第一消費金融獨家獲悉，重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司（簡稱“阿里小貸”，已更名為“重慶市螞蟻商城小額貸款有限責任公司”）營業(yè)收入為39.7億元，較2016年度的38.6億元增加了約1億元；凈利潤為26.44億元，較2016年末增加了約7億元，增幅為37.4%。

在螞蟻金服體系內，承接借唄業(yè)務的平臺即阿里小貸。因此，在消費金融領域，阿里小貸的賺錢能力已然是泰山北斗級別，讓一眾上市的、非上市的，以及持牌的、非持牌的消費金融玩家望塵莫及。不僅如此，將阿里小貸拿去和上市銀行比較，也是鋒芒盡顯。

凈利潤高于14家上市銀行

如果拿阿里小貸上半年凈利潤26.44億元這個數(shù)據(jù)，和滬港深38家上市銀行上半年的凈利潤數(shù)據(jù)比較，更能彰顯阿里小貸的實力。

據(jù)Wind，滬港深38家上市銀行2017上半年凈利潤在阿里小貸前面的有24家，分別是工商銀行（601398.SH，1536.9億元）、建設銀行（601939.SH，1390.1億元）、中國銀行（601988.SH，1105.5億元）、農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH，1086.7億元）、招商銀行（600036.SH，394.7億元）、交通銀行（601328.SH，392.2億元）、興業(yè)銀行（601166.SH，318.4億元）、民生銀行（600016.SH，286億元）、浦發(fā)銀行（600000.SH，285.2億元）、中信銀行（601988.SH，241.6億元）、光大銀行（601818.SH，169.7億元）、平安銀行（000001.SZ，125.5億元）、北京銀行（601169.SH，111.6億元）、華夏銀行（600015.SH，99.1億元）、上海銀行（601229.SH，78.1億元）、江蘇銀行（600919.SH，62.2億元）、浙商銀行（02016.HK，56億元）、南京銀行（601009.SH，51.6億元）、寧波銀行（002142.SZ，47.7億元）、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行（03618.HK，46.3億元）、錦州銀行（00416.HK，40.3億元）、徽商銀行（03698.HK，39億元）、盛京銀行（02066.HK，35億元）和哈爾濱銀行（06138.HK，26.9億元）。

在阿里小貸后面的有14家，分別是廣州農(nóng)商銀行（01551.HK，26.39億元）、天津銀行（01578.HK，26.2億元）、杭州銀行（600926.SH，25.3億元）、鄭州銀行（06196.HK，23.3億元）、重慶銀行（01963.HK，22.6億元）、貴陽銀行（601997.SH，19.08億元）、中原銀行（01216.HK，17.5億元）、青島銀行（03866.HK，12.8億元）、九臺農(nóng)商行（06122.HK，9億元）常熟銀行（601128.SH，6.1億元）、無錫銀行（600908.SH，5.2億元）、吳江銀行（603323.SH，4.4億元）、張家港行（002839.SZ，3.5億元）和江陰銀行（002807.SZ，3.4億元）。

從上述銀行數(shù)據(jù)來看，銀行業(yè)是行業(yè)集中度極高的一個行業(yè)。5大型商業(yè)銀行中的工、建、中、農(nóng)占據(jù)絕對優(yōu)勢，然后是8家全國性股份制商業(yè)銀行（招行、興業(yè)、民生、浦發(fā)、中信、光大、平安、華夏）、1家城商行北京銀行和1家大型商業(yè)銀行交通銀行具有較強的盈利能力。前述這15家銀行在銀行業(yè)型成立了非常強勢的競爭力，尤其是工、建、中、農(nóng)這4家。按照阿里小貸從2013年至2016年度凈利潤年復合增長率81.9%計算，阿里小貸躋身銀行前二十應該就在2017年。

除了上述銀行外，備受關注的民營銀行，或者說互聯(lián)網(wǎng)銀行，是傳統(tǒng)銀行的潛在威脅，其中以騰訊帝國的微眾銀行和同樣是螞蟻金服體系下的網(wǎng)商銀行為代表。

阿里小貸從2010年6月即試水線上微貸，與傳統(tǒng)小貸公司線下作業(yè)有天壤之別。除了不能吸儲，阿里小貸在本質上與微眾銀行、網(wǎng)商銀行一樣，構成了傳統(tǒng)銀行的替代品。

傳統(tǒng)銀行面臨的金融脫媒和技術性脫媒兩方面的威脅，表現(xiàn)在用戶通過螞蟻金服、騰訊提供的手機應用就可以搞定以前需要去網(wǎng)點才能解決的金融需求。也即是說，阿里小貸漂亮的凈利潤背后，是因為其針對更廣泛的群體提供傳統(tǒng)銀行尚未提供，或者已經(jīng)提供但是便捷性太差的貸款服務。

再放大一點，阿里小貸所屬的螞蟻金服在架構上有三個子平臺：理財、融資和支付，分別對應了支付寶、芝麻信用、螞蟻聚寶、網(wǎng)商銀行、阿里小貸、螞蟻金融云、余額寶、招財寶、螞蟻借唄，等等平臺。理財、融資和支付，似乎也可以描述為存、貸、匯，而后者正是傳統(tǒng)銀行的主營業(yè)務。

金融科技迷人的地方在于，通過互聯(lián)網(wǎng)來大規(guī)模提高效率。如果風險可控，一個因為運用互聯(lián)網(wǎng)技術而變得更有效率的世界，想必也會獲得監(jiān)管層的認可。人們樂于將銀行比作監(jiān)管的“親兒子”，以此認為銀行始終會得到監(jiān)管寵幸。假如有一天“親兒子”已經(jīng)遠比不上依靠互聯(lián)網(wǎng)揭竿而起的一代，不能完成讓中國更具國際競爭力、復興中華這個偉大使命，那么被監(jiān)管廢掉，難道不是可以期待的事情？