2019年11月27日，互金整治辦和網(wǎng)貸整治辦共同發(fā)布了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（整治辦函[2019]83號）（以下簡稱“83號文”），就網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)（以下簡稱“P2P機(jī)構(gòu)”）轉(zhuǎn)型為小額貸款公司（以下簡稱“小貸公司”）做出了指導(dǎo)性規(guī)定。

P2P機(jī)構(gòu)是指專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動的金融信息中介公司，該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實現(xiàn)直接借貸提供中介服務(wù)。83號文規(guī)定的小貸公司，是指通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、在互聯(lián)網(wǎng)平臺上獲取借款客戶，綜合運用互聯(lián)網(wǎng)平臺積累的數(shù)據(jù)信息，分析評定借款客戶信用風(fēng)險，確定貸款方式和額度，并在線上完成全流程的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。P2P機(jī)構(gòu)與小貸公司的最主要區(qū)別在于P2P機(jī)構(gòu)僅作為信息中介，其自身不參與借貸活動，而小貸公司本身就是借貸關(guān)系的貸款方。83號文對P2P機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司采取機(jī)構(gòu)自愿和政府引導(dǎo)的原則，規(guī)定“P2P機(jī)構(gòu)申請轉(zhuǎn)型為小貸公司并具備相應(yīng)條件的，當(dāng)?shù)卣Y(jié)合合規(guī)檢查情況，可引導(dǎo)其通過轉(zhuǎn)型化解存量業(yè)務(wù)風(fēng)險”。

因此，政府目前的思路是將一部分原本作為中介機(jī)構(gòu)的P2P機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為能夠在線上完成貸款全流程的網(wǎng)絡(luò)小貸公司。在各地開展專項化解P2P機(jī)構(gòu)風(fēng)險、集中清退非法經(jīng)營P2P機(jī)構(gòu)的背景下，部分P2P機(jī)構(gòu)如果能轉(zhuǎn)型為合法的小貸公司，不失為一次有利公司發(fā)展的好機(jī)會。那么，擬轉(zhuǎn)型為小貸公司的P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合哪些基本條件，83號文對P2P機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司的申請程序是怎樣規(guī)定的，轉(zhuǎn)型后小貸公司又應(yīng)符合哪些監(jiān)管要求，本次法律研究將對以上問題作出探討。

一、擬轉(zhuǎn)型P2P機(jī)構(gòu)的基本條件

擬轉(zhuǎn)型的P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)符合如下四個基本條件：（1）合規(guī)條件；（2）有符合條件的股東和管理團(tuán)隊；（3）轉(zhuǎn)型方案具有可行性；（4）金融科技實力應(yīng)當(dāng)強(qiáng)，符合線上經(jīng)營要求。下面就四個基本條件進(jìn)行詳細(xì)介紹：

1.合規(guī)條件

(1)P2P機(jī)構(gòu)存量業(yè)務(wù)及財務(wù)管理較為規(guī)范，無嚴(yán)重違法違規(guī)情況；

(2)最近1年保持全量業(yè)務(wù)銀行存管上線狀態(tài)；

(3)最近2年P(guān)2P機(jī)構(gòu)及其實際控制人、主要高級管理人員無嚴(yán)重違規(guī)處罰和違法犯罪記錄；

(4)不存在查實的重大違法違規(guī)投訴記錄，不存在違法違規(guī)開展各類金融業(yè)務(wù)的情況；

(5)已退出的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得申請轉(zhuǎn)型為小貸公司。

2.有符合條件的股東和管理團(tuán)隊

P2P機(jī)構(gòu)股東實力較強(qiáng)，原有股東不具備消化存量業(yè)務(wù)風(fēng)險能力的，必須引進(jìn)新的有實力的股東，并作出消化存量業(yè)務(wù)風(fēng)險的承諾。

3.轉(zhuǎn)型方案具有可行性

充分考慮出借人的利益，事先與出借人充分溝通，獲得大多數(shù)出借人的支持配合；得到有權(quán)機(jī)構(gòu)（如出借人大會，股東會等）的有效同意。

4.金融科技實力應(yīng)當(dāng)強(qiáng)，符合線上經(jīng)營要求

具有較好的互聯(lián)網(wǎng)背景和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)資源基礎(chǔ)，具備全流程線上完成網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的條件，且能與監(jiān)管系統(tǒng)對接，滿足非現(xiàn)場監(jiān)管要求。

二、P2P機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型小貸公司的申請程序

符合條件的P2P機(jī)構(gòu)可以按照經(jīng)營范圍選擇申請轉(zhuǎn)型為單一省級區(qū)域經(jīng)營的小貸公司或全國經(jīng)營的小貸公司。單一省級區(qū)域經(jīng)營的小貸公司是指在不超過公司住所地所屬省級行政區(qū)域內(nèi)線上或線下開展小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司，而全國經(jīng)營的小貸公司是指開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司。P2P機(jī)構(gòu)申請轉(zhuǎn)型為以上兩種類型的小貸公司，首先要提交轉(zhuǎn)型申請，有關(guān)機(jī)關(guān)出具審核或評估意見后，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)做好準(zhǔn)備工作，辦理臨時牌照審批手續(xù)，并應(yīng)在取得臨時牌照批復(fù)文件后清退存量業(yè)務(wù)。

擬轉(zhuǎn)型的P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)做好如下準(zhǔn)備工作：

1.對存量業(yè)務(wù)進(jìn)行清理分類

認(rèn)真梳理存量業(yè)務(wù)，按照信息披露要求分類編制表格。同時，聘請會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對P2P機(jī)構(gòu)清理情況進(jìn)行審核，出具審核意見。

2.制定轉(zhuǎn)型實施方案

實施方案應(yīng)包括后續(xù)小貸公司的組織形式、主要發(fā)起人、其他出資人、注冊資本金、出資期限、出資形式、存量業(yè)務(wù)分類處置方式、存量業(yè)務(wù)風(fēng)險化解方案、轉(zhuǎn)型后的新業(yè)務(wù)實施方案等。

3.轉(zhuǎn)型期限

P2P機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司的期限，原則上不超過1年；對于存量業(yè)務(wù)規(guī)模在50億元以上且借款期限大部分在1年以上的P2P機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)型期限原則上不超過2年。

4.確定股東及出資金額

(1)P2P機(jī)構(gòu)原有股東增資；

(2)引進(jìn)有經(jīng)濟(jì)實力的新股東，P2P機(jī)構(gòu)原股東僅包括自然人股東的，要求引進(jìn)有實力的法人企業(yè)作為控股股東；

(3)鼓勵經(jīng)營團(tuán)隊、業(yè)務(wù)骨干入股。

5.注冊資本及出資期限

(1)擬轉(zhuǎn)型P2P機(jī)構(gòu)設(shè)立的單一省級區(qū)域經(jīng)營的小貸公司注冊資本不低于人民幣5000萬元（出資形式為貨幣）；

(2)擬轉(zhuǎn)型P2P機(jī)構(gòu)設(shè)立的全國經(jīng)營的小貸公司注冊資本不低于人民幣10億元（出資形式為貨幣），首期實繳貨幣資本不低于人民幣5億元，且為股東自有資金，其余部分自公司成立之日起6個月內(nèi)繳足；

(3)小貸公司的首期實繳貨幣資本還應(yīng)同時滿足不低于轉(zhuǎn)型時P2P機(jī)構(gòu)借貸余額的1/10的要求。

6.實際控制人兜底承諾

P2P機(jī)構(gòu)及其實際控制人、主要股東以及相關(guān)主體應(yīng)承諾嚴(yán)格落實轉(zhuǎn)型實施方案，并承諾對存量業(yè)務(wù)承擔(dān)兜底風(fēng)險，同時簽署相應(yīng)的承諾函等法律文件。

7.風(fēng)險準(zhǔn)備金

監(jiān)管部門可進(jìn)行評估，如認(rèn)為P2P機(jī)構(gòu)所提供的兜底措施仍不足以覆蓋存量業(yè)務(wù)風(fēng)險的，可要求該機(jī)構(gòu)提交金額不低于截至申請之日借貸余額3%的風(fēng)險準(zhǔn)備金，并在P2P機(jī)構(gòu)的存管銀行設(shè)立專用賬戶，對風(fēng)險準(zhǔn)備金進(jìn)行專戶管理，在P2P機(jī)構(gòu)借款人無法還款的情況下，風(fēng)險準(zhǔn)備金將用于償付出借人。

三、出借人和借款人的資金處理

擬轉(zhuǎn)型的P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善處理出借人和借款人的資金，總體處置思路有兩種：（1）維持原P2P機(jī)構(gòu)的借貸關(guān)系，小貸公司組織借款人向出借人還款；（2）由小貸公司購買出借人的債權(quán)，債權(quán)人相應(yīng)變更為小貸公司，原出借人退出借貸關(guān)系。83號文的具體規(guī)定如下：

1.出借人的資金處理

(1)P2P機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司后，為減少出借人數(shù)，可由小貸公司負(fù)責(zé)向出借人代償資金或組織借款人到期償付；

(2)對于小貸公司代償資金的，由小貸公司向出借人支付相應(yīng)對價，出借人將其債權(quán)轉(zhuǎn)讓至小貸公司并通知借款人，由小貸公司與借款人完善相關(guān)借貸手續(xù)并行使債權(quán)；

(3)鼓勵小貸公司在融資杠桿范圍內(nèi)通過銀行借款、股東借款、發(fā)行債券或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等方式籌集資金，收購出借人債權(quán)；

(4)因轉(zhuǎn)型新設(shè)立的小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式，融資余額不得超過其凈資產(chǎn)的1倍；通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化融資工具、融資余額不得超過其凈資產(chǎn)的4倍。

2.借款人的資金處理

(1)維持原P2P業(yè)務(wù)借貸關(guān)系的，按照原協(xié)議，到期后歸還出借人；

(2)已由小貸公司代償?shù)馁Y金，或明確由小貸公司負(fù)責(zé)歸還的資金，債權(quán)人相應(yīng)變更為小貸公司，借款人到期后歸還給小貸公司。

四、轉(zhuǎn)型后的監(jiān)管措施

對于P2P機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型后成為小貸公司，83號文也規(guī)定了轉(zhuǎn)型后的監(jiān)管措施，就其中較為重要的幾項監(jiān)管措施總結(jié)如下：

1.堅持“只貸不存”和“小額分散”的原則

(1)貸款投向應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策；

(2)開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司，對自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近三年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額；

(3)對法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)方的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不超過人民幣100萬元。

2.接入征信系統(tǒng)

轉(zhuǎn)型后的小貸公司應(yīng)當(dāng)接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等征信系統(tǒng)，或者接入個人征信機(jī)構(gòu)和備案的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，依法報送、查詢、使用相關(guān)信用信息。

3.限制分紅

小貸公司前3年利潤，股東不得分紅，用于彌補機(jī)構(gòu)以前業(yè)務(wù)虧損。在轉(zhuǎn)型時，新老股東另有協(xié)議約定的除外。

4.建立風(fēng)險補償機(jī)制

根據(jù)貸款風(fēng)險分類要求，合理確定小貸公司的準(zhǔn)備金計提比例，按業(yè)務(wù)收入及時足額計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，在利潤分配時計提資本公積、盈余公積，用于經(jīng)營風(fēng)險準(zhǔn)備。

5.建立負(fù)面清單制度

小貸公司在日常經(jīng)營中，嚴(yán)格執(zhí)行9項禁止性規(guī)定：

(1)禁止以任何方式吸收或者變相吸收公眾存款；

(2)禁止通過互聯(lián)網(wǎng)平臺為本公司融入資金；

(3)禁止通過互聯(lián)網(wǎng)平臺或者地方各類交易場所銷售、轉(zhuǎn)讓本公司的信貸資產(chǎn)；

(4)禁止發(fā)行或者代理銷售理財、信托計劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品；

(5)禁止經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司辦理線下業(yè)務(wù)；

(6)禁止發(fā)放違反法律有關(guān)利率規(guī)定或違背信貸政策要求的貸款；

(7)禁止通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款；

(8)禁止隱瞞客戶應(yīng)知曉的本公司有關(guān)信息和擅自使用客戶信息、非法買賣或泄露客戶信息；

(9)禁止在公司賬外核算貸款的本金、利息和有關(guān)費用。

另外，全國經(jīng)營的小貸公司除了需要滿足上述監(jiān)管要求之外，還需滿足如下要求：

1.強(qiáng)化股權(quán)管理

(1)同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人作為主要股東參股全國經(jīng)營的小貸公司的數(shù)量不得超過2家；或控股全國經(jīng)營的小貸公司的數(shù)量不得超過1家；

(2)禁止委托他人或者接受他人委托持有全國經(jīng)營的小貸公司的股權(quán)。

2.規(guī)范經(jīng)營范圍和線下經(jīng)營網(wǎng)點

(1)全國經(jīng)營的小貨公司的經(jīng)營范圍中應(yīng)列明：發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小額貸款；與貸款業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財務(wù)顧問等中介服務(wù)；

(2)原網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的線下營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)在1年內(nèi)取消。

3.放貸資金專戶管理

全國經(jīng)營的小貸公司所有資金來源必須進(jìn)入唯一的放貸資金專戶方可放貸；放貸專戶應(yīng)向監(jiān)管部門報備，并按照監(jiān)管部門要求定期提供開戶銀行出具的放貸賬戶資金流水明細(xì)。

4.獨立的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)

全國經(jīng)營的小貸公司應(yīng)具備完善的網(wǎng)絡(luò)防火墻、入侵檢測、數(shù)據(jù)加密、應(yīng)急處置預(yù)案以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度，保障系統(tǒng)安全穩(wěn)健運行和各類信息安全。

根據(jù)83號文的規(guī)定，各地應(yīng)在2019年11月底前啟動轉(zhuǎn)型試點工作，轉(zhuǎn)型機(jī)構(gòu)名單由監(jiān)管部門協(xié)調(diào)出具。2019年12月底前各地完成轉(zhuǎn)型試點工作要求的轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備工作，2020年1月底前各地完成小貸公司臨時牌照的審批工作。