標題：江蘇銀行與上海銀行：規模相當，利潤差距懸殊

不久前，我們曾深入剖析了寧波銀行和南京銀行，兩大城市商業銀行的差異與競爭。而今天，我們的視線聚焦在另外兩家城商行，它們也位于江浙滬地區，身份分別為上海銀行和江蘇銀行。

這兩家銀行，無論是總資產、凈資產還是生息資產，規模都相近。同時，它們的業務結構也呈現出驚人的相似之處。然而，真實情況卻在數據的表象下逐漸顯露。

首先，我們需要關注的是資產質量。盡管上海銀行和江蘇銀行的生息資產規模相當，但它們的資產結構卻存在差異。生息資產主要包括貸款、投資以及央行和同業存款等。江蘇銀行在貸款領域表現出色，其貸款占生息資產的比重逐年增加，已經達到了60%。而上海銀行在這一維度表現相對較弱，貸款占比維持在50%左右。這使得江蘇銀行的生息率較高，而上海銀行的生息率逐年下降。

此外，在貸款利率方面，上海銀行也存在問題。近年來，上海銀行發放貸款的平均利率逐年下降，與江蘇銀行形成了鮮明的對比。2022年上半年，上海銀行的存款平均利率僅為2.11%，而江蘇銀行則為2.34%。這導致上海銀行雖然做好了節流，但卻未能在開源方面取得好成績。

不僅如此，資產質量方面也出現了差異。上海銀行的不良貸款率穩定在1.2%以上，而江蘇銀行的不良貸款率已降至1%以下。風險集中度方面，上海銀行的風險更加集中，單一大客戶的貸款比例較高，前十大客戶的貸款比例也較高，這使得其風險更加顯著。

最終，這些差異導致了兩家銀行業績的明顯差異。2022年前三季度，江蘇銀行的營收和凈利潤分別高出上海銀行29%和20%。盡管資本充足率方面江蘇銀行稍高，但在資產質量和盈利性方面的優勢才是支撐其業績的關鍵因素。

從這一例子可以看出，城商行之間的差異并非只是數據的差距，而是在資產結構、利率策略、資產質量等方面的實質性差異。江蘇銀行以更優秀的開源能力和資產質量，以及更合理的貸款利率，成功拉開了與上海銀行的差距，為后來者居上樹立了典范。在銀行競爭日趨激烈的當下，經驗的總結與借鑒至關重要。