來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

「鐳射財經」獨家獲悉，尚誠消費金融的增資事宜已經落定，注冊資本從10億元增至16.24億元，增資幅度達62%。

至此，尚誠消費金融謀劃四年之久的增資終于落地。早在2019年，上海銀行就決定向尚誠消費金融公司增資3.8億元，可增資遲遲未有進展，直到2021年4月上海銀行再次發布公告稱，向尚誠消費金融增資3.8億元，并調整增資后的持股比例。

如果按照3.8億元的增資額計算，上海銀行在尚誠消費金融中的持股比例達到46.8%，對消費金融牌照的控制權大幅上升。

尚誠消費金融增資前，股權比較分散，上海銀行與攜程對控制權的博弈明顯。尚誠消費金融成立于2017年8月，初始注冊資本10億元，股東包括上海銀行持股38%、攜程旅游網絡技術（上海）有限公司持股37.5%、深圳市德遠益信投資有限公司持股12.5%、無錫長盈科技有限公司持股12%。增資后，上海銀行有望取得尚誠消費金融控股權。

上海銀行選擇對尚誠消費金融增資，主要出于擴張消費金融業務的考慮。開業數年，尚誠消費金融一直未增資，資產規模維持在百億水平，營收利潤也未能挺進行業頭部。

去年以來，同為頭部城商行的南京銀行、寧波銀行紛紛選擇控股消費金融牌照，并出手增資，發力消費金融業務。這可能讓上海銀行在戰略層面加深了對消費金融牌照的重視，未來不排除上海銀行將取得尚誠消費金融的絕對控制權。

目前，尚誠消費金融的管理層主要由上海銀行和攜程金融的高管擔任，上海銀行占據一把手職位。2022年4月，銀保監會上海監管局核準楊嶸接替施紅敏任尚誠消費金融董事長，前者是上海銀行零售業務部總經理，后者是上海銀行副行長兼首席財務官。攜程金融CEO馮雁任尚誠消費金融副董事長。

業務方面，尚誠消費金融自營業務布局了小額現金貸產品誠e借和大額消費貸產品。2021年，尚誠消費金融大額消費貸產品線調整，由此前的房主貸、車主貸、保單貸變成精英貸和白領貸，其中精英貸包含此前的三款大額產品，白領貸是剛上線的現金貸產品。另外，尚誠消費金融去年還上線了新市民貸。

當前，尚誠消費金融主推白領貸產品，相比傳統大額產品要求借款人必須具備上海戶籍或上海車房，白領貸的客群準入相對寬松。業務模式上，尚誠消費金融的大額產品以線下展業為主，主要區域位于上海地區。

但白領貸同樣設置了較高的進件門檻，基本上限制在八大行業。根據產品信息，尚誠消費金融白領貸最高額度二十萬，年化利率10.8%-24%，客群資質要求較高，但定價無明顯優勢。

尚誠消費金融業務員稱，白領貸主做優質單位客群，按照單位性質劃分了ABCD四檔，目標借款人一般為政府機關、國企、事業單位、壟斷行業，及500強和上市公司的員工。達到上述條件后，才具備申請資格。

尚誠消費金融布局白領貸、新市民等新產品，能有效擴大客群范圍，把在上海地區工作的無房產、無上海戶籍的優質工薪階層納入目標客群，畢竟擁有上海房產和上海戶籍的可貸客群有限。

從尚誠消費金融的產品線不難看出，與中銀消費金融等線下消金公司比較相似，有從業者透露，尚誠消費金融可能從產品框架到線下運營模式學習了同業。據了解，尚誠消費金融為了擴大線下業務，正在招聘網點負責人和團隊經理等職位。

業績方面，尚誠消費金融雖能保持盈利，但業績波動較大。2018 年-2020年的營業收入分別為3.61億元、8.32億元、9.92億元；2018年-2021年凈利潤分別為0.20億元、0.61億元、0.12億元、0.72億元。

2022年上半年，尚誠消金取得凈利潤0.5億元，總資產為119.59億元，較2021年末下滑6.03%。增資之后，尚誠消費金融的資本充足水平提升，資產擴張能力增強。

從持牌消費金融業務趨勢看，尚誠消費金融資本動作和業務模式踩準了當前主流節奏，這或許上海銀行借消費金融牌照發力全國消費金融業務有關。

在頭部城商行的消金牌照布局中，目前上海銀行相對弱勢，但上海銀行作為千億消費貸資產的城商行，也可能會跟上寧波銀行、南京銀行步伐。

財報數據顯示，2022年上半年，上海銀行資產總額 2.81萬億元，較上年末增長6.09%。其中，客戶貸款和墊款總額1.28萬億元，較上年末增長 4.39%，占資產總額45.39%。

個人貸款和墊款余額3842.53億元，在上海銀行各類貸款余額中占比30.08%。其中，個人消費貸款余額1179.68億元，在個人貸款中占比僅次于住房按揭貸款；信用卡余額377.02億元。

有消金從業者認為，城商行系消金會成為以后持牌消費金融的主力軍，以南銀、寧銀為代表的頭部消金潛力較大，大概率會在一到兩年邁入資產500+的梯隊，三年后躋身行業前十乃至前五都很正常。

頭部商城行扎堆涌入持牌消費金融市場，打法也會慢慢趨同。“突圍的關鍵就在于誰能堅持真直營、防中介，誰就能走得更遠。”

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