作者| 劉妍 出品| 消費金融頻道

「消費金融頻道」獲悉，杭銀消費金融發生股權質押，其第三大股東中國銀泰投資有限公司（下稱“中國銀泰”）將持有數額為25000萬股、股權進行出質，質權人為杭州銀行股份有限公司西城支行，股權出質登記日期為2022年7月6日。

資料顯示，這并不是中國銀泰首次質押持有的杭銀消費金融股權，2019年8月，中國銀泰將持有的21500萬股股權進行出質，質權人同樣是杭州州銀行股份有限公司西城支行。

股東、股權變動頻繁

中國銀泰自從入股杭銀消費金融開始，就頻繁變動持有股權。曾想“上位”與杭州銀行共同控制杭銀消費金融未果，還被市場監管總局處罰。

公開資料顯示，去年6月，市場監管總局公開處罰決定，中國銀泰就收購杭銀消費金融股權未依法申報，違反實施經營者集中案作出處罰，對銀泰投資罰款50萬元。

信息顯示，2019年1月，中國銀泰和杭銀消費金融簽署《股份認購協議》，以認繳新增注冊資本的形式收購杭銀消金34.92%股權，取得杭銀消費金融的共同控制權。2019年8月7日，杭銀消費金融完成股權變更登記。

市場監管總局認定，中國銀泰和杭州銀行在2018年的營業額均逾億，達到《國務院關于經營者集中申報標準的規定》的申報標準。中國銀泰增資收購34.92%股權、取得共同控制權，未進行申報，屬于《反壟斷法》第二十條規定的經營者集中。由于股權變更登記未向其申報，違反《反壟斷法》第二十一條，構成違法實施的經營者集中。

在市場監管總局處罰后，該股權變更并未完全落實，目前中國銀泰只持有杭銀消費金融20%股權，認繳金額為5.122億元。

杭銀消費金融的其他股權同樣產生多次變更。去年9月，銀保監會浙江監管局關于杭銀消費金融股份有限公司股權變更及調整股權結構的批復顯示，經審核，現同意杭州銀行股份有限公司受讓西班牙對外銀行（BBVA）持有的該公司15000萬股股權。同年11月，杭銀消費金融修改了企業類型，由中外合資、未上市的股份有限公司，更改為非上市、外商投資企業投資是股份制優先公司。

結合杭州銀行2021年半年報披露的內容，該行在該年6月受讓海亮集團有限公司所持杭銀消費金融全部股份。這意味著，杭州銀行吸收了海亮集團和西班牙對外銀行所持股份，對杭銀消費金融持股增加至42.95%。

去年4月，杭銀消費金融還引入滴滴子公司迪潤（天津）科技有限公司作為新的戰略投資者，持股33.34%，經過此次增資，杭銀消費金融的注冊資本增至25.61億元。

杭銀消費金融目前有6位股東，杭州銀行持股42.95%，迪潤（天津）科技有限公司（滴滴子公司）持股33.34%，中國銀泰投資有限公司持股20%，浙江網盛生意寶股份有限公司持股1.95%，中輝人造絲有限公司持股0.88%，浙江和盟投資集團有限公司持股0.88%。

業務依賴大股東

杭銀消費金融成立于2015年12月，是浙江首家消費金融公司，也是國內第二家中外銀行聯合互聯網企業共同發起設立的混合所有制金融機構。

杭銀消費金融由杭銀消費金融杭州銀行主要出資，引入西班牙對外銀行（BBVA）作為戰略投資者，包括海亮集團、網盛生意寶等企業共同設立。成立之初，杭銀消費金融注冊資本為5億元，杭州銀行為大股東，持股41%；西班牙對外銀行持股30%，為二股東。

杭銀消費金融實施線上與線下雙輪驅動的業務模式，線上業務主要為小額消費貸款業務輕享貸；線下業務則是尊享貸。

輕享貸主要面向白領客群，可靈活選擇不同的還款期限，按日計息，年化利率7%起，提前結清收取2%的手續費。尊享貸主要面向公務員、事業單位以及國企在編人員，還包括電力、煙草、電信、航空等工作人員，最高額度可達20萬，一次申請，3年內有效，同為按日計息年利率8.4%起，利息計算方法采用單利計算方法，提前結清無罰息。

值得注意的是，杭銀消費金融的尊享貸和大股東杭州銀行的幸福易貸面向客群高度相似，相比具有較高的同質化特征。杭銀消費金融的“尊享貸”業務發展之初很大可能獲得了來自杭州銀行的客戶支持。公開信息顯示，尊享貸業務全部由杭銀消費金融線下營銷團隊拓展，成本較高，但該產品的放款額度、平均貸款年利率等與其他消費金融等機構相比沒有優勢。

去年，杭銀消費金融首發10億ABS，底層資產就為尊享貸。發行文件顯示，入池資產為杭銀消費金融于2020年5月至2021年5月之間發放的38164筆消費貸款，合同總金額10.25億元，借款人平均未還本金7.56萬元，加權平均貸款合同期限11.16月，加權平均貸款年化利率11.79%。