車貸，近年來是P2P網(wǎng)貸的熱點(diǎn)。一方面，車貸投資期限短、收益率較高的特點(diǎn)吸引著投資人。另一方面，車貸抵押率較高，且大多數(shù)平臺(tái)提供汽車抵押業(yè)務(wù)，即押證不押車的模式，對(duì)借款人也具有相當(dāng)吸引力。而杭州和上海作為長(zhǎng)三角的重要城市，兩地車貸業(yè)務(wù)均發(fā)展迅速，本文將從兩地車貸平臺(tái)現(xiàn)狀的四輪對(duì)比來管中窺豹兩地車貸平臺(tái)發(fā)展差異，并探尋差異的根由。

一、兩地車貸平臺(tái)總體情況

據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，截至2018年3月底，杭州正常運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)為152家，上海正常運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)為250家。其中，杭州開展車貸業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有48家，占比為31.58%，上海開展車貸業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有73家，占比為 29.20%，兩地在伯仲之間。

本文統(tǒng)計(jì)的車貸平臺(tái)指的是車貸為主營(yíng)業(yè)務(wù)的平臺(tái)，即車貸業(yè)務(wù)成交量占平臺(tái)總成交量在30%及以上的平臺(tái)。在這一統(tǒng)計(jì)口徑下，杭州的車貸平臺(tái)數(shù)為29家，上海的車貸平臺(tái)數(shù)為23家，占兩地同期正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)的比例分別為19.08%、9.20%?？梢?，杭州車貸平臺(tái)占其正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的比例是上海車貸平臺(tái)占比的兩倍之多。

二、杭州、上海兩地車貸平臺(tái)四輪對(duì)比

1.車貸業(yè)務(wù)成交量，杭州車貸平臺(tái)遙遙領(lǐng)先

本文選取了2017年1月至2018年3月杭州、上海兩地車貸業(yè)務(wù)成交量居前的20家車貸平臺(tái)為樣本，下文涉及的大型車貸平臺(tái)及中小型車貸平臺(tái)均只針對(duì)兩地的各20家車貸平臺(tái)。15個(gè)月中，20家杭州車貸平臺(tái)車貸業(yè)務(wù)成交量總和為1310.58億元，同期20家上海車貸平臺(tái)的車貸業(yè)務(wù)成交量總和為137.73億元；杭州車貸平臺(tái)中位數(shù)成交量為18.52億元，上海車貸平臺(tái)中位數(shù)成交量為3.72億元。無論是平臺(tái)總的成交量還是中位數(shù)成交量，杭州車貸平臺(tái)車貸業(yè)務(wù)成交量均遙遙領(lǐng)先。

2.車貸標(biāo)的豐富度，杭州車貸平臺(tái)再勝一局

一般來說，車貸常見標(biāo)的有車輛抵押、車輛質(zhì)押、以租代購、車商周轉(zhuǎn)、購車墊資、購車分期。杭州20家車貸平臺(tái)中，有10家車貸平臺(tái)提供購車分期、以租代購、車商周轉(zhuǎn)、購車墊資中的一種或多種標(biāo)的。反觀上海20家車貸平臺(tái)中，除2家提供車商貸以外，其余平臺(tái)的車貸標(biāo)的局限在車輛抵押或者車輛質(zhì)押。

杭州車貸樣本平臺(tái)中有7家提供購車墊資業(yè)務(wù)，購車墊資模式基本一致，都是借款人在銀行按揭貸款發(fā)放前通過平臺(tái)向投資人申請(qǐng)墊資，在銀行放款完成后將資金歸還投資人。有1家提供以租代購，模式為用戶向平臺(tái)先申請(qǐng)購買車輛，之后租賃該車獲得使用權(quán)，合同期滿后，用戶則可以選擇購買該車。有5家提供車商貸款，但杭州不同車貸平臺(tái)的車商貸款有所區(qū)別，有的平臺(tái)針對(duì)的是二手車商，有的平臺(tái)主要針對(duì)的是新車車商。同時(shí)車商貸的抵押物或質(zhì)押物也有所不同，有的平臺(tái)要求將車輛登記證、鑰匙質(zhì)押，有的平臺(tái)要求車商將在庫新車的合格證質(zhì)押在平臺(tái)。

3.杭州大型車貸平臺(tái)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷

2017年1月至2018年3月間，車貸業(yè)務(wù)成交量超過10億的大型車貸平臺(tái)，杭州和上海兩地合計(jì)18家。其中，杭州有14家，而上海僅僅只有4家。杭州14家大型車貸平臺(tái)的車貸業(yè)務(wù)成交量為1283.06億元，占杭州20家車貸平臺(tái)成交量的比例為97.90%。上海的4家大型車貸平臺(tái)車貸業(yè)務(wù)總成交量為84.25億元，占20家上海車貸平臺(tái)總成交量的比例為61.17%。可以看到杭州的大型車貸平臺(tái)數(shù)量更多、規(guī)模更大。

4.上海中小型車貸平臺(tái)平均成交量仍不及杭州

在剔除兩地大型車貸平臺(tái)后，2017年1月至2018年3月中杭州車貸業(yè)務(wù)成交量低于10億的6家車貸平臺(tái)總成交量為27.52億元。同期上海16家車貸業(yè)務(wù)成交量低于10億元的車貸平臺(tái)總成交量為53.48億元。在車貸業(yè)務(wù)總成交量上，上海中小型車貸平臺(tái)具有一定的優(yōu)勢(shì)。但從平均成交量來看，同期杭州中小型車貸平臺(tái)平均每家車貸業(yè)務(wù)成交量為4.59億元，上海中小型車貸平臺(tái)平均每家車貸業(yè)務(wù)成交量為3.34億元。

三、兩地車貸平臺(tái)差距原因分析

經(jīng)過四回合鏖戰(zhàn)，可以看出，上海的車貸平臺(tái)在車貸業(yè)務(wù)成交量、車貸標(biāo)的類型豐富度、大型車貸平臺(tái)及中小型車貸平臺(tái)的平均成交量的交鋒上，表現(xiàn)均不如杭州的車貸平臺(tái)。那么兩地車貸平臺(tái)之間的差距是如何造成的呢？本文給出以下幾點(diǎn)原因。

1.兩地大型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)重心不一致

前文中提到兩地成交量的差距主要在于上海缺乏大型車貸平臺(tái)，而杭州的大型車貸平臺(tái)數(shù)量多而且實(shí)力強(qiáng)。上海缺乏大型車貸平臺(tái)，原因就在于上海的大型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)目前的重心業(yè)務(wù)不在車貸上。

首先，上海并不缺乏大型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。網(wǎng)貸之家公布的2018年3月成交量全國前10名的上海P2P網(wǎng)貸平臺(tái)就有陸金服、拍拍貸、你我貸3家，但是陸金服幾乎沒有車貸業(yè)務(wù)，拍拍貸、你我貸等多家上海知名P2P網(wǎng)貸平臺(tái)基本也是以小額信貸為主。因其車貸業(yè)務(wù)量占比低，故不在本文所提的車貸平臺(tái)范圍之內(nèi)。

杭州盡管2018年3月成交量全國前10名的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)只有微貸網(wǎng)1家，但是微貸網(wǎng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)就是車貸，并且2017年1月至2018年3月間，微貸網(wǎng)1家的車貸業(yè)務(wù)成交量就占杭州20家車貸平臺(tái)車貸業(yè)務(wù)總成交量的7成以上。此外，在2018年3月總成交量全國前100的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，杭州還有拓道金服、多多理財(cái)?shù)却笮蚉2P網(wǎng)貸平臺(tái)專注于車貸，而反觀上海，位居2018年3月成交量全國前100的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中只有生菜金融的主營(yíng)業(yè)務(wù)是車貸。

2.兩地傳統(tǒng)汽車金融發(fā)達(dá)程度有差別

兩地傳統(tǒng)汽車金融發(fā)達(dá)程度是造成兩地車貸標(biāo)的豐富度差距的一大原因。杭州車貸平臺(tái)所提供的以租代購、新車墊資貸、車商貸等模式在上海均有傳統(tǒng)汽車金融相關(guān)機(jī)構(gòu)的勁敵。

傳統(tǒng)汽車金融相關(guān)機(jī)構(gòu)主要有汽車融資租賃公司、汽車金融公司和銀行。以租代購模式的對(duì)手是傳統(tǒng)的汽車融資租賃公司，新車墊資貸的強(qiáng)敵是傳統(tǒng)的汽車金融公司，車商貸的勁敵則是銀行和汽車金融公司。

上海本身就有德國大眾汽車租賃公司總部、隸屬上汽的安吉汽車租賃有限公司總部以及多家知名汽車融資租賃公司分部。國內(nèi)最大的汽車金融公司上汽通用汽車金融公司和實(shí)力強(qiáng)勁的東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融公司總部就位于上海，同樣也有多家知名汽車金融公司在上海開設(shè)分部。而杭州相較而言，盡管存在一些知名大型汽車融資租賃公司和汽車金融公司分部，但規(guī)模明顯小于上海。

兩地的銀行業(yè)發(fā)展水平也存在一定的差距。由于銀行業(yè)占金融業(yè)增加值比例較高，可以從金融業(yè)增加值判斷兩地銀行發(fā)展水平。2017年上海的金融業(yè)增加值為5330.54億元，占同期GDP比重為17.69%；而杭州的金融業(yè)增加值為1055億元，占同期GDP比重為8.40%。顯然，上海的銀行業(yè)更為發(fā)達(dá)。

上海傳統(tǒng)汽車金融相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá)意味著上海的企業(yè)和居民本就能享受到相對(duì)優(yōu)質(zhì)的汽車金融服務(wù)，而杭州傳統(tǒng)汽車金融相關(guān)機(jī)構(gòu)未能覆蓋的汽車金融服務(wù)則給了杭州車貸平臺(tái)更大的發(fā)展空間。這也許正是上海的車貸平臺(tái)整體發(fā)展明顯不如杭州車貸平臺(tái)的原因。正如在中國如火如荼的第三方支付在歐美發(fā)展的并不順利，就是因?yàn)闅W美傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)達(dá)，信用卡普及率高且使用便捷，歐美居民不需要使用第三方支付也能享受到優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。而中國信用卡普及率相較歐美而言較低，第三方支付缺乏強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，故而發(fā)展更為迅速。

四、總結(jié)

上海車貸平臺(tái)在車貸業(yè)務(wù)成交量、車貸標(biāo)的類型豐富度、大型車貸平臺(tái)及中小型車貸平臺(tái)的平均成交量多維度表現(xiàn)均不如杭州車貸平臺(tái)，其原因可能與兩地大型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)重心及傳統(tǒng)汽車金融機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá)程度的差異有關(guān)。同時(shí)，我國汽車金融滲透率依舊不高，處于我國領(lǐng)先地位的兩地車貸平臺(tái)宜把握時(shí)機(jī)，加強(qiáng)合作交流，以更好的推動(dòng)汽車金融的發(fā)展。