年來，有銀行淡化客戶的“通知”要求，主動降低業務門檻，為攬客戶愿意付出高額利息，嚴格來說是屬于違規。”某國有大行風險主管相關人士也對此表示，之前，中小銀行尤其民營銀行用的比較多，為了攬客攬存，這種業務不告不理，一查就會收緊。

招聯首席研究員董希淼對《中國基金報》記者指出，“智能通知存款”本質上其實就是打了通知存款的“擦邊球”。“也就是說，無論客戶存了多少天，利息都會高于活期存款。”

“智能通知存款，既享受通知存款的利息，又有活期存款的便利，本質上屬于一種“高息”活期存款，是銀行爭攬客戶的一種創新工具。”星圖金融研究院副院長薛洪言也對《中國基金報》記者表示，在利率市場化的背景下，這種產品反應了銀行定價的自主權，也并無不妥。

“但就當前而言，銀行業凈息差持續收窄，且向下已無空間，在無法調整一般存款和普通貸款基準利率時，通過清理“不規范”的創新產品來穩定息差水平，就有了必要性。”薛洪言稱。

對存款管理缺失環節“補漏”

業內看來，去年以來，商業銀行凈息差逐季下降，凈利潤增速下滑。這與銀行持續減費讓利有關，也將影響降低融資成本的可持續性。

對此，董希淼指出，人民銀行通過市場利率定價自律機制，引導銀行下調存款利率、壓降負債成本，從而穩定收益水平，降低貸款利率。

不過，盡管存款利率機制創設以來，但兩輪利率調降都集中在活期和定期存款，實際上忽略了這些介于活期和定期存款之間的存款的利率調整。

民生證券指出，當前，有必要一次性調整通知存款和協定存款利率上限，保證存款利率下調的有效性。“國有銀行一季度凈息差水平均創歷史新低，當下調利率有助于降低銀行負債成本，推動銀行投放信貸的積極性。”

同時，華泰證券銀行業分析師也認為，4月以來，雖然部分中小行、定價較高的股份行存款掛牌利率有所調降。但當前協定存款、1天、7天通知存款管理缺位，實際利率普遍存在高利率情況，部分中小銀行協定存款在2%以上。

“此次調整后，引導對公活期成本下降，降成本政策意圖進一步明確。”華泰證券銀行業分析師表示，當前，存款降價政策+資產端讓利壓力趨緩，反映監管著力維護銀行合理息差水平、合理盈利空間，有利于增強銀行內生資本補充能力。

“此次國有大行的率先行動，預計其他銀行大概率還會繼續跟進。”薛洪言分析認為。

不會對居民投資者給予過度影響

事實上，對智能存款的監管在行業也歷來已久。早在2019年5月初，監管部門召開會議，要求對利率和存款金額掛鉤的創新存款進行清理和整頓，當時主要針對民營銀行智能存款。

當前，被下架的智能通知存款，其實也是部分銀行于近期重新開通的“新業務”。例如，郵儲銀行于今年2月上線“郵智存”智能通知存款；平安銀行在產品下架前夕的4月19日，還曾發布推文官宣該行的1天智能通知存款上線等。

“當前，銀行暫停智能通知存款，但仔細講可能過段時間還會推出來。”董希淼坦言，根據不同環境定價其實也是利率市場化的正常體現，后期供求關系改變，利率也將會是新的定價。

據他介紹，當前，協定存款主要對象是企業，通知存款分為企業通知存款和個人通知存款兩種，“利率下調對短期資金較多、經常使用通知存款的儲戶有一定影響，但兩類存款在全部存款中比重不大，對普通儲戶而言影響很小。”

“考慮目前存款利率已經處于較低水平，隨著宏觀經濟恢復、融資需求上升，2023年存款利率下降的空間相對有限。”董希淼認為，從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。

對居民個人而言，如果資產配置中存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應平衡好風險與收益的關系，如果追求穩健的收益，在存款之外可以適當配置現金管理類理。