對于易安財險來說，依托比亞迪的雄厚資源與龐大的車主群體，再度構建創(chuàng)新商業(yè)模式，是唯一出路。

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來源 | 經(jīng)理人傳媒旗下《中國保險家》雜志

2023年2月24日，北京金融法院公告，該院根據(jù)易安財險管理人的申請，正式裁定批準重整計劃并終止易安財險重整程序。

此前，2022年6月，銀保監(jiān)會已經(jīng)批復原則同意易安財險進入破產(chǎn)重整程序。2022年7月15日，北京金融法院依法裁定受理易安財險提出的破產(chǎn)重整申請，并指定易安財險清算組擔任管理人。自2022年7月15日起，易安財險依法進入破產(chǎn)重整程序，并將嚴格按照有關法律法規(guī)要求開展后續(xù)工作。

根據(jù)第三方會計師事務所出具的資產(chǎn)負債報告顯示，截至2022年3月31日，易安財險資產(chǎn)總計3.34億元，負債合計4.62億元，股東（或所有者）權益合計 -1.27億元，賬面資產(chǎn)小于負債。

此次破產(chǎn)重整獲批也意味著比亞迪全資收購這家互聯(lián)網(wǎng)財險公司將加速落地。

2023年1月，比亞迪官方曾回應稱，將全資接盤易安財險，收購也已經(jīng)在進行中。由于此次收購是參與保險公司風險處置，比亞迪出資比例將超過保險公司單一股東持股比例上限為33.33%的限制，實現(xiàn)100%持股。

比亞迪入主倒計時

易安財險成立于2016年2月，由上市公司銀之杰和光匯石油等7家公司發(fā)起設立，股東具有豐富的金融科技背景。據(jù)易安保險官網(wǎng)顯示，其股權結構為：深圳光匯石油集團股份有限公司、上市公司銀之杰持股比例均為15%；包括西藏晟新創(chuàng)資產(chǎn)管理有限公司、北京富邦恒業(yè)科技發(fā)展有限公司、北京恒屹鑫源科技有限公司在內(nèi)的5家股東持股比例均為14%。

易安財險成立之后，確立了“輕資產(chǎn)+模式創(chuàng)新”的經(jīng)營理念，首創(chuàng)去中心化、分布式的“蜂巢”組織結構，以支撐多元化、專業(yè)化、區(qū)域化的業(yè)務單元。同時，公司充分利用股東在IT技術、互聯(lián)網(wǎng)金融領域、大數(shù)據(jù)、征信、支付等領域的資源稟賦，發(fā)展創(chuàng)新型的保險業(yè)務形態(tài)。

不過，易安財險的創(chuàng)新之路走得磕磕絆絆。

2016年、2017年，公司保費收入分別為2.2億元、8.45億元，也分別實現(xiàn)盈利0.02億元、0.07億元。

2019年，為了快速做大保費規(guī)模，實現(xiàn)更快的盈利增長，公司主動收縮尚在投入期的健康險業(yè)務，發(fā)力盈利能力強的意外傷害險業(yè)務。2017年-2019年的三年中，易安財險意外險占比分別為38%、43%、81%。

不過事與愿違，2018年公司保費收入突破10億元，達到12.94億元，較上年大幅增長53.14%，但凈利潤卻由正轉(zhuǎn)負，降為-1.99億元。2019年，公司保費收入下滑，凈利潤為-1.67億元。

從2018年開始虧損，到2020年一季度，易安財險虧損累計6.28億元。并最終因為負債4.6億元，而出現(xiàn)了資不抵債。

2020年7月，銀保監(jiān)會正式對華夏人壽、天安財險、天安人壽、易安財險等6家“明天系”金融機構實施接管。2022年6月29日，銀保監(jiān)會發(fā)文件，原則上同意易安財險破產(chǎn)重整程序；7月15日，法院正式受理易安財險破產(chǎn)重整的申請；7月20日，易安財險管理人對外發(fā)布重整戰(zhàn)略投資者招募公告。

在易安財險此次招募中，共有包括比亞迪在內(nèi)的3家機構報名參與。不過，在盡調(diào)過程中有2家機構退出，僅有比亞迪提交了重整投資方案。

2023年2月24日，公司破產(chǎn)重整計劃獲批，比亞迪入主公司開始進入倒計時。

1+1大于2

事實上，汽車廠家布局保險行業(yè)的案例并不少見。除了一眾新能源車商收購或發(fā)起設立保險經(jīng)紀公司之外，一些車企也積極布局保險公司，如廣汽集團控股眾誠保險，一汽集團控股鑫安保險，中國重汽參與發(fā)起設立泰山保險等。2021年，吉利控股集團入股合眾財險，持股比例33.33%，達到單一股東的持股上限。

作為國內(nèi)市值萬億級、年度售車約200萬輛的新能源頭部車企，比亞迪在新能源車險市場大發(fā)展的前夜，入主易安財險，拿下互聯(lián)網(wǎng)保險牌照，也是順理成章之事。

數(shù)據(jù)顯示，2013年-2020年，新能源汽車承保數(shù)量由14萬輛持續(xù)增至492萬輛，年復合增長率達56%；新能源車險保費規(guī)模由11.6億元增至246億元，年復合增長率達46.5%。申萬宏源證券預計，到2025年，新能源汽車保費規(guī)模將達1543億元，占車險總保費比例約15.7%。

對于廠商一端，新能源車險是車企生態(tài)鏈的重要一環(huán)，有助于發(fā)揮車企在數(shù)據(jù)和技術方面的優(yōu)勢。而且，目前新能源汽車主要采用直銷模式，通過直營商場店業(yè)態(tài)或線上銷售，車企與用戶聯(lián)系緊密。

直銷模式下，車企獲取數(shù)據(jù)的成本和效率更高，更容易實現(xiàn)數(shù)據(jù)收集分析到輸出定價模型，可以實現(xiàn)精準定價，同時發(fā)揮成本優(yōu)勢，為車主提供更低價的保費。同時利用汽車產(chǎn)生的數(shù)據(jù)處理保險，也將極大提高索賠處理速度，縮短索賠處理周期。在價格和體驗上的雙重優(yōu)勢，有助于吸引更多的消費者投保。

尤其對于新能源車險來說，保險行業(yè)與新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)與技術融合，是推動定價更加精細化，實現(xiàn)專屬保險產(chǎn)品提質(zhì)降價的關鍵要素，也是新能源車險產(chǎn)品競爭力的命脈所在。而不斷提高新能源車險的“科技含量”，不僅能引導車主安全駕駛，降低風險隱患，還有助于保險機構控制風險、減少賠付。

事實上，隨著《新能源汽車商業(yè)保險專屬條款（試行）》的推進和實施，未來因車、因人合理定價車險必然成為市場主流之一。

從長遠來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)正在塑造嶄新車生態(tài)。新能源汽車的電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化進一步融合，將使得其生態(tài)體系從生產(chǎn)銷售延展至廣闊的汽車后市場，包括汽車金融、養(yǎng)護、維修、租賃、IT、文化等在內(nèi)。在這些演變中，保險是不可或缺的重要角色。

被比亞迪收編的易安財險未來將如何發(fā)展目前尚不可知，但可以預見的是，易安財險只有依托比亞迪的優(yōu)勢資源和龐大的車主群體，加入車險大變革，重塑商業(yè)模式，才可能獲得重生。

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