繼養(yǎng)老理財(cái)后，又一養(yǎng)老金融產(chǎn)品登臺(tái)亮相。11月20日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)正式拉開(kāi)帷幕，已有試點(diǎn)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島5個(gè)試點(diǎn)城市開(kāi)售首批特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，滿足一定年齡的本地戶籍居民可以購(gòu)買(mǎi)。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的利率高于普通定期存款的掛牌利率，5年期整存整取利率最高可達(dá)4%，在分析人士看來(lái)，在當(dāng)下存款利率逐漸下行、資本市場(chǎng)波動(dòng)較大引發(fā)理財(cái)、基金收益回撤的背景下，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品有望受到市場(chǎng)的歡迎。

僅限35周歲試點(diǎn)城市居民購(gòu)買(mǎi)

11月20日，北京商報(bào)記者從工商銀行方面獲悉，該行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年、20年四檔，目前僅限35周歲以上試點(diǎn)城市戶籍的居民在當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)。

“購(gòu)買(mǎi)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品要求‘年齡+產(chǎn)品期限’要大于等于55周歲。”工商銀行成都某支行客戶經(jīng)理介紹，以此標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，35歲以上的客戶僅可購(gòu)買(mǎi)20年期產(chǎn)品，40歲以上客戶可購(gòu)買(mǎi)15年期、20年期產(chǎn)品，45歲以上客戶可購(gòu)買(mǎi)10年期、15年期及20年期產(chǎn)品，50歲以上客戶則可購(gòu)買(mǎi)所有期限產(chǎn)品。

據(jù)了解，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品有整存整取、零存整取、整存零取三種類(lèi)型，整存整取是一次性存入到期后一次性取出來(lái)，零存整取則是每月存入一次性取出，而整存零取則是一次性存入分次取出。根據(jù)介紹，整存零取需要年齡達(dá)到55周歲才可購(gòu)買(mǎi)。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)源于中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。根據(jù)《通知》內(nèi)容，自11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開(kāi)展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)。北京商報(bào)記者從其余3家試點(diǎn)銀行的試點(diǎn)地區(qū)分支機(jī)構(gòu)獲悉，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)產(chǎn)品也將于近期推出，35周歲以上的本地戶籍居民可以購(gòu)買(mǎi)不同期限的產(chǎn)品。

談及特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品限定購(gòu)買(mǎi)年齡的原因，零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，相比養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的本質(zhì)是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，因此更適合追求收益穩(wěn)定、手中有長(zhǎng)期資金的年長(zhǎng)用戶，年齡限制是為了能夠發(fā)揮試點(diǎn)的針對(duì)性作用，引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)偏好高一些的年輕用戶選擇其他養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，獲得更高的長(zhǎng)期收益的機(jī)會(huì)。

5年期整存整取利率可達(dá)4%

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的利率高于普通定期存款的掛牌利率。北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行雖暫未發(fā)售特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，但試點(diǎn)地區(qū)分支機(jī)構(gòu)均透露，產(chǎn)品利率高于普通5年期定期存款利率。

從已發(fā)售特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的工商銀行來(lái)看，該行不同期限的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率保持一致，以每5年為一個(gè)計(jì)息周期，前5年整存整取利率最高可達(dá)4%，零存整取、整存零取利率最高可達(dá)2.25%。而工商銀行普通5年期定期存款的掛牌利率整存整取為2.65%，零存整取、整存零取則為1.45%。

不過(guò)，北京商報(bào)記者采訪獲悉，工商銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品在不同試點(diǎn)城市利率略有差異。其中，廣州、成都、西安地區(qū)較高，整存整取利率均按照4%執(zhí)行，零存整取、整存零取利率按照2.25%執(zhí)行；而合肥、青島地區(qū)整存整取利率則為3.5%，零存整取、整存零取則為2.05%。

目前特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品年滿55周歲才可到期支取，單個(gè)客戶起存點(diǎn)50元，存款上限為50萬(wàn)元。工商銀行西安某支行網(wǎng)點(diǎn)人員介紹，目前超過(guò)50周歲的客戶購(gòu)買(mǎi)比較劃算，購(gòu)買(mǎi)5年期產(chǎn)品，55周歲就可以支取。

“目前特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品在試點(diǎn)階段，整存整取前5年的年利率4%吸引力非常高，當(dāng)然，試點(diǎn)階段總額度有限，因此設(shè)置了每行每人限存50萬(wàn)元，使得試點(diǎn)可以擴(kuò)面讓更多人有機(jī)會(huì)參與。”于百程表示，在當(dāng)下存款利率逐漸下行，資本市場(chǎng)波動(dòng)較大引發(fā)理財(cái)、基金收益回撤的背景下，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品有望受到市場(chǎng)的歡迎。

建議按照年齡、需求配置

相較于普通定期存款產(chǎn)品，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，除了利率較高外，期限也比較長(zhǎng)。根據(jù)工商銀行規(guī)定，5年期以上的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品超過(guò)5年的部分后續(xù)會(huì)進(jìn)行調(diào)整和重新定價(jià)。

“5年重新定價(jià)意味著養(yǎng)老儲(chǔ)蓄變成了浮動(dòng)利率產(chǎn)品。”資深金融監(jiān)管政策專(zhuān)家周毅欽認(rèn)為，相較于利率始終不變，5年重新定價(jià)的設(shè)計(jì)不僅更可以反映市場(chǎng)利率的變化，亦減輕了銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）的壓力。與普通的定期存款利率一樣，預(yù)計(jì)后續(xù)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的利率會(huì)將貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）、國(guó)債利率等作為波動(dòng)的參考指標(biāo)。

同時(shí)，為滿足儲(chǔ)戶流動(dòng)性需求，工商銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品支持提前支取。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品實(shí)際存期滿5年倍數(shù)部分按存入日5年期同類(lèi)型普通存款的掛牌利率計(jì)息，不滿5年部分按支取活期儲(chǔ)蓄存款掛牌利率計(jì)息。

北京商報(bào)記者從農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行試點(diǎn)地區(qū)分支機(jī)構(gòu)處獲悉，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品均支持提前支取，提前支取也將按照活期儲(chǔ)蓄存款掛牌利率計(jì)息。農(nóng)業(yè)銀行成都某支行客戶經(jīng)理并表示，提前支取是按照活期利率計(jì)算，建議客戶提前規(guī)劃好資金安排，根據(jù)自身情況進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品只是養(yǎng)老金融產(chǎn)品的重要組成部分，目前個(gè)人養(yǎng)老金也在緊鑼密鼓地籌備中，除特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品外，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶還可以配置養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)等養(yǎng)老金融產(chǎn)品。談及養(yǎng)老金融產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)建議，周毅欽認(rèn)為，臨近或者已經(jīng)退休的群體，可以考慮以特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄為主的穩(wěn)健增值類(lèi)產(chǎn)品，保障養(yǎng)老資產(chǎn)的安全。而未達(dá)退休年齡的年輕群體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，可以考慮理財(cái)產(chǎn)品和公募基金為主的投資類(lèi)產(chǎn)品，以獲取長(zhǎng)期合理回報(bào)。

北京商報(bào)記者 李海顏