為落實《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》（以下簡稱《實施意見》），深入推進設立科創板并試點注冊制改革、完善科創板交易制度，在中國證監會指導下，上海證券交易所于今日發布并施行《上海證券交易所科創板股票做市交易業務實施細則》（以下簡稱《實施細則》）和《上海證券交易所證券交易業務指南第8號——科創板股票做市》，對科創板做市交易業務作出更加具體細化的交易和監管安排。

科創板做市商機制的推出是持續完善資本市場基礎制度、進一步發揮科創板改革“試驗田”作用的重要舉措。《實施意見》提出，在競價交易基礎上，待條件成熟時引入做市商機制。科創板開市3年以來，穩步試點注冊制，統籌推進發行、上市、信息披露、交易、退市等基礎制度改革，各項制度安排經受住了市場檢驗。科創板開市即將滿3周年，市場運行平穩，當前引入做市商機制有助于進一步提升科創板股票流動性、增強市場韌性，更好推進板塊建設。

根據2022年5月中國證監會發布的《證券公司科創板股票做市交易業務試點規定》（以下簡稱《做市規定》），上交所制定了《實施細則》及配套業務指南并向市場公開征求意見。從市場反饋意見來看，市場機構積極支持科創板做市商機制推出，總體認可《實施細則》及配套業務指南中的相關安排，也對具體業務細節提出了寶貴意見、建議。經認真研究和充分調研，上交所對市場反饋意見中合理可行的意見、建議予以吸收采納。修訂后的《實施細則》共5章28條，主要內容包括：一是明確做市服務申請與終止。科創板股票做市服務申請采用備案制，取得上市證券做市交易業務資格的證券公司經向上交所備案可為具體的科創板股票提供做市服務。二是明確做市商權利與義務。做市商開展做市交易業務應符合上交所關于做市指標的相關要求。上交所定期對做市商進行評價，對積極履行義務的做市商給予適當減免交易費用等措施。三是明確做市商監督管理。做市商應當健全風險管理和內部控制制度，建立風險防范與業務隔離機制，確保合規有序開展做市交易業務。

在科創板引入做市商機制，是進一步發揮科創板改革“試驗田”作用的有益嘗試。下一步，上交所將在中國證監會的指導下，積極推進科創板做市商機制相關工作，全力保障試點平穩有序落地，持續推動科創板市場高質量發展。

關于發布《上海證券交易所科創板股票做市交易業務實施細則》的通知