上海銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官黃濤表示，房地產(chǎn)行業(yè)目前是需要商業(yè)銀行密切關(guān)注、認(rèn)真分析的行業(yè)。具體來說，要分析其中好的企業(yè)，主要看它的現(xiàn)金水平、賬上的現(xiàn)金、融資能力、融資渠道，還要看它的產(chǎn)品，是高素質(zhì)的或是適合剛性需求的，還是脫離剛性需求的，經(jīng)營(yíng)區(qū)域比較遠(yuǎn)、戶型比較大，或者是別墅式的安排。

黃濤稱，并不會(huì)采取一刀切的方式確定做還是不做，而是要看在什么條件下，哪一種融資結(jié)構(gòu)下可以進(jìn)行安排。對(duì)于房地產(chǎn)貸款，甚至要看抵押物的可執(zhí)行、可變現(xiàn)的能力及其價(jià)值、抵押率等。

對(duì)于按揭貸款，黃濤說，在銀行的資本約束緊張、流動(dòng)性管理難度加大的情況下，銀行往往會(huì)把自己的資金放到收益率相對(duì)較好、風(fēng)險(xiǎn)又可控的一些資產(chǎn)運(yùn)用方面，而按揭在這個(gè)過程中并不是最好的業(yè)務(wù)品種。“按揭貸款難度比過去在加大，程序在拉長(zhǎng)，貸款利率下浮的空間在縮小等，這在一定程度上也遏制了房地產(chǎn)價(jià)格過快的增長(zhǎng)。”

“整體來講，在目前相對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大環(huán)境下，我們不可能采取原來一刀切的策略，而是真正能夠分得更細(xì)一些，可能分區(qū)域，行業(yè)里面分企業(yè)，企業(yè)里又分融資結(jié)構(gòu)，融資結(jié)構(gòu)里面又分不同的客戶等，來進(jìn)行判斷。”黃濤說。

招商銀行某支行負(fù)責(zé)人同時(shí)表示，他們?cè)趯?duì)房地產(chǎn)企業(yè)放貸時(shí)比以前謹(jǐn)慎，基本上只考慮全國(guó)房地產(chǎn)100強(qiáng)企業(yè)，而且選擇項(xiàng)目也更加嚴(yán)格，主要集中在北上廣深一線城市和表現(xiàn)較好的二線城市。

上海一家房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)鄧先生表示，商業(yè)銀行選擇房地產(chǎn)企業(yè)和項(xiàng)目明顯比以前挑剔，在擔(dān)保物折扣方面，原來一般是六七折，現(xiàn)在降低到對(duì)折，銀行一般更愿意選擇大業(yè)放貸。他們公司在安徽合肥和揚(yáng)州江都區(qū)的項(xiàng)目剛剛敲定兩筆貸款，總共超過3億元，還比較順利。

黃濤表示，商業(yè)銀行每季度都會(huì)進(jìn)行壓力測(cè)試，以衡量房?jī)r(jià)下跌和成交量下跌對(duì)商業(yè)銀行可能產(chǎn)生的影響。雖然測(cè)試結(jié)果還不錯(cuò)，但他認(rèn)為，房地產(chǎn)可以帶動(dòng)很多行業(yè)，包括很多投資都與房地產(chǎn)行業(yè)有關(guān)，目前的壓力測(cè)試更多是“就事論事”，衡量房地產(chǎn)抵押品的情況。“銀行怎么看，無非看房地產(chǎn)抵押品，我們100元的抵押品，抵押率在50%、60%，即使下跌10%、20%，還有空間，我擔(dān)心的是蔓延式、恐慌式下跌，這是沒辦法預(yù)測(cè)的。”

黃濤說，房地產(chǎn)的下滑、地方債的壓力、過剩產(chǎn)能消化壓力以及流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，給銀行業(yè)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來了較大的困難。同時(shí)，這四個(gè)問題還通過商業(yè)銀行以及影子銀行、地方融資平臺(tái)、國(guó)有企業(yè)等渠道相互影響、相互傳導(dǎo)，導(dǎo)致資金開始有脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的跡象，推動(dòng)或者導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門盈利水平的進(jìn)一步惡化，也導(dǎo)致銀行業(yè)在資金鏈的錯(cuò)配方面問題有所積累，在一定程度上形成了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)傳遞的循環(huán)