出品/獨(dú)角獸挖掘機(jī)

一邊是年輕人排隊(duì)提前還貸上熱搜，一邊是放貸機(jī)構(gòu)在短視頻平臺(tái)投放火熱。

最近，一些用戶在刷抖音等短視頻平臺(tái)時(shí)頻繁刷到小額信貸類廣告，基本涵蓋了頭部金融科技上市公司的產(chǎn)品，如信也科技旗下拍拍貸、維信金科旗下的豆豆錢、小贏科技旗下的小贏卡貸、樂信旗下分期樂等，就連一些持牌機(jī)構(gòu)如中國(guó)郵政銀行旗下中郵錢包－極速貸、馬上消費(fèi)金融旗下的安逸花，也在投放隊(duì)列當(dāng)中。

眾所周知，這兩年來(lái)金融科技類企業(yè)的“小日子”并不好過。許多已經(jīng)上市的金融科技公司，市值早已跌至高光時(shí)刻的不足一成，有的甚至在退市邊緣反復(fù)摩擦；即便是像螞蟻集團(tuán)這樣絕對(duì)的頭部，也在按照監(jiān)管要求進(jìn)行業(yè)務(wù)拆分和調(diào)整。

那么問題來(lái)了，在消費(fèi)絕對(duì)主力年輕人買不動(dòng)，借不動(dòng)的大背景下，信貸機(jī)構(gòu)為何還迎難而上，不惜血本投放？投訴平臺(tái)上，用戶對(duì)這些信貸APP變相做高利率、虛假宣傳等方面的吐槽屢見不鮮，這種現(xiàn)象是否屬實(shí)？年輕人低欲望生活需求下，信貸APP是否還有價(jià)值？

01

信貸APP“迎難而投”

整體來(lái)說(shuō)，信貸機(jī)構(gòu)生存環(huán)境艱難，不乏與以下兩個(gè)方面有關(guān)。

一是與監(jiān)管收縮高度相關(guān)，不少企業(yè)也在紛紛謀求新的出路，比如轉(zhuǎn)型助貸業(yè)務(wù)，盡管這類業(yè)務(wù)仍屬于大的信貸范疇，但基本都是為真正的放貸主體銀行、消金公司導(dǎo)流；

二來(lái)隨著市場(chǎng)不確定因素的增加，年輕人們也開始降低消費(fèi)需求，因此，“80、90后開始提前還房貸”“年輕人普遍認(rèn)為提前還貸是另一種理財(cái)”等話題才會(huì)頻頻沖上熱搜，這與前些年“年輕人敢借敢花”的情況形成了強(qiáng)烈反差。

正因如此，在“開源”一側(cè)難以在短時(shí)間內(nèi)有所好轉(zhuǎn)的大環(huán)境下，大多數(shù)企業(yè)往往更愿意采取“節(jié)流”這種更立竿見影的方式，通過砍掉非核心業(yè)務(wù)、減少市場(chǎng)投放、優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)等戰(zhàn)略性收縮，來(lái)保存實(shí)力。

今年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)大廠、中廠，無(wú)一不是如此。

但與這種常規(guī)經(jīng)營(yíng)邏輯相悖，信貸企業(yè)卻加大了在抖音、朋友圈、小游戲（比如近期異?；鸨难蛄藗€(gè)羊）等各種流量盤子中的投放。盡管獸姐也能理解，信貸企業(yè)是想借以投放撬動(dòng)新增，但要知道，像抖音這種平臺(tái)如今流量?jī)r(jià)格可不是誰(shuí)都能hold住的。

一位熟知字節(jié)商業(yè)化運(yùn)作的業(yè)內(nèi)人士告訴《獨(dú)角獸挖掘機(jī)》：“抖音對(duì)于金融類客戶的投放審核非常難。對(duì)于醫(yī)美、金融等這些特定行業(yè)客戶的投放需求，公司制定的管理等級(jí)幾乎是整個(gè)平臺(tái)最高級(jí)別的，不會(huì)輕易上線的?！?/p>

對(duì)于“最近抖音平臺(tái)上線的金融客戶數(shù)量大幅增加，這是否意味著平臺(tái)對(duì)這類客戶的管理放開了一些”這一問題時(shí)，該人士則否認(rèn)了這種說(shuō)法，稱“不存在所謂‘放開’一說(shuō)?！?/p>

但該人士進(jìn)一步解釋，整體上講，金融客戶的投放依然不容易，想要上線必須要走白名單制，只有通過多個(gè)部門共同的評(píng)估，才能給予對(duì)方準(zhǔn)入。

“目前基本流程大概是這樣的：金融客戶提出投放需求，如果投放金額很大、且該客戶背書（比如股東情況、市場(chǎng)占位等）也比較好，那么平臺(tái)的商安、審核、戰(zhàn)略等一些部門就會(huì)坐在一起評(píng)估可行性?！?/p>

“如果初步審核通過，就在一定程度內(nèi)適度準(zhǔn)入一段時(shí)間，先看看用戶情況。如果沒有什么太大的問題出現(xiàn)，那這個(gè)金融企業(yè)才能正式加入白名單里，然后繼續(xù)走后面的上線手續(xù)”，該工作人員如是說(shuō)。

不過，該人士還補(bǔ)充了一點(diǎn)，“如果上線后，客戶出現(xiàn)了任何一點(diǎn)輿情風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然，這個(gè)輿情風(fēng)險(xiǎn)并不單一局限于抖音平臺(tái)內(nèi)，而是面向于整個(gè)大市場(chǎng)的輿情，平臺(tái)就會(huì)立刻pass掉這個(gè)客戶的投放?！?/p>

02

踩著24%的上限放貸

獸姐跟身邊的年輕朋友聊了聊，如果遇到資金需求的時(shí)候，是否會(huì)選擇市面上這些消費(fèi)信貸類的APP，得到的優(yōu)先級(jí)排序是：銀行（信用卡、消費(fèi)貸）；持牌消費(fèi)金融公司；一般信貸APP。即便是選擇了市面中一般信貸APP，幾乎也是為了避免親戚朋友間拆解所引發(fā)的“人情債”。

獸姐身邊一位朋友，剛從招行借了一筆20萬(wàn)“閃電貸”（招行信貸類拳頭產(chǎn)品），“招行的零售金融做得非常靈活的，比如閃電貸屬于一種隨機(jī)隨還的純信用貸款產(chǎn)品，評(píng)估后，我個(gè)人的貸款利率為5.4%，再用上官方給到的利率打折券，最后折合下來(lái)只有3.95%?！?/p>

“當(dāng)然這還不算最低的，銀行會(huì)根據(jù)一個(gè)用戶身上是否有其他房貸車貸、是否開通了信用卡，或者是否對(duì)借款銀行有其他貢獻(xiàn)度（比如存款）等綜合條件，來(lái)評(píng)估借款用戶的信用資質(zhì)，并以此定價(jià)”。

從這個(gè)使用排序、貸款利率就能看出來(lái)，為何抖音、朋友圈等流量平臺(tái)是公認(rèn)的“洛陽(yáng)紙貴”，近年來(lái)流量?jī)r(jià)格水漲船高，但這些信貸APP依然下血本投放的原因了。

獸姐從抖音上挑選了2家相對(duì)比較有代表性的信貸產(chǎn)品：一個(gè)是持牌機(jī)構(gòu)馬上消費(fèi)金融旗下的“安逸花”，另一個(gè)是分眾傳媒旗下控股企業(yè)運(yùn)營(yíng)的“還唄”。

就實(shí)際操作流程上講，安逸花和還唄基本都是用戶填寫個(gè)人姓名、手機(jī)號(hào)、驗(yàn)證碼、身份證號(hào)、人臉識(shí)別等各種維度的信息，同時(shí)還要勾選同意《注冊(cè)服務(wù)協(xié)議》、《用戶個(gè)人隱私協(xié)議》等各種協(xié)議，然后才能給出額度。

總的來(lái)說(shuō)，安逸花、還唄這2家平臺(tái)共同點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

其一，都是在抖音上投放帶有鏈接的廣告，用戶點(diǎn)擊頁(yè)面上的鏈接進(jìn)入到“錄入手機(jī)號(hào)查看借款額度”這樣一個(gè)界面，但事實(shí)上即使用戶在頁(yè)面上錄入手機(jī)號(hào)、勾選查看相關(guān)協(xié)議后，最終都會(huì)進(jìn)入到APP下載環(huán)節(jié)。此后的一些操作動(dòng)作，均要在APP上完成。

其二，極強(qiáng)的展業(yè)焦慮，積極推動(dòng)用戶提現(xiàn)。比如安逸花，獸姐在提交信息后一個(gè)小時(shí)內(nèi)，連續(xù)收到對(duì)方發(fā)出的3條短信提示，并在接下來(lái)一天內(nèi)收到3通電話詢問；還唄同樣如此，獸姐停留在綁定銀行卡這一環(huán)節(jié)不過20分鐘的時(shí)間，便接到了平臺(tái)客服電話提示綁卡，在完成綁卡動(dòng)作后1小時(shí)內(nèi)，獸姐接到了不少于3通官方來(lái)電提醒用戶使用額度。

其三，都會(huì)給出一些利息減免等方面的優(yōu)惠，尤其是當(dāng)完成信用評(píng)估后，用戶并沒有直接提現(xiàn)，平臺(tái)客服會(huì)頻頻追電，并以“新人優(yōu)惠存在時(shí)間限制”為由反復(fù)引導(dǎo)用戶趕緊提現(xiàn)。

收集信息方面，安逸花比還唄要“克制”很多。安逸花僅收集姓名、電話號(hào)碼、身份證號(hào)、面部等一些基礎(chǔ)信息，之后給出一個(gè)初擬借款額度；但還唄還額外收集了用戶大量隱私信息，比如學(xué)歷、婚姻狀況、公司信息、所在城市、平均月收入、緊急聯(lián)系人（必須填寫2位）等等。

在安逸花APP上，用戶在得到授信額度之后，如果決定提現(xiàn)，再完成綁定銀行卡即可，這一點(diǎn)更加合理；但還唄則是在用戶信用評(píng)估之前，就必須要綁定銀行卡，否則根本無(wú)法進(jìn)入到授信環(huán)節(jié)當(dāng)中。

在授信額度方面，安逸花最終給獸姐的授信是5萬(wàn)元；還唄方面，在“一通操作猛如虎”后，獸姐收到還唄的短信提示“恭喜您獲得25000元還享花支付額度”，但額度想要在微信中直接使用，用戶必須要在還唄的APP激活“還享花卡”，獸姐點(diǎn)擊激活按鈕上方的“還享花相關(guān)協(xié)議”后發(fā)現(xiàn)，放款銀行為百信銀行。

在借款利率方面，為保公平，獸姐另外邀請(qǐng)一位信用良好的朋友進(jìn)行評(píng)測(cè)，這位朋友在安逸花和還唄上均拿到了5萬(wàn)元的貸款額度，在選取12個(gè)月借款周期下，安逸花給出的還款方案（新人優(yōu)惠后）為每月應(yīng)還4727.98元，共需還款56735.76元；還唄給出的還款方案（新人優(yōu)惠后）為每月應(yīng)還4727.74元，共需還款56732.86元。

獸姐將這些數(shù)據(jù)錄入IRR公式，計(jì)算出來(lái)的安逸花的年化利率（單利）為24.00%，還唄的年化利率（單利）為23.99%，這個(gè)數(shù)據(jù)極其完美地卡在其于抖音廣告中承諾的“7.2%-24%”的利率區(qū)間的上限。

值得一提的是，盡管這個(gè)利率目前處于監(jiān)管紅線24%的范疇之內(nèi)，但一方面這是平臺(tái)為吸引用戶借貸，在給出各種息費(fèi)減免優(yōu)惠后核算出來(lái)的利率，如果放棄優(yōu)惠，利率相應(yīng)也會(huì)抬高。

另一方面，這對(duì)比最高法在2020年發(fā)布最新修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》所提出的，以4倍LPR（2022年9月20日LPR報(bào)價(jià)一年期為3.65%，4倍LPR為14.6%）為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限的要求，仍有不小的壓降空間。

03

信貸服務(wù)的價(jià)值在哪？

無(wú)論是面向個(gè)人的消費(fèi)貸，還是面向小微企業(yè)主的經(jīng)營(yíng)貸，這樣的金融服務(wù)當(dāng)然是有意義的。尤其是在消費(fèi)不振的大背景下，提升消費(fèi)金融服務(wù)對(duì)于擴(kuò)大內(nèi)需、改善民生、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。

今年上半年，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》指出，要推動(dòng)商業(yè)銀行、汽車金融企業(yè)、消費(fèi)金融企業(yè)等提升金融服務(wù)的能力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)可持續(xù)前提下豐富大宗消費(fèi)金融產(chǎn)品。

獸姐認(rèn)為，信貸的受用主體大多是年輕人，他們是需要合理利用一些金融工具，更好地去謀生和享受生活的，如果使用得當(dāng)，他們還可以在這個(gè)過程中，逐漸培養(yǎng)起適用于自身的財(cái)務(wù)紀(jì)律。因此，實(shí)在不必“妖魔化”這種金融產(chǎn)品。

在互聯(lián)網(wǎng)金融普及之前，像銀行這樣的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，更傾向于去服務(wù)那些擁有一定資產(chǎn)基礎(chǔ)的群體，以及金字塔尖那些極少數(shù)高凈值的客群，因?yàn)檫@些人有充足的資產(chǎn)用于抵押，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，這類人群申請(qǐng)貸款的風(fēng)控成本更加可控。

就算是他們出現(xiàn)資金問題無(wú)力償還貸款，銀行最后可以拍賣抵押物沖抵，而拍賣所得資金大多可以覆蓋住貸款金額。為什么？這并不難理解。

因?yàn)殂y行在評(píng)估借款人提交的抵押物時(shí)，一般不是按照抵押物正常的市場(chǎng)價(jià)格核算的：比如房子，如果一套房子市場(chǎng)價(jià)格在500萬(wàn)，那么銀行給出的評(píng)估值最高不過市場(chǎng)價(jià)格的七成，也就是350萬(wàn)上下。但拍賣可是按照市場(chǎng)價(jià)格走的，因此銀行收回資金時(shí)并不會(huì)虧。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和興起，在很大程度上改善了征信白戶、特別是包含農(nóng)戶在內(nèi)的下沉市場(chǎng)的金融需求。因此，這個(gè)行業(yè)十年前打出的標(biāo)語(yǔ)就是“利用大數(shù)據(jù)等科技手段，解決傳統(tǒng)金融未能服務(wù)之人群的資金需求”。

盡管當(dāng)下仍然有一些傳統(tǒng)金融人士不認(rèn)可這種說(shuō)法，在他們眼里，“銀行并非不能做，只不過做這類業(yè)務(wù)的成本實(shí)在是太高了，幾乎是虧本做。他們更愿意去做那些所謂的大客戶，因?yàn)殂y行的利潤(rùn)點(diǎn)更多體現(xiàn)在對(duì)大客戶的整合營(yíng)銷上。”

但獸姐從身邊一些從業(yè)時(shí)間已長(zhǎng)達(dá)20年的傳統(tǒng)金融從業(yè)者的評(píng)價(jià)中，還是可以深刻感受到，無(wú)論是科技手段對(duì)于金融風(fēng)控效率的提升，還是金融科技公司對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平的倒逼，他們對(duì)于這些創(chuàng)新價(jià)值還是表示認(rèn)可的。

監(jiān)管多年整治下來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛火已經(jīng)降下來(lái)了，但新的行業(yè)問題也在不斷涌現(xiàn)出來(lái)，其中最為顯現(xiàn)的問題之一就是“過度宣傳”或者“虛假宣傳”。

比如拍拍貸在抖音平臺(tái)上投放的宣傳廣告，看起來(lái)非常像一場(chǎng)由專家、學(xué)者等共同出席的行業(yè)研討會(huì)，這些嘉賓在點(diǎn)評(píng)用戶在借貸過程中可能會(huì)遇到的陷阱的同時(shí)，間接推薦用戶使用拍拍貸的產(chǎn)品。這樣“取巧”的內(nèi)容極容易給用戶造成一種權(quán)威人士為拍拍貸背書的認(rèn)知。

再比如在風(fēng)險(xiǎn)提示上，獸姐在抖音上也刷到了不少信貸類廣告，就目前不完全統(tǒng)計(jì)上看，只有像招聯(lián)金融這種是極少數(shù)在屏幕顯眼位置標(biāo)示“貸款有風(fēng)險(xiǎn)，借款請(qǐng)謹(jǐn)慎”的企業(yè)，其他大多數(shù)企業(yè)都是將風(fēng)險(xiǎn)提示放在屏幕最底部（如下圖紅框部分），被宣傳語(yǔ)蓋住了，不仔細(xì)看很難看到相關(guān)內(nèi)容。

早在2016年，工商總局等十七部門就已印發(fā)《開展互聯(lián)網(wǎng)金融廣告及以投資理財(cái)名義從事金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，對(duì)廣告中涉及的金融機(jī)構(gòu)、金融活動(dòng)及有關(guān)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的真實(shí)性、合法性等問題都給出了明確限制。

尤其規(guī)定，廣告投放企業(yè)應(yīng)清楚地提示可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)責(zé)任；不得夸大或者片面宣傳金融服務(wù)或者金融產(chǎn)品，對(duì)過往業(yè)績(jī)作虛假或夸大表述的；不得利用學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、專業(yè)人士、受益者的名義或者形象作推薦、證明等等。

當(dāng)然，這個(gè)行業(yè)目前最核心的問題依然利率問題。

各大投訴平臺(tái)上，關(guān)于利率“貓膩”的投訴屢見不鮮：比如用戶投訴量最高的同程金服、小贏卡貸、你我貸、桔多多商城、極融等企業(yè)，集中的問題是在用戶不知情或強(qiáng)制捆綁（不繳費(fèi)不下款）的情況下，通過搭售“會(huì)員費(fèi)”變相抬高利率。按照用戶的核算，捆綁銷售后的貸款利率甚至遠(yuǎn)超36%。

不難看出，盡管過去數(shù)年來(lái)監(jiān)管的持續(xù)緊縮，使得行業(yè)在合規(guī)經(jīng)營(yíng)上已經(jīng)成熟了不少，但仍有一些企業(yè)存在僥幸心理，打著各種擦邊球規(guī)避監(jiān)管，行業(yè)合規(guī)仍是一件路長(zhǎng)且險(xiǎn)的事情。（完）