近日，開甲財經收到一條來自民生銀行的推廣短信。短信內容提示，我行貸款產品民生民易貸，額度最高可達30萬元，先息后本，每年需歸還一次本金，隨借隨還。4月10日-4月30日期間新申請并提款1萬元（含）以上可獲得一張年化利率3.48%的提款優惠券，提前還款不可享受優惠利率。

公開資料顯示，民易貸是民生銀行推出的一款消費貸款產品，對外統一名稱“民易貸”，其中包含民生銀行多種消費貸款產品:薪喜貸、金融資產貸、工薪貸、稅務貸(稅喜貸)、社保貸、公喜貸、月供貸、定額貸等。民易貸最高授信額度30萬元，年利率4.95%起，授信額度期限最長3年，單筆額度只用期限最長1年。

民生銀行2022年年度報告顯示，截至2022年12月末，民生銀行類貸款（含票據貼現）總額23992.76億元，比上年末增加949.15億元，占比57.94%。個人類貸款總額17418.68億元，比上年末增加5.37億元，占比42.06%。截至報告期末，民生銀行公司類不良貸款432.76億元，比上年末減少3.01億元，不良貸款率1.80%；個人類不良貸款總額261.11億元，比上年末減少25.60億元，不良貸款率1.50%。

具體到個人貸款和墊款，民生銀行分為四類，分別為小微貸款6215.98億元（占比15.01%）、住房貸款5732.74億元（占比13.84%）、信用卡透支4627.88億元（占比11.18%），以及其他842.08億元（占比2.03%），不良貸款率分別為1.61%、0.50%、2.67%、1.07%。

不難發現，民生銀行小微貸款做的最好，但受限1.61%的不良率，已不敢大幅擴大規模，其次是住房貸款，不良率雖只有0.50%，但考慮到房地產大環境，這塊兒業務也擴張受限。信用卡透支規模相對較小，但不良率高達2.67%，顯然要更加審慎展業。唯有其他貸款規模較小，且不良率可控，可以加大馬力擴張。

根據年報注解，其他貸款包括綜合消費貸款和汽車貸款，換句話說，其他貸款就是民生銀行的個人消費貸款。作為對比，民生銀行的個人消費貸款規模與全國性股份制銀行差距較大，與頭部城商行的個人消費貸款規模也差距明顯。

開甲財經注意到，截至2022年末，中信銀行個人消費貸款余額2323.98億元，光大銀行個人消費貸款余額1978.11億元，平安銀行的“新一貸”余額1600.56億元；江蘇銀行個人消費貸款余額2879.49億元，寧波銀行個人消費貸款余額2433.48億元，北京銀行個人消費貸款1343.01億元。

注：百科資料顯示，“新一貸”是平安銀行專為擁有穩定連續性工資收入人士發放的，以其每月工資收入作為貸款金額判斷依據，用于個人消費的無擔保人民幣貸款。

或許，民生銀行也意識到其個人消費貸款明顯“掉隊”。為此，民生銀行在2022年年度報告中表示：要加快網點轉型升級，全面升級社區支行服務。具體采取五個方面措施，并在第四條舉措中提到，拓展社區支行業務范圍，全面推廣消費貸款及信用卡業務，通過星級管理等舉措，提升社區網點服務承接能力。

根據民生銀行披露，民生銀行公司貸款占貸款總額57.94%；個人貸款占貸款總額42.06%。從貸款占比來看，其公司貸款與個人貸款相差并不太大。但從不良貸款總額來看，公司貸款436.67億元，占不良總額60.37%；個人貸款286.71億元，占不良總額39.63%。換句話說，民生銀行公司貸款“貢獻”的不良貸款比例更大。

之所以出現這種情況，主要與民生銀行的關聯方貸款規模持續增長有關。據自媒體“鐳射財經”統計，從2012年的48.69億元增長至2022年的707.43億元，十年間民生銀行關聯方貸款增幅超1300%。更大的隱憂是，泛海控股已經陷入債務危機，多個泛海系股東猶如一顆顆不定時炸彈，被置于民生銀行財務報表中。即使現在還未引爆，關聯風險尚未出清，但紙包不住火，計提在所難免。

截至2022年末，“泛海系”在民生銀行貸款余額還有208.84億元。今年1月份，民生銀行北京分行已對武漢中心大廈和武漢中央商區、泛海控股及盧志強提起訴訟。武漢中心大廈和武漢中央商務區分別未履行還款39.72億元、30.46億元，而泛海控股及盧志強未履行擔保責任。但在民生銀行報表中，未明確看到對這兩筆涉訴貸款的不良認定和計提準備，對報告期內的利潤損益影響自然也被規避。

2022年，民生銀行實現實現營業收入1424.76億元，同比下降15.60%，實現歸母凈利潤352.69億元，同比增長2.58%；在營業收入大降的情況下，凈利潤卻能逆勢增長。或許，這就是民生銀行通過不良認定和核銷兩道工序粉飾出來的“行穩致遠”。

截至2022年末，民生銀行階段三貸款余額791.39億元，而階段三貸款的信用減值準備只有415.16億元，減值準備率只有52.46%，減值準備極為不充分。另外，階段三貸款余額791.39億元與不良貸款總額693.87億元相差97.52億元。另外，民生銀行的金融投資階段三減值準備率只有27.83%，長期應收款階段三減值準備率只有28.60%。

作為對比，招商銀行階段三貸款余額580.04億元，與該行不良貸款總額580.04億元完全一致。另外，招商銀行的階段三貸款余額580.04億元，而減值準備金額高達500.83億元，減值準備率高達86.34%。

（截自招商銀行2022年年度報告）