近日，有報道稱北京銀聯和京東支付合作推出了“京東閃付”，這引發了一些擔憂。有觀點認為，“京東閃付”與虛擬銀行卡有相似之處。《經濟日報》記者采訪時發現，“京東閃付”并非是傳言中的“虛擬銀行卡”，而是基于銀聯“云閃付”、北京銀聯與京東支付合作推出的支付產品。

2015年，銀聯聯合多家銀行、國內外知名手機廠商等共同推出移動支付品牌“云閃付”。如蘋果支付和三星支付等，都建立在“云閃付”基礎之上。此次，京東支付是首家與銀聯合作的第三方支付機構。消費者在使用“京東閃付”時，其能夠在手機上顯示類似銀行卡的“卡面”，并與蘋果支付、華為支付等關聯的其他銀行卡并列呈現，因此有人誤以為這是京東支付發行的銀行卡。

實際上，這與真正的實體銀行卡有著本質不同。京東支付是第三方支付機構，并非銀行，不能發行銀行卡。我愛卡網主編、信用卡市場資深研究人士董崢表示，銀聯并沒有給京東支付配發實體卡，實際的支付扣款主體還是個人綁定的銀行卡賬戶。也就是說，“京東閃付”只是銀行卡的渠道，用戶消費時，費用還是從其綁定的銀行卡中直接扣款。

“從本質上來說，京東閃付仍然是銀行卡的第三方線下快捷支付。”中國社科院金融研究所所長助理楊濤指出，“京東閃付”是一種“穿透式錢包”模式，它只扮演獲客、引流的渠道角色，沒有從根本上改變資金的來源和實質流向路徑。

所謂穿透式錢包模式，也是更便于監管的模式，可讓銀行與監管機構清晰地看到資金流動方向，便于防范支付風險和反洗錢。國際上大多數電子錢包都采取這一模式，并有相應的牌照管理。

北京銀聯助理總經理丘鍵也強調，這一創新產品沒有像其他電子錢包類應用那樣截斷銀行、卡組織和持卡人、商戶間的信息流。在這個模式里，支付機構及其賬戶只是渠道——為銀行獲客、引流，資金還是“從銀行進、從銀行出”，將會做大原有電子銀行的渠道流量，銀行的基礎地位沒有被弱化。

目前，這種更加開放的“四方模式”，也是未來發展的方向。在此前封閉的“三方模式”下，監管層看不到用戶的完整支付信息，但透過銀聯連接收單機構、商戶、發卡行（消費者）的四方模式，監管機構可以掌握資金的流動，以便于防范支付風險和反洗錢等。

中國人民大學法學院副院長、金融科技與互聯網安全研究中心主任楊東表示，第三方支付機構與銀聯合作，銀行一定程度上實現了對支付賬戶的“收編”，并通過支付機構的靈活開發能力更好地滿足用戶需求。