記者 李覽青 上海報道

編者按：2020年以來，小額貸款行業進入加速洗牌階段。

2020年9月，銀保監會發布《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》，對小額貸款公司的股東資信水平、入股資金來源、風險管控能力加強審查，并對小貸公司融資杠桿進行限制。

2020年11月，銀保監會與央行就《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見，又明確了監管體制、網絡小貸業務的準入機制、經營網絡小貸業務的基本規則，對機構跨區展業、注冊資本、風險控制等提出要求。

在此背景下，小貸機構行業洗牌加劇，增資和清退成為兩大關鍵詞，為此，21世紀經濟報道旗下21資管研究院推出《小貸行業洗牌觀察》系列報道，試圖探索小貸行業發展趨勢與轉型方向。

本系列報道第一篇將通過梳理2010年以來央行披露的各季度末小貸公司統計數據，分析近年來全國小貸行業整體趨勢。

全國小貸行業十年趨勢縱覽

4月27日，中國人民銀行官網發布《2022年一季度小額貸款公司統計數據報告》，截至2022年3月末，全國共有小額貸款公司6232家，貸款余額9330億元，從業人員61039人，實收資本7711.38億元，各項指標較2021年末均有所下降。

事實上，2021年以來全國小貸行業余額是逐季攀升的，但這個上升趨勢在今年一季度突然被打斷，首次出現余額下降。記者根據wind數據，梳理了2010年以來全國小貸公司貸款余額總量曲線，如下圖。

在2014、2015年小額貸款行業達到頂峰后，貸款余額快速增長的勢頭戛然而止，在2015年到2018年二季度末緩慢攀升至9700億元左右的最高點。

2017年11月，針對現金貸業務亂象，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室發布《關于立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》，要求各級小貸公司監管部門不能新批互聯網小貸公司，同時禁止新增批復的小貸公司跨地區開展小額貸款業務，部分機構與從業人員開始退出小貸行業。

記者據央行披露報告統計，在2018年一年從事小貸行業的員工人數減少1.3萬人，機構數也從2017年末的8551家減少至2018年末的8133家。

2020年，小額貸款公司開展的小貸業務與網絡小貸業務迎來嚴監管，小貸行業“清退潮”加劇。

2020年9月，銀保監會發布《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》，對小額貸款公司的股東資信水平、入股資金來源、風險管控能力加強審查，并對小貸公司融資杠桿進行限制。同年11月，銀保監會與央行就《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見，又明確了監管體制、網絡小貸業務的準入機制、經營網絡小貸業務的基本規則，對機構跨區展業、注冊資本、風險控制等提出要求。

小貸行業的貸款余額在2年半的時間里驟減1000億元，從2018年三季度末的9721億元回落至2021年一季度末的8653億元，在此期間共計減少1491家小額貸款公司。這樣的余額下降的情況一直持續到2021年，增幅逐漸轉正。

集中度提升下，頭部互聯網小貸增資與行業出清同現

在行業出清的同時，小貸行業的集中度逐步提升，一方面體現在網絡小貸公司貸款余額的增加，另一方面體現在頭部互聯網旗下小貸公司的大幅增資。

2021年全年，全國小貸公司貸款余額總量每季度末環比均呈現上升趨勢。在2021年3月末、6月末、9月末、12月末，貸款余額總量分別為8653.15億元、8865.05億元、9352.52億元、9414.7億元，全年新增貸款余額527.16億元，同期末的存續機構數量分別為6841、6686、6566、6453、6232家，按此計算，每家小貸公司的平均貸款余額分別為1.26億元、1.33億元、1.42億元、1.46億元、1.50億元。

這主要是2020年以來，為加大對小微企業支持，部分地區放寬了對小額貸款公司的限制，廣東、重慶、山東、深圳等地明確對小貸公司階段性放寬融資杠桿、拓寬融資渠道、擴張展業區域等。

但這并不意味著全國小貸機構放貸規模的整體提升，事實上在全國31個成立小額貸款公司的省市中，共有17個省市在2021年全年貸款余額總量減少，而不受區域展業限制開展網絡小貸業務的貸款余額依然可觀。

2021年全年，重慶市小貸機構新增貸款余額共計新增635.15億元，超過全國全年新增貸款余額527.15億元，廣東省小貸公司以新增貸款余額130.55億元次之。

重慶市地方金融監督管理局在今年1月披露的《重慶市小額貸款公司名錄》顯示，在重慶成立的253家小貸公司中，共有49家開展網絡貸款業務。

據記者不完全統計，這些互聯網小貸公司股東可分為互聯網系、產業公司系、投資集團系等三大方面，互聯網股東包括螞蟻、京東、聚美優品、度小滿、美團、攜程、瓜子二手車等，產業公司系包括小米、海爾、蘇寧、美的、永輝超市、神州數碼、千方科技、中國支付通、世茂集團、中國旅游集團、拉卡拉、數禾科技、融易信等，投資集團系包括中國人保、瀚華金控、普洛斯金融、九鼎控股、銀聯商務、平安普惠、眾安科技等。

同時，2021年以來，多家頭部互聯網公司對旗下小貸公司進行了增資，例如，2021年4月，騰訊旗下深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司由25億元增資至50億元；字節跳動旗下深圳市中融小額貸款股份有限公司在2021年6月由30億元增資至50億元；美團旗下重慶美團三快小額貸款有限公司注冊資本在2021年8月由30.58億元增至50億元。

就在2022年4月27日，今日頭條對旗下深圳市中融小額貸款有限公司注冊資本增資40億，深圳今日頭條科技有限公司對中融小貸的出資額從50億增加至90億元。從工商信息來看，中融小貸的業務范圍包括經相關部門批準開展互聯網小額貸款業務。

隨著頭部小貸公司大幅增資，記者根據各季度末實收資本與存續機構數量計算，2020年以來全國小貸機構平均實收資本也在不斷增加，尤其在2021年后呈現快速增長。

在小貸行業清退潮中，除了大手筆增資的互聯網企業，還有哪些機構在加快入場？請關注《小貸行業洗牌觀察》系列報道第二篇。

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