陳寶國表示，消費金融風險集中度低，單筆金額小，息差空間大，符合監管層偏好，是最適合網貸平臺的業務類型。

消費金融市場已經進入爆發期，不僅在短時間內聚集了大量機構，產品過度集中、同質化競爭的問題也隨之而來。如何實現消費金融的差異化競爭、拓展新的藍海，成為當前行業的共性難題。

在近日舉辦的全球互聯網金融領域頂級會議“2016朗迪金融科技峰會”上，來自互金行業協會、Betterment、Prosper、宜信、螞蟻金服、PPmoney萬惠等業界專家圍繞這一問題進行了深入的探討。PPmoney萬惠以“小額分散”為策略，以大數據風控為基礎，打造出數字化普惠金融的新業態，引發業內矚目。

供給側改革中的消費金融

各類機構之所以不遺余力地投入，是基于對消費信貸市場的信心。信心首先來自于政策層的引導。

在今年1月，國務院印發《推進普惠金融發展規劃(2016-2020年)》，首次從國家層面確立普惠金融的實施戰略。3月份，央行、銀監會聯合發布《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，明確鼓勵消費金融的創新發展，也指明和引導了消費金融的發展方向。

在供給側改革的大背景之下，消費金融已經成為推動經濟增長的引擎之一。

來自國家統計局的數據顯示，今年上半年消費支出對GDP增長貢獻率達到了73.4%，同比增加了7個百分點。最新出爐的艾瑞咨詢報告指出：過去三年中，互聯網消費金融行業平均增幅均在10倍以上，預計未來仍將保持高速增長，到2019年可達3.4萬億元。

從國外的經驗來看，二戰后，美國政府為迅速恢復與發展經濟，逐步放寬了對消費信貸的限制。發達的征信業及新興的大數據技術，都極大地帶動了美國的消費金融服務發展。在日本，很長一段時期內，消費金融也同樣成為其經濟發展的驅動力。

在我國，首批消費金融公司2010年才落地，消費金融的概念被廣泛接受也是近年的事。應該說，市場仍是做蛋糕的階段。出現銀行、消費金融公司、電商巨頭、實體企業及互聯網金融機構等的強勢圈地也就不足為奇。

特別對于互聯網金融公司而言，相對更低的門檻可以更好地迎合銀行等傳統機構未覆蓋的群體。

PPmoney萬惠董事長陳寶國則直言，“消費金融風險集中度低，單筆金額小，息差空間大，符合監管層偏好，是最適合網貸平臺的業務類型”。

而在細分客群中，為了形成差異競爭，快速搶占市場，PPmoney萬惠選擇了此前并不被看重的藍領人群市場。在陳寶國看來，這一市場的潛力并未受到足夠的重視。

藍領萬億級市場崛起

相比于一、二線城市白領、學生人群的消費信貸市場快速飽和，同質化產品扎堆，巨大的藍領人群卻被市場長期忽視。

2016年6月發布的《中國藍領行業現狀調查分析及發展趨勢預測》顯示，2015年全國藍領人群有2.77億人，人均月收入3072元，人均消費支出1012元，其中有超過五成的年輕月光族。保守預計，藍領人群消費金融每年將會有超過3.3萬億的巨大市場。

由于傳統金融機構申請門檻高、流程復雜，缺乏征信記錄的藍領人群很難從銀行等機構獲得信貸服務。這一人群也就成為互聯網金融平臺實現錯位競爭的新引擎。

《推進普惠金融發展規劃(2016-2020年)》中也明確提出，鼓勵網絡借貸平臺要發揮融資便捷、對象廣泛的特點，緩解小微企業、農戶和各類低收入人群的融資難問題。

PPmoney萬惠正是最早布局藍領市場的互金平臺之一。陳寶國在朗迪峰會的演講中提到，藍領人群與其他細分人群一樣有“衣食住行”的消費需求，特別是移動互聯網的迅速發展，使年輕的藍領人群對手機、電腦等3C產品，以及家電、培訓、旅游等有較強的消費意愿。更重要的是，藍領人群平均客單價3000元左右的貸款與消費信貸小額分散的特征十分貼合。

而小額分散，不僅是小額貸款領域的一項風控“金律”，也是當前監管部門對于網絡借貸的方向偏好。

與動輒幾百、上千萬元的企業借款相比，單筆額度只有幾萬甚至幾千的消費類貸款可以極大地實現風險分散，借款用戶違約所造成的損失也能被控制在一定范圍內，從而降低了平臺整體的風險損失。

陳寶國透露，目前該平臺服務于藍領等低收入人群的消費金融產品，已成為平臺的主打產品。

大數據風控的“獨家秘方”

正因為消費類貸款具有小額分散的特征，缺少能夠反映真實情況的信用數據，簡單復制傳統的信貸技術顯然行不通，大數據、云風控、機器學習的概念成為包括螞蟻金服、宜信等公司競相追逐的發力點。

PPmoney萬惠的秘密武器是一套云端審批系統，其由數據預處理模塊、機器學習模塊、輸出模塊和跟蹤模塊組成。這一系統采取風控前置的思路，將人工采集的信息與第三方數據匹配整合，交由機器進行自動化分析、決策，并對貸后風險進行分析、預警。

所涉及的數據不僅包括線下業務員獲取的業務數據、線上用戶填寫的業務數據、每月收入及花費等金融數據，還包括上百家第三方征信數據，如社交、電商、運營商，以及法律信息、貸款信息等。

就目前而言，PPmoney萬惠的智能化交易反欺詐識別，已經可以實現M3逾期壞賬率6%，收益完全可以覆蓋風險?！靶袠I主流平臺的消費金融業務壞賬率在6%左右，PPmoney萬惠的壞賬率同樣處于一個較低水平。”陳寶國說。

陳寶國認為，未來純線上的現金貸將是業務發展的重點與方向。該產品將實現基于數據做決策，根據用戶畫像提供個性化服務。

截至今年7月21日，PPmoney萬惠的累計成交額突破600億元，穩居行業前列。其中，APP、微信、WAP在內的移動端交易金額已達到總交易量的近85%。

業內觀察人士認為，未來互聯網金融平臺之間的競爭一定是核心技術能力的競爭，掌握了大數據和機器學習技術的平臺對潛在用戶的挖掘會更有優勢。PPmoney萬惠不僅有可觀的歷史數據及交易體量，而且對于技術研發不遺余力。其在智能信貸市場上，正在迎來更多機遇。