小額貸款公司轉為村鎮銀行，具有吸存功能后，業務量將會出現乘數效應。然而，要想“變身”并非易事，凡申請轉為村鎮銀行的小額貸款公司必須以銀行業金融機構作為主發起人。這就意味著，要想轉制，小額貸款公司必須找一家銀行作為“靠山”。

浙江新昌三花小額貸款公司總經理愈紅權接受本報記者采訪時說：“小額貸款公司向村鎮銀行跨越，可能會存在一些障礙，是否轉制這主要看大股東的意圖。如果轉為村鎮銀行，大股東的地位可能會動搖，必然會被主發起行所取代。而且小額貸款公司轉向村鎮銀行，審核的手續不會比新設立一家村鎮銀行少，或許會更麻煩，還不如干干凈凈新成立一家村鎮銀行。”

浙江永嘉瑞豐小額貸款公司董事長王振滔與記者探討這個話題時表示，“瑞豐目前發放貸款額約1．5億元，下一步計劃增資擴股，向股東募集資金，而不想轉為村鎮銀行。小額貸款公司利潤高、風險小，銀行利潤太低不合算。在溫州再高的利息也有人要，公司不愁錢貸不出去。”

縉云華鑫小額貸款公司總經理梅銀根告訴記者，小額貸款公司運營三年后可轉為村鎮銀行，這是最終目標，到時我們或轉制或參股一家村鎮銀行。當然，如果手續太麻煩不能轉制，僅做貸款業務也能生存，但生存得可能不是很好。

高利率是唯一生存之本

對于小額貸款公司來說，其唯一生存之本就是靠高利率。

根據銀監會規定，小額貸款公司給客戶的貸款利率不得超過有關部門規定的上限，下限為央行公布的貸款基準利率的0．9倍，浮動幅度按照市場原則自主確定。

而浙江省規定，小額貸款公司不得進行任何形式的內外部集資和吸收公眾存款，必須堅持按照“小額、分散”的原則發放貸款，70％資金應發放給貸款余額不超過50萬元的小額借款人，其余30％資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5％，利率不超過同期銀行基準利率的4倍。而在實際運作中，貸款公司可根據貸款者條件設定不同貸款額度和利率。

一些業界人士表示，從長遠發展來看，不管是流通企業，還是生產企業，如果長期向小額貸款公司貸款或向民間借高利貸，企業非死不可。

在北京從事外貿業務的李老板就此明確地告訴記者，小額貸款公司貸款利率可在基準利率的基礎上上浮四倍，月息接近5分，也就是說企業的60％利潤要交給小額貸款公司。現在大多生產企業的利潤只有8％—10％，有的企業利潤還達不到這個比例。這樣高的利息，哪個企業都承受不起。

浙江溫州制鞋企業老板陳先生也向記者訴苦：“我打算下個月向溫州一家小額貸款公司申請一筆200萬元的貸款，盡管高額利息到時會讓我喘不過氣來，但是企業欠銀行的一筆貸款即將到期，必須周轉一下，否則信用將會亮紅燈，這是不得已而為之的辦法。”

小額貸款公司給期盼資金已久的中小企業增添了不少活力，但借款者所承受的高額利息也壓力不小。

浙江新昌超天蜂窩包裝機械有限公司董事袁超向記者透露了公司貸款情況。他說，小額貸款公司貸款手續快速便捷，2009年9月公司急需100萬元技改資金，用于生產一次性口罩，向三花小額貸款公司申請貸款，貸款公司派人到企業調查，兩天后就發放款項。

當時H1N1流感還在蔓延，正是一次性口罩需求高峰，公司用這筆錢立馬投入生產，及時把握了商機。如果到銀行貸款，整個手續下來起碼要半個多月，也許可能會因此錯過投資的最佳時機。

與此同時，袁超也表示，“貸款之前我們首先作了預算，需貸多久，除去利息之后還能否賺到錢。小額貸款公司利率太高，在應急情況下使用是可以的，如果長期占用，企業承受不起，運營就會出問題。”

記者在采訪中了解到，雖然小額貸款公司及時問世，在一定程度上緩解了企業階段性困難，但并不能徹底解決中小企業長期以來資金匱乏的困惑，高利率讓借款對象不堪重負，這也直接決定了小額貸款公司未來的出路。

放寬限制政策是關鍵

對于高利率回報，小額貸款公司一些負責人也并不否認，即便如此，其未來發展前景仍不容樂觀。

據梅銀根介紹，公司利潤不成問題，后續資金不足是最大制約因素。他的公司自2009年9月21日開業運營至今4個月，累計發放貸款1．4億元，現在公司備用金已不多，按注冊資本金1億元，可融資5000萬元，兩個月前已向中國銀行提出貸款申請，目前還沒有批下來。另外，還要向其他銀行申請貸款，否則公司后續業務就無法運轉。

愈紅權也向記者表示，按規定小額貸款公司只能按注冊資本金的50％額度向商業銀行申請貸款，以后就不能再貸了，接著該怎么辦現在還是個未知數。我們目前唯一能做的就是控制貸款量，放緩貸款投放進度，在客戶選擇上更加保守與謹慎，縮短發放貸款期，按現有可運作資金進行統盤考慮，盡量保持可持續發展。

對于小額貸款公司未來發展出路，有關部門也曾給予一些政策傾斜。2009年年初，國家稅務部門對考核合格的小額貸款公司實施減免地方流程部分的營業稅和所得稅，先征后返。此后，浙江省政府也下發了《關于促進小額貸款公司健康發展的若干意見》。將小額貸款公司定位為新型農村金融組織，允許提前增資擴股和開展新業務試點，如票據貼現、資產轉讓等，同時在財政稅收等諸方面給予支持。

而愈紅權認為，增資擴股比較麻煩，首先審查手續很嚴格。其次股東是否繼續出資還是個問題。企業永遠追求利潤最大化，如果資本利潤不能成倍滾動，就會影響股東再出資的積極性。盡管小額貸款公司利率比一般銀行機構高，但按目前運營情況，股本的利潤大約在7％左右，而企業通常利潤在10％，這遠遠未能滿足股東起初投資的期望值。如果政策還是限制很多，股東可能沒興趣再投資，目前大家都處在觀望狀態。

愈紅權說，有關部門應給予針對性的扶持政策，適當放寬轉為村鎮銀行的條件，提高貸款額度和負債率，允許多渠道籌措資金，或向股東借錢或通過金融系統融資。