1Z101010資金時間價值的計算及應用

1.單利計息模式下利息的計算（P3）

It＝P×i單

2.復利計息模式下利息的計算（P4）：

It＝i×Ft-1

★對于利息來說，更為重要的計算思路，為I=F–P。

3.一次支付終值的計算（P6）：

F＝P（1+i）n[F＝P（F/P，i，n）]

★現值系數與終值系數互為倒數。

4.已知年金求終值（P10）：

★逆運算即為求償債基金。

5.已知年金求現值（P10）：

★逆運算即為求等額投資回收額

6.名義利率r和計息周期利率i的轉換（P12）：

i＝r/m

7.年有效利率（實際利率）的計算（P13）：

8.計息周期小于或（或等于）資金收付周期時的等值計算（按計息周期利率計算）（P14）：

1Z101020技術方案經濟效果評價

1.總投資收益率（P21）：

★分母的總投資包括建設投資、建設期貸款利息和全部流動資金。注意和教材P153頁總投資的區別（生產性建設項目包括建設投資和鋪底流動資金）。

2.資本金凈利潤率（P21）：

★分子的凈利潤=稅前利潤-所得稅=息稅前利潤-利息-所得稅；分母為投資方案資本金。

3.投資回收期（P23）：

★記住含義即可，現金凈流量補償投資額所需要的時間。把握教材P23頁的例題即可。

4.財務凈現值（P25）：

★記住含義即可，現金流量的折現和（流出帶負號）。

5.財務內部收益率（P26）

★記住含義即可，現金流量現值之和等于零的折現率，即財務凈現值等于零的折現率。

6.基準收益率的確定基礎（P28）

★作為基準收益率確定的基礎，是單位資金成本和單位投資機會成本中的高者。

7.基準收益率的計算（P29）

★上式表明，影響基準收益率的因素有機會成本、資金成本、風險和通貨膨脹等因素。

8.借款償還期（P29）

★表明可以作為償還貸款的收益（利潤、折舊、攤銷及其他收益）用來償還技術方案投資借款本金和利息所需要的時間。

9.利息備付率（ICR）（P31）

★已獲利息倍數各年可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）與當期應付利息（PI）的比值。

10.償債備付率（DSCR）（P32）

★各年可用于還本付息的資金（EBITDA－TAX）與當期應還本付息金額（PD）的比值。如果企業在運行期內有維持運營的投資，可用于還本付息的資金應扣除維持運營的投資。

1Z101030技術方案的不確定性分析

1.總成本的計算（P34）：

總成本=固定成本+變動成本=單位變動成本×產銷量+固定成本

2.量本利模型的核心公式（P36）：

利潤=單價×產銷量-單位產品稅金×產銷量-單位變動成本×產銷量-固定成本

★這個公式非常重要，對于計算盈虧平衡點，保本點，目標利潤的產銷量等，都可以用該公式進行推導，教材中的其他類似公式就不必死記硬背了。

3.敏感度系數（P41）：

SAF=（△A/A）/（△F/F）=分析指標的變動率/影響因素的變動率

★敏感程度大小排序標準：敏感度系數絕對值由高到低排列。

1Z101040技術方案現金流量表的編制

1.流動資金的投入（P49）：

流動資金=流動資產-流動負債。

2.總成本費用的計算（P50）：

總成本費用=外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋折舊費＋攤銷費＋利息支出＋其他費用

★該公式并不重要，主要的用途是依據該公式計算經營成本

3.經營成本的計算（P52）

經營成本=總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出

經營成本=外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋其他費用

★該指標的計算非常重要，需要結合總成本費用的公式來理解。

4.消費稅的計算（P53）：

（1）實行從價定率辦法

應納消費稅額＝銷售額×比例稅率

（2）實行從量定額辦法

應納消費稅額＝銷售數量×定額稅率

（3）實行復合計稅辦法

應納消費稅額＝銷售額×比例稅率十銷售數量×定額稅率

5.増值稅的計算（P52）：

應納增值稅額＝當期銷項稅額-當期進項稅額

1Z101050設備更新分析

1.沉沒成本的計算（P57）：

沉沒成本=設備賬面價值-當前市場價值

或：沉沒成本=（設備原值-歷年折舊費）-當前市場價值

2.經濟壽命確定的基本方法（P59）

★設備年平均使用成本最小的N0，就是設備的經濟壽命。公式中，前者是平均年資產消耗成本，后者是年平均運行成本。注意理解，不必死記硬背公式。

3.經濟壽命確定的簡化算法（低劣化數值法）（P61）：

★注意低劣化值λ的確定（各年運行成本的差額）。

1Z101060設備租賃與購買方案的比選分析

1.租金計算的附加率法（P65）：

★可以這樣記憶：把資產價值均攤到各年，然后加上資產價值乘以（附加率+折現率）。

2.租金計算的年金法（P66）

①期末支付方式：

②期初支付方式：

★不必記如此繁瑣的公式，記住原理即可。即設備的價值應等于未來租金的現值和，列式解出即可。需要注意期初支付，公式表達為：P=R×（P/A，i，n）×（1+i）

3.設備租賃與購買方案的經濟比選中需要注意增量原則（P67）：

比較租賃或購置方案的差異部分

設備租賃：所得稅率×租賃費－租賃費

設備購置：所得稅率×（折舊＋貸款利息）－設備購置費－貸款利息

1Z101070價值工程在工程建設中的應用

1.價值工程的基本公式（P68）：

★價值=功能/壽命周期成本，通過這個公式，可以得出價值工程的三要素：價值、功能、壽命周期成本；其核心是進行功能分析。

2.產品壽命周期成本的計算（P68）：

產品壽命周期成本（C）=生產成本（C1）+產品使用維護成本（C2）

1Z101080新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析

1.增量投資收益率的計算（P82）：

★注意判定標準，如果該指標大于基準收益率，選擇投資額大的方案；反之，選擇投資額小的方案。

2.折算費用法（P82~83）：

（1）有用成果相同情況下，比較費用大小

1）采用新方案需要增加投資

Zj=Cj＋Pj×RC

2）在采用新方案不需要增加投資

★即需要增加投資，就需要考慮投資額和基準收益率的乘積（Pj×RC）；如果不增加投資，只需要考慮每年的生產成本（Cj）。

（2）當有用成果不相同時1）列出對比方案的生產成本

2）繪制生產成本與產量的關系曲線

3）計算臨界點產量

4）選擇相應的適宜方案

★注意判定標準，當實際產量大于臨界點產量時，選擇固定費用大（單位可變費用小）的方案；當實際產量小于臨界點產量，選擇固定費用小（單位可變費用大）的方案。

1Z102010財務會計基礎

1.動態會計等式（P91）：

收入-費用=利潤（財務成果等式）

★編制利潤表的重要依據。

2.靜態會計等式（P91）：

資產=負債+所有者權益

★編制資產負債表的重要依據

3.綜合會計等式（P91）：

資產=負債+（所有者權益+收入-費用）

★綜合利潤分配前財務狀況等式和經營成果等式之間的關系

1Z102020成本與費用

1.固定資產折舊的平均年限法（P97）：

固定資產年折舊額＝（固定資產原值－預計凈殘值）／固定資產預計使用年限

固定資產月折舊額＝年折舊額÷12

★基本方法，務必掌握

2.固定資產折舊的工作量法（P97）：

某項固定資產月折舊額＝該項固定資產當月工作量×單位工作量折舊額

①行駛里程法（汽車）；②工作臺班法（攪拌機）

★實質和平均年限法一致：平均年限法用時間，工作量法用工作量。

3.固定資產折舊的雙倍余額遞減法（P98）

折舊額＝賬面價值（余額、凈值）×雙倍折舊率

★是一種加速折舊法。折舊基數發生變化，折舊率不變。

4.年數總和法（P98）

將固定資產的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數計算每年折舊額的一種方法。

★是一種加速折舊的方法。折舊基數不變，折舊率發生變化。

1Z102030收入

1.完工百分比法（P113）

①確定建造合同的完工進度，計算出完工百分比；

②根據完工百分比確認和計量當期的合同收入。

★確定建造（施工）合同完工進度有以下三種方法：①根據成本來予以計算；②根據合同工作量來予以計算；③根據已完成合同工作的技術測量確定。

★注意掌握教材的例題。

1Z102040利潤和所得稅費用

1.營業利潤（P115）

營業利潤=營業收入-營業成本-營業稅及附加-銷售費用-管理費用-財務費用-資產減值損失+公允價值變動收益（損失為負）+投資收益（損失為負）

2.利潤總額（P116）

利潤總額=營業利潤+營業外收入-營業外支出

3.凈利潤（P116）

凈利潤=利潤總額-所得稅費

★注意三種利潤間的關系

1Z102060財務分析

1.定基指數（P134）

★分母固定

2.環比指數（P134）

★分母隨分子變化

3.因素分析法（P134）

涉及到連環替代法和差額計算法，兩種方法的計算思路建議把握教材【例1Z102061-1】

4.資產負債率（P136）

5.流動比率（P136）

6.速動比率（P136）

★速動資產=流動資產-存貨=貨幣資金+交易性金融資產+應收票據+應收賬款+其他應收款

7.總資產周轉率（P136）

8.流動資產周轉率（P137）

9.存貨周轉率（P136）

★注意存貨周轉次數計算的分子是營業成本，而其他的均為營業收入。

10.應收賬款周轉率（P137~138）

11.凈資產收益率（P138）

★反映企業盈利能力的核心指標

12.總資產報酬率（P138）

13.營業增長率（P139）

14.資本積累率（P139）

15.杜邦分析體系的指標體系（P139）

凈資產收益率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數

★可以和因素分析法結合起來考查。

1Z102070籌資管理

1.資金成本率的計算（P140）

籌資凈額=籌資總額-籌資費=籌資總額×（1-籌資費率）

★分子是指一年的資金占用費，如果是利息，還需考慮抵稅的作用，即乘以（1-企業所得稅稅率）。

1Z102080流動資產財務管理

1.存貨經濟訂貨批量的計算（P152）

式中Q*——經濟訂貨量

K——每次訂貨的變動成本

D存貨年需要量

K2——單位儲存成本

1Z103010建設工程項目總投資

1.設備購置費的計算（P156）

設備購置費＝設備原價或進口設備抵岸價＋設備運雜費

2.進口設備抵岸價的計算（P157）

進口設備的抵岸價＝貨價＋國外運費＋國外運輸保險費＋銀行財務費＋外貿手續費＋進口關稅＋增值稅＋消費稅

3.進口設備的貨價（P156）

貨價＝離岸價格（FOB）×人民幣外匯牌價

4.國外運費（P157）

國外運費＝離岸價（FOB）×運費率

國外運費＝運量×單位運價

5.國外運輸保險費（P158）

6.銀行財務費（P158）

銀行財務費＝離岸價×人民幣外匯牌價×銀行財務費率

★銀行財務費率一般為0.4%～0.5%。

7.外貿手續費（P158）

外貿手續費＝進口設備到岸價×人民幣外匯牌價×外貿手續費率

★外貿手續費率一般取1.5%。

8.到岸價格的計算（P158）

進口設備到岸價格（CIF）＝離岸價（FOB）＋國外運費＋國外運輸保險費

9.進口關稅（P158）

進口關稅＝到岸價×人民幣外匯牌價×進口關稅率

10.增值稅（P158）

進口產品增值稅額＝組成計稅價格×增值稅率

組成計稅價格＝到岸價×人民幣外匯牌價＋進口關稅＋消費稅

11.消費稅（P158）

12.進口設備的抵岸價的綜合記憶

13.設備運雜費的計算（P159）

設備運雜費＝設備原價×設備運雜費率

14.工具、器具及生產家具購罝費的計算（P159）

工器具及生產家具購置費＝設備購置費×定額費率

15.基本預備費（P165）

基本預備費=（設備及工器具購置費＋建筑安裝工程費＋工程建設其他費）×基本預備費率

16.漲價預備費（P165）

式中PC——漲價預備費；

It——第t年的建筑安裝工程費、設備及工器具購置費之和；

n——建設期；

f——建設期價格上漲指數。

★注意基本預備費與漲價預備費計算基數的不同。

17.建設期利息的計算（P166）

各年應計利息＝（年初借款本息累計＋本年借款額/2）×年利率

★除非特別說明，默認1）復利計息；2）當年借款一年內均勻發生，所以當年發生的借款計算利息的時候，基數應當除以2。

1Z103020建筑安裝工程費用項目的組成與計算

1.人工費的計算（P172）

人工費=Σ（工日消耗量×日工資單價）

人工費=Σ（工程工日消耗量×日工資單價）

2.材料費的計算（P172）

材料費=∑（材料消耗量×材料單價）

材料單價＝[（材料原價＋運雜費）×〔1+運輸損耗率（%）〕]×[1+采購保管費率（%）]

3.工程設備費的計算（P172）

工程設備費=∑（工程設備量×工程設備單價）

工程設備單價=（設備原價+運雜費）×[1+采購保管費率（%）]

4.施工機具使用費（P173）

1）施工機械使用費

施工機械使用費=∑（施工機械臺班消耗量×機械臺班單價）

機械臺班單價=臺班折舊費+臺班大修費+臺班經常修理費+臺班安拆費及場外運費+臺班人工費+臺班燃料動力費+臺班車船稅費

2）儀器儀表使用費

儀器儀表使用費=工程使用的儀器儀表攤銷費+維修費

5.企業管理費（P173）

企業管理費＝計算基數×企業管理費費率

★計算基數可以為分部分項工程費、人工費和機械費、人工費。

1Z103030建設工程定額

1.人工定額中時間定額的計算（P183）

2.人工定額中產量定額的計算（P183）

3.材料損耗量的計算（P185）

4.周轉材料用量的計算（P186）

5.人工消耗指標的計算（P193）

①基本用工的計算

基本用工數量=∑（工序工程量×時間定額）

②超運距用工的計算

超運距用工數量=∑（超運距材料數量×時間定額）

其中，超運距=預算定額規定的運距-勞動定額規定的運距

③輔助用工的計算

輔助用工數量=∑（加工材料數量×時間定額）

④人工幅度差用工的計算

人工幅度差用工數量=∑（基本用工+超運距用工+輔助用工）×人工幅度差系數

1Z103040建設工程項目設計概算

1.設備購置費概算的編制（P206）

設備購置費概算=∑（設備清單中的設備數量×設備原價）×（1+運雜費率）

設備購置費概算=∑（設備清單中的設備數量×設備預算價格）

1Z103070工程量清單計價

1.工程造價的計算（p231）

分部分項工程費=∑分部分項工程量×分部分項工程綜合單價

措施項目費=∑單價措施項目工程量×措施項目綜合單價+∑措施項目費

單位工程造價=分部分項工程費+措施項目費+其他項目費+規費+稅金

單項工程造價=∑單位工程造價

總造價=∑單項工程造價

1Z103080計量與支付

1.單價合同中關于工程計量的估價法（P252）

1）按照市場的物價情況，對清單中規定購置的儀器設備分別進行估價；

2）按下式計量支付金額：

★F——計算的支付金額；

A——為清單所列的合同金額；

B——為該項實際完成的金額（按估算價格計算）；

D——為該項全部儀器設備的總估算價格。

2.工程量偏差中確定新的綜合單價涉及到的公式（P255）

當合同中沒有約定時，工程量偏差超過15%時的調整方法，可參照如下公式：

（1）當Q1＞1.15Q0時：S＝1.15Q0×P0＋（Q1－1.15Q0）×P1

（2）當Q1＜0.85Q0時：S＝Q1×P13.價格調整公式（P258）

△P=P[A+B1×Ft1/F01+B2×Ft2/F02+B3×Ft3/F03+L+Bn×Ftn/F0n-1]

4.工程變更價款確定方法中：

已標價工程量清單中沒有適用也沒有類似于變更工程項目的，應由承包人根據變更工程資料、計量規則和計價辦法、工程造價管理機構發布的信息價格和承包人報價浮動率提出變更工程項目的單價，報發包人確認后調整。承包人報價浮動率可按下列公式計算：

1）招標工程：（P266）

承包人報價浮動率L＝（1－中標價/招標控制價）×100%

2）非招標工程：（P266）

承包人報價浮動率L＝（1－報價值/施工圖預算）×100%

5.工程預付款的起扣點（P278）

★T——起扣點，即工程預付款開始扣回的累計已完成工程價值；

P——為承包工程合同總額；

M——為工程預付款數額；

N——為主要材料及構件所占比重。