“‘非陽光口子’堅決不能碰，這是底線。”多年做資金掮客的王鼎（化名）在談起近期登上熱搜的“上市公司存款失蹤案”時，十分肯定地說。

王鼎所說的“非陽光口子”是攬儲圈的行話，是指借款方和資金方通過銀行員工等中介撮合，將民間資金流轉(zhuǎn)包裝成存款，再通過偽造證件等手段，將“存款”脫離銀行正常貸款通道，轉(zhuǎn)出給相關借款方的一種非法行為。

而所謂“陽光口子”則是銀行基于沖量、存貸比等考量，對外“發(fā)布”的攬儲需求。

事實上，無論是“陽光口子”還是“非陽光口子”，都被監(jiān)管部門明令禁止。其中“非陽光口子”影響更為惡劣，“其資金量級動輒數(shù)千萬元乃至數(shù)億元，且資金成本通常畸高，能夠按時歸還的難度很大。”在王鼎看來，部分上市公司存款失蹤大概率與“非陽光口子”有關。

“掮客群”活躍 資金動輒數(shù)千萬元

“陽光口子”資金供需匹配非常迅速。11月8日，掮客小蔣剛把“口子信息”發(fā)給暗訪的《證券日報》記者僅僅幾分鐘，就告知，該交易已經(jīng)“出了”（成交）。

在記者潛伏的“掮客群”，諸如上述攬儲信息滾動發(fā)布、日夜不停。而這些信息涉及的資金體量從百萬元至70億元不等，常見的多為數(shù)千萬元，且均配合“貼息”以招攬客戶。

“福建一家國有大行掛工號1億，11.8-12.1，有資金來”——將記者收到的這則“口子信息”進行翻譯，即“福建一家國有大行支行近期需要引入一筆儲蓄資金，額度為1億元，11月8日存進銀行，12月1日可以取出或轉(zhuǎn)走”。

掮客們通常不會將“貼息”價格公開發(fā)布，需要有意向者私聊獲取。例如針對“11月9日至11月16日，某銀行需要600萬元”的“口子”，小蔣就告訴記者，該需求的額外日貼息為萬分之0.88（折合年化利率為3.2%）。

“我手中另一家銀行1000萬元的口子開價達到了萬分之1.4，資金需從11月10日停留至11月11日，貼息折合年化利率為5.11%，一天通知存款本身利率還有0.55%。”小蔣介紹，“現(xiàn)在的貼息率不如三季度末，而年末說不定比三季度末更高”。仿佛看出記者對資金安全的擔憂，小蔣強調(diào)“資金肯定安全，大銀行沒啥不放心的。”

記者注意到，這些“口子”供需匹配不僅迅速、高效，單筆金額也普遍頗高。與記者交流的一位掮客，11月9日、11月10日在朋友圈中相繼曬出了兩筆分別達5000萬元、3000萬元的“業(yè)務憑證”。

“非陽光口子”高危 多數(shù)掮客不敢碰

上述攬儲均屬“陽光口子”，而“非陽光口子”在不少掮客眼中，則是披著攬儲、存款等真實需求“外衣”的“風險行徑”。

“現(xiàn)在的中介一般都不敢操作‘非陽光口子’。因為其本金面臨損失風險，一旦出了問題，所有人都會被牽連其中。”王鼎介紹。

掮客們擔心的“被牽連”是牢獄之災。2020年，一家上市公司歷經(jīng)6年追回了“失蹤”的存款，涉案的銀行支行行長被判有期徒刑15年。

值得警惕的是，雖然多數(shù)掮客都向記者表示不碰“非陽光口子”，卻也有個別人透露其手中掌握非陽光渠道，只是行事都十分謹慎。

據(jù)記者了解，在“非陽光口子”中，資金方往往需要簽署“四不承諾”，即不提前支取、不開通網(wǎng)銀、不可掛失、不轉(zhuǎn)讓，這不僅為“存款”不知不覺中“被轉(zhuǎn)移”提供了空間與時間，且實操中，“存款轉(zhuǎn)移”往往須借款方、銀行內(nèi)部人士、掮客等各方串謀，甚至資金方也要參與其中。這一非法“暗箱鏈條”顯著風險在于：借款方通常無法通過正常渠道獲得銀行貸款，才甘愿許諾高利息獲取“被轉(zhuǎn)移”的存款，其還款能力堪憂。

監(jiān)管明令禁止 專家：貼息存款不能沾

事實上，“陽光口子、非陽光口子”都是被監(jiān)管嚴厲打擊的，都不在“陽光”之下。

2020年3月份，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于預防銀行業(yè)保險業(yè)從業(yè)人員金融違法犯罪的指導意見》明確，“嚴禁銀行業(yè)金融機構和從業(yè)人員參與各類票據(jù)中介和資金掮客活動”；同年6月份，銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》提到，“員工參與民間借貸或非法集資、充當資金掮客、與客戶不當資金往來等”要進行整改問責。

招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對《證券日報》記者表示，陽光貼息違法違規(guī)，擾亂金融秩序，不過儲戶的存款大概率是安全的。相比之下，“非陽光貼息”就更為野蠻，資金掮客通過銀行內(nèi)部人員，將存款從儲戶也就是資金方手里轉(zhuǎn)給一些亟需資金的企業(yè)。能接受那么高貼息的企業(yè)，大多數(shù)資金鏈瀕臨破裂，存款如能按時歸還都是僥幸，部分演變成近乎詐騙的行為。

董希淼認為，部分銀行為攬儲不惜代價，這是導致高息攬存的重要原因。還有一些銀行基層機構管理不嚴，內(nèi)控基礎薄弱，少數(shù)員工為了利益有章不循、違規(guī)操作，與資金掮客內(nèi)外勾結，為詐騙犯罪行為提供便利，侵犯了儲戶權益。對普通民眾而言，千萬別去沾貼息存款。高收益必定伴隨著高風險，天上永遠不會掉餡餅，只可能掉冰雹。