1、2015.12汽車融資租賃及流程融資租賃債權債務關系融資租賃流程公司組織框架PART1融資租賃黃金市場貨幣市場金融市場資本市場同業拆借市場銀行承兌匯票市場回購協議市場商業票據市場短期政府債券市場大額可轉讓存單市場證券市場中長期債券市場股票市場基金市場保險市場融資租賃市場在國際金融市場上，融資租賃是客戶繼“信貸融資”、“證券融資”之后的第三大融資市場中長期信貸市場融資租賃在金融市場的定位 租 賃融資租賃傳統租賃：在實務中表現為出租、租借、租用、租用等形式租買或租售：即“以租代買”或“以租代售”簡單融資租賃：無余值風險全額清償的融資租賃復雜融資租賃經營性融資租賃經營性租賃：有余值風險非全額清償的融

2、資租賃的高級形式即混合租賃租賃市場交易我們將租賃市場交易分為“傳統租賃”和“現代融資租賃”兩種形式，即“租賃”和“融資租賃”。“租賃”的表現形式有“出租”、“租借”、“租買”、“租得”或“租售”（以租代買或以租代售的簡稱）等；“融資租賃”分為“簡單融資租賃”，無余值風險全額清償的典型融資租賃】和“經營性租賃”（混合租賃） 融資租賃的法律交易關系 “融資租賃”的法律定義 融資租賃是指出租人根據承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。這也是常規融資租賃（“直租”或“新租”）的最基本的形式。對融資租賃的通俗理解就是“

3、你租我才買，我買你必租”，”兩權相分離，兩權同在手“。融資租賃公司供應商承租人（客戶）2.融資租賃合同購買租賃物支付貨款出租租賃物支付租金1.租賃物買賣合同直租給客戶提供的是物， 客戶通過融物達到融資。交易結構圖PART2債權債務融資租賃交易的并列類型租賃（即傳統租賃或普通租賃）傳統租賃的特點 1）租賃物由出租人自行判斷市場的需求而決策購買； 2）租賃物可多次出租； 3）租金是租賃物使用的對價； 4）期限可長可短，最長可達20年； 5）在會計上，“出租”等采用“經營租賃”核算（表外處理）， “以租 代售”采用“融資租賃”核算。租租 賃賃 公公 司司（出租人）（出租人）承承 租租 人人（客戶）（

4、客戶）出租租賃物出租租賃物支付租金支付租金租賃合同租賃合同租賃就是出租人將租賃物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活動。租賃就是傳統租賃，其法律交易結構包含“一個標的物、一個合同（租賃合同）、兩方當事人”。交易模型圖 融資租賃的特殊交易形式售后回租的法律交易結構特征“售后回租”業務，是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售后回租業務是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式，簡稱“回租”回租是在客戶缺乏資金時，盤活存量資產，改善財務狀況，籌集流動資金的重要方法；客戶通過回租獲得的現金，可再投資于其他業務方面；承租人從原物件的

5、所有人轉變為該資產的承租人；1、出售車輛2、支付貨款3、租回資產4、支付租金承租人出租人（租賃公司）結論：售后回租給客戶提供的是現金，非常類似于銀行的抵押或質押貸款。融資租賃的高級形式“經營性租賃”的法律交易結構特征融資租賃公司供貨人承租人2.融資租賃合同購買租賃物支付貨款出租租賃物支付租金1.租賃物買賣合同租賃物交付與維護經營租賃本不是交易，是一種會計用語，是留有余值風險的“傳統租賃”和“融資租賃”交易的會計處理形式，是租賃會計規范反作用于租賃市場而發展起來的一種新型融資租賃業務，從而具備了交易的特點。其本質特征是在租期結束時留有一定比例的余值（其折現值租賃物購買價的10%），并由出租人承擔

6、該余值處理風險，它的基本交易結構仍然包含“一個標的物，兩個合同，三方當事人”，具備簡單融資租賃的全部法律特征，是融資租賃的高級形式 “經營性租賃”（混合租賃）。 融資租賃是一個由出租人“一手托三方”，有機連接供貨人和資本市場，集合配置各種資源為實體經濟（承租人）服務的有效金融工具和平臺出租人資本市場承租人供應商 融資租賃的“一個標的物” 1、融資租賃的一個標的物即租賃物。其法律定義是物，包括動產與不動產在租賃期間，承租人獲得的是租賃物的占有權、使用權和收益權，概括為使用權。 2、中國銀監會監管的金融租賃公司管理辦法中的租賃物為固定資產，這是一個財務會計用語。動產、不動產財務會計上都可核算為固定

7、資產。 3、商務部或國家稅務總局監管的外商投資租賃公司與內資融資租賃試點企業的租賃物主要是指設備、交通工具、工程機械等動產。 融資租賃的“兩個合同” 融資租賃交易的兩個合同是指：標的物“買賣合同”和“融資租賃合同”。 1、簽署“買賣合同”交易是取得租賃物的一種主要形式。“買賣合同”的交易對象是實物資產即“租賃物”（動產或不動產）。 2、融資租賃合同的交易對象是租賃物的“三項權能”即租賃物的“占有權、使用權和收益權統稱為使用權”。這里的“融資租賃合同”不可以簡稱“租賃合同”，即便是口頭或書面上稱為“租賃合同”，但其內涵與合同法13章的“租賃合同”內涵完全不一樣。 融資租賃的“三方當事人” 融資租

8、賃的三方當事人一般是是指：承租人、出租人、供貨人。 1、承租人： 什么樣的人可以作為承租人？ 私人可以作為承租人嗎？ 2、出租人： 出租人范圍的規定 3、供貨人： 制造商或經銷商、物主（回租）等 租賃經營租賃 1.“經營租賃”不是合同法第十三章中的“租賃”。經營租賃是一種會計處理方式，合同法中的“租賃”是一種交易。2. 將會計處理上的“經營租賃”與合同法第十三章中的“租賃”混為一談的人，大有人在。其推理過程可能是： 因為：合同法中有“租賃”和“融資租賃”，而企業會計準則第21號租賃中最重要的基本名詞有“融資租賃”和“經營租賃”。 假設合同法 企業會計準則 所以：“租賃”+“融資租賃” “融資租

9、賃”+“經營租賃” 兩邊消除同類項“融資租賃”，故“租賃” “經營租賃” 1、直接租賃：是指出租人根據承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產 。 2、售后回租：是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售后回租業務是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式。 3、轉租賃：是指以同一物件為標的物的多次融資租賃業務。在轉租賃業務中，上一租賃合同的承租人同時又是下一租賃合同的出租人，稱為轉租人。轉租人從其他出租人處租入租賃

10、物件再轉租給第三人，轉租人以收取租金差為目的的租賃形式。租賃物件的所有權歸第一出租人。融資租賃的“三大業務模式” （五）融資租賃方案的幾大要素 融資租賃公司須與承租人或其上級控股機構就租賃方案中的如下要素達成一致： 1、租賃物：固定資產和流動資產。 2、租賃期限：1-3年。 3、租賃成本或收益：由租賃利率、手續服務費、保證金等綜合確定。 4、租金的計算與支付：一般按等額租金法，可按季度期末或期初支付租金；對于新建項目，可考慮給 承租人一個適度的寬限期（只付利息，不付本金）。 5、租賃擔保：一般情況下，承租人需要提供出租人認可的擔保。 6、保險：由承租人對租賃物辦理財產保險，但受益人為出租人；若

11、已辦理保險，則保險受益人在租期內需轉移給出租人。18 （六）融資租賃的八大風險與防范控制措施 1、行業風險 2、國內政策風險 3、企業信用風險 具體的措施：客戶母公司或集團公司的信用擔保；客戶自有資產或母公司資產抵押；客戶自由資產或母公司權利（含股權）質押；出租人認可的其他國有公司或民營公司的信用擔保；出租人認可的擔保公司的擔保；出租人認可的供貨人的擔保；回購擔保等等。 4、市場風險 5、租賃物風險 1）質量、技術落后風險與經濟壽命風險 2）租賃物的抵押、出租、轉移、變賣、損失、滅失風險（措施：辦理保險、租賃物登記） 6、合同風險 7、供貨人與出租人風險 8、自然災害風險PART3融資流程融資

12、租賃業務的一般步驟流程 一、承租人確認擬租賃物： 承租人根據自身需要，通過廣泛詢價，在最佳性價比的基礎上，確認擬向租賃公司申請租賃物 二、承租人向租賃公司提交融資租賃申請及有關材料： 1、承租人必須具備的條件： 1）經工商行政管理機關核準登記，具有法人資格，并實行獨立經濟核算。 2）財務結構合理，資金周轉正常，對外信譽良好，生產效益明顯，有按期償還租金的能力。 3）項目符合國家的法律、法規，符合國家的行業政策。 2、承租人應提供的資料： 1）承租人申請租賃報告。2）承租人的基本情況，包括經年檢的營業執照、企業章程、驗資報告、信用等級證書、貸款卡復印件等，企業最近一年的審計報告及最近一個月的資產

13、負債表、利潤表等。 3）租賃公司對企業評審所需要的其它資料。 3、我公司在當地設有代理機構的，承租人先將申請租賃的資料提交給當地代理處，由當地代理處審核后提交我公司；如當地無我公司代理機構的，由承租人直接將資料提供給我公司。三、租賃公司對承租人的租賃申請進行調查、審查、審批：1、租賃公司深入調查核實承租人提供的申請租賃資料的真實性、合法性、合規性。 2、租賃公司根據各方面資料綜合評估承租人的經營能力、經濟實力、資金結構、經濟效益、發展前景、租金支付能力。 符合租賃條件的，按租賃公司內部評審流程，完成審批。 不符合租賃條件的，租賃公司及時向承租人說明原因，并退回資料。 租賃公司在評審過程中，對承

14、租人提供的各種資料嚴格保密，切實保護承租人權益。四、雙方簽訂融資租賃合同，租賃公司支付價款，完成租賃投放：1、直租項目：1）租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同。 2）租賃公司與承租人選定的車型簽訂汽車購銷合同，承租人按融資租賃合同規定支付相應的保證金和服務費。3）供應商按汽車購銷合同要求提供承租人所需的汽車，交付給承租人。 4）承租人驗收汽車，租賃公司支付給供應商車款，取得租賃車輛的所有權，汽車由承租人使用。2、回租項目： 1）承租人提供回租汽車發票原件，租賃公司對回租汽車所有權、使用狀況、價值、是否抵押等情況進行審核。 3）租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同和回租汽車轉讓協議，承租人將回租汽車所

15、有權轉讓給我公司，并按融資租賃合同規定支付相應的保證金和服務費，租賃公司將汽車款支付給承租人。承租人支付租金，履行融資租賃合同所約定的義務：1、承租人按融資租賃合同規定按期支付租賃公司租金。2、承租人按融資租賃合同約定享有租賃汽車的使用權，并按汽車購銷合同規定，由供應商對租賃車輛提供售后服務。3、承租人租金全部償付完畢，并支付融資租賃合同約定的留購價格后，租賃公司將汽車所有權轉回企業，融資租賃合同結束。 關于融資租賃業務的操作流程一、業務營銷 業務拓展人員應積極尋找優質客戶，主動推銷金融租賃產品，貼近客戶，發現服務商機。二、盡職調查 資料收集，在查驗各項資料真實性的基礎上，業務經辦人員應按照公

16、司租賃業務盡職管理規定進行深入調查和分析，業務經辦人員在調查基礎上，應及時形成書面調查報告。三、租中項目審查與審批 風險管理部接收項目申請材料后，首先審核相關資料的真實性和完整性，對調查過程中收集的有關申請人、擔保人、抵（質）押物、供貨商等各類資料，審查人員應審核收集資料是否符合公司租賃業務盡職要求。四、簽約、談判及相關業務流程 項目審批通過后，業務部門接受承租申請人的租賃項目委托，開展相關商務談判和簽約準備工作。五、租后管理 業務經辦人員應根據租后管理要求開展對承租人的檢查監控，發現問題及時采取措施，保證租金回收的安全運作。1、選定車輛6、交貨驗收8、售后服務5、簽定購買合同7、支付貨款2、

17、委托租賃3、審查受理4、簽訂租賃合同9、交付租金出租人直接租賃的操作步驟直接融資租賃：是指出租人根據承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。 承租人供應商售后回租業務：是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售后回租業務是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式。1、出售2、支付貨款3、租回車輛4、支付租金 回租是在企業缺乏資金時，改善財務狀況，籌集流動資金的非常有利的一種做法； 企業可以把固定資產變為現金，再投資于其他業務方面； 承租人從原設施的所有人轉變為車輛的承租人； 買賣合同的金額是融資租賃租金的計算基礎。承租人出租人（租賃公司） 售后回租的操作步驟1、出售車輛PART4公司組織架構董事會 合規法務 風險管理財務部營銷部人事部營 銷風 控人 事財 務公司組織架構設想運營中心總 裁華 東華 南華 北中西部蘇 州THANK YOU!