在國內個貸領域風起云涌的這幾年，P2P行業、消費金融領域風聲鶴唳，而一波傳統小貸公司夾在其中的日子變得異常難過，不過，也有個別例外，在逆流中不退反進。

比如大本營扎在香港，已進入內地市場11年之久的亞洲聯合財務有限公司（以下簡稱“亞聯財”），這家公司實際上通過香港和內地多個線下門店開展個人及小微企業信貸和抵押貸款業務。

亞聯財鮮少在媒體發聲，在內地可以算得上低調至極，但它的業績卻不像名聲一樣低調。

公開資料顯示，2018年上半年，亞聯財除稅前溢利為6.09億港元（約合5.25億元人民幣），照此推測，亞聯財2018年全年很可能獲得超過10億港元的除稅前溢利。

實際上，除2015年-2016年受到內地經濟發展影響盈利數據發生縮水外，亞聯財在2012年、2013年、2014年、2017年的除稅前溢利分別為11.48億港元、12.24億港元、14.08億港元、14.45億港元（約合12.46億元人民幣）。

有趣的是，這些年亞聯財的貸款余額絕大多數時候保持在100億港元以下，盈利能力可見一斑。

在互聯網金融和金融科技極速變革的沖擊下，亞聯財沒有被時代的浪潮掀翻成為歷史，反而成為了傳統小貸中少見的成功轉型案例。

香港小貸之父的扛鼎之作

年前，亞聯財剛剛慶祝完25周年紀念日。其前身是成立于1991年的日本國際金融有限公司，香港上市的大股東新鴻基有限公司（下稱“新鴻基”）持股58%，1993年正式更名為亞洲聯合財務有限公司。

亞聯財的創始人是香港小貸之父長原彰弘（原名張炳煌），進入內地之前，亞聯財在香港的市場已經打下了不小的江山，是當地名列前茅的金融機構。

2007年，亞聯財進入內地市場后，從深圳開始，通過擴張線下門店的形式逐步布局了北京、武漢、上海、重慶、成都等15個內地城市，成為了內地擁有絕對資金實力的最大外資小貸。

目前，亞聯財在內地的業務主要包含了兩部分，一是薪易貸、車主貸、企業貸、生意貸、社保貸、保單貸等信用貸款，二是房押貸、車押貸等抵押貸款。

亞聯財的貸款業務與銀行、小貸、消金公司的線下大額信貸業務有所重合，但綜合費率較銀行、消金公司更高。例如在隨手借APP中的借款合同中，貸款利息加費用可達到年化35%。

早期，亞聯財秉承了傳統小貸一脈的謹慎風格?！胺趴盥?、查得嚴、費率高?！碧岬絹喡撠?，某金融機構人士總結道，“前些年亞聯財在深圳展業的時候，每一筆都會去現場核查，內部還會過審貸會?！?/p>

企查查顯示，亞聯財在國內投資的十多家小貸牌照中，大多數都是有地域限制的傳統小貸牌照，不過，少部分如沈陽金融商貿開發區亞聯財小額貸款有限公司是網絡小貸牌照，另外深圳亞聯財小額貸款有限公司的經營范圍經過一次更改后，去掉了“在深圳市行政轄區內”的區域限制。

此后，亞聯財的打法沒有因此走向互聯網金融慣用的瘋狂擴張之路。盡管線下個貸市場分食蛋糕的競爭者突然之間多如牛毛，創始人長原彰弘甚至也曾公開抱怨過亞聯財受到限制較多，與互聯網金融之間是“不公平競爭”，但亞聯財最終還是選擇了一條更穩的革新之路。

亞聯財不屬于固步自封的一類玩家。早在2000年，亞聯財就先在香港推行了線上貸款業務，而在內地，亞聯財迎著互聯網金融的趨勢，逐步采取了線上線下結合的O2O策略，從線上獲客，在線下門店簽約。

從2014年開始，亞聯財在內地和融360、點融、搜易貸、銀聯商務、通聯支付等多個互聯網渠道先后合作展業，還推出了線上現金借款產品“亞聯財”APP、與華傲數據合作的“隨手借”APP等，打下了線上借貸業務基礎。

新鴻基2018年半年報透露，亞聯財與銀聯商務的合作十分順利，所產生的溢利貢獻“令人滿意”。亞聯財還將與素具規模的POS終端機網絡營運商進行類似的合作，增強線上營運的能力。

潛入內地市場的虎狼之師

上月，亞聯財方面數據顯示，其總共服務香港客戶超52萬人，貸款產品平均還款期為14個月內；18-29歲的客戶平均還款期為14.5個月；30歲或以上的客戶平均還款期為17.2個月。

另據新鴻基2018年半年報顯示，截至去年月底，亞聯財總共在營業的分行數量為73間，香港占據其中的49間。據悉，目前亞聯財員工總數達到600人。

作為私人財務業務板塊，亞聯財的收入早就是新鴻基最重要的收入之一，過去多年間一度成為其第一大利潤來源。