雖然都為聯名信用卡，但不同平臺打法不一。北京商報記者多方采訪了解到，目前聯名信用卡主要分為兩大類模式，即分潤模式和導流模式，前者主要以相關的辦卡數量為準，直接按照數量付費；另一種則是在獲取利潤后，再進行分潤。雖然二者具體操作不一，但簡單來說還是一方出資金一方出場景，二者合力提高用戶的轉化。

“導流其實是早期比較普通的一種玩法，僅限于流量上的合作。”董崢告訴北京商報記者，目前分潤模式其實更被業內看好，這種模式下不僅有場景、能獲客，平臺關鍵還可以提供數據、技術上的支持。

“事實上，互聯網巨頭更喜歡分潤模式，相比純導流一次性收費，分潤模式更具可持續性，這跟傳統的助貸分潤很像。” 冰鑒科技研究院高級研究員王詩強介紹，一方面，聯名卡可以提高企業品牌知名度，增加客戶在其平臺刷卡消費，另外這一模式下，部分聯名卡授信額度是基于互聯網巨頭的風控模型得出，這也可以增加互聯網巨頭數字化運營收入，類似于助貸收入的升級。

王詩強補充道，目前，互聯網巨頭客戶較多，但面臨著持續增長壓力，而銀行信用卡中心面臨著客戶增加變緩的煩惱，且信用卡中心對很多客戶的風險評估數據不夠，需要借助互聯網巨頭的數據，雙方的合作可以很好的實現優勢互補。

北京商報記者了解到，目前包括美團、京東等巨頭在內，目前主要采用分潤模式，而其他一些小型純流量平臺，因線下場景相對匱乏，消費轉化率相對較低，因此更多采用純導流模式。

一股份制銀行信用卡中心人士談及的合作模式也印證了這一點，目前該行信用卡更傾向于通過互聯網平臺資源搭建起全面的信用卡產品融合服務。在合作模式上，銀行通過發卡量定價、卡片權益定價、用卡效果定價、市場活動投入等多種商務合作模式，與平臺建立聯名卡合作。

營銷能力、數據分析等是硬門檻

借勢數字化轉型、牽手互聯網企業的聯名信用卡市場正悄然崛起。不過入場者眾，作為互聯網平臺，又該如何增強市場競爭力？銀行更看重哪些能力？

對此，前述股份制銀行信用卡中心人士向北京商報記者透露，“以客戶體驗為導向，合作方主營業務的發展方向與銀行信用卡產品的基本消費屬性是否匹配，是否具有有效的結合點，在定制產品后是否可以得到市場和雙方客戶的共同認可，是我行選擇合作企業的首要考慮因素。”

除此之外，該人士還提到，平臺科技創新能力、客戶結構情況、綜合運營實力也都是考量的重點，尤其是對于產品上線后的營銷能力、數據分析能力、優化決策能力等，是產品整個生命周期的關鍵延續。

不過，中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長、教授盤和林也告訴北京商報記者，盡管流量和場景是互聯網巨頭的優勢，可為金融機構提供線上需求，但也存在問題風險。例如在隱私信息方面，當前互聯網巨頭不能直接向金融機構提供信息，而是要通過征信機構，另在品牌隔離方面，互聯網巨頭要區分自營、聯合貸和助貸，要明晰穿透信貸、信用卡額度來源的底層資產。在他看來，互聯網巨頭在合規前提下，可以嘗試將金融業導入更多流量場景，開發更多便利性金融功能工具模塊。

“在助貸業務收緊的情況下，互聯網巨頭發力聯名信用卡是不錯的數字化轉型方案，但在獲客導流時，若需獲取客戶信息，要做好信息安全保護，防止信息泄露。此外不能過度營銷，否則容易導致客戶投訴。”王詩強同樣說道。

“此外平臺還要面臨長期利益和短期利益的選擇。”王蓬博解釋道，長期利益上以美團這種模式為主，想的是服務主業，前期也會考驗平臺對場景和用戶真正的掌控力度，短期則更看重利潤回報。“個人更看好長期，因為肯定需要精耕細作才能產生效果，才能給雙方提升用戶粘性活躍度，才能實現賬戶的真正的價值。”王蓬博說道。

北京商報記者 劉四紅