2021年上海知識產權質押融資工作十大典型案例

案例5——中國工商銀行上海市分行

科創企業評級授信模型助力知識產權金融

為貫徹落實黨中央、國務院關于擴大知識產權質押融資的工作部署，積極配合上海市國際科創中心建設，解決科創企業“融資難”的困境，工商銀行上海分行建立起一整套以知識產權為核心的科創金融服務體系，將知識產權從對科創企業科技含量的發現作用，進一步延伸應用在科創評級授信、產品創新、風險管理等領域，從而推動對擁有自主知識產權的科創企業融資支持，拓寬企業融資渠道，促進科創金融業務健康可持續發展。

一、科創企業專屬評級授信模型

科創企業普遍存在“輕資產”、研發投入高、前期收入和盈利情況不理想等特點，按照商業銀行的傳統授信風控模型進行評測，該類企業往往難以獲得銀行信貸資金，或者授信額度較低，難以滿足科創企業快速成長所帶來的資金需求。工商銀行上海市分行針對科創企業的上述特點，制定了科創企業專屬評級授信模型，主要覆蓋集成電路、生物醫藥、人工智能、高端制造、新材料、新能源汽車等戰略性新興產業。該模型有別于傳統評級授信模型，主要從創始人及團隊、科研成果、知識產權、市場競爭能力、資本市場融資能力、成長性等角度對企業進行評價，并降低企業財務指標、抵押物的考量權重；同時以企業可預計的未來收入、股權融資款收入、政府補貼等作為未來的償債來源，合理提升企業的授信額度；另外，針對已有核心產品進入臨床iii期試驗的生物醫藥企業，配有專屬模塊進行授信額度的評測。目前我行已依托該模型為依圖科技、復宏漢霖、華大半導體等硬核科創企業提供融資授信。

二、知識產權創新產品

為解決科創小微企業融資難的問題，工商銀行上海分行以科創企業專屬評級授信模型為底層基礎，創設了“科創知產貸”產品，并在該產品基礎上進行迭代優化，設立“科創知產保險貸”產品。上述產品為“真技術、硬科技”的科技型小微企業提供精準融資支持，廣受企業好評，同時對我行識別、發掘和培育一批具有核心技術的科技型企業發揮了積極作用。

（一）科創知產貸

“科創知產貸”是以知識產權為抓手，對擁有發明專利且達到一定評價標準的科技型小微企業，發放的信用追加知識產權質押貸款。相較于傳統小微信貸產品，該產品具備以下特點及優勢：一是借助知識產權科學評價，發現企業科技價值，通過與國際知產運營公司（及指定合作機構）合作，借助其在科技企業知識產權方面的專業能力，協助我行開展企業知識產權價值判斷，篩選出擁有核心技術的科創企業。二是建立知識產權質押融資業務全流程管理，借助專業機構，暢通知識產權的質押注銷流程，以及日常維護管理，通過知識產權全方位狀態監控，補充風險監測和管理的緯度。三是拓寬知識產權的風險處置渠道，在貸款發生風險時，借助專業機構處置渠道，提高質押知識產權的處置效率。該產品重點支持國家高新技術企業、小巨人（培育）企業以及上海市知識產權優勢企業、上海市專利工作試點/示范單位、國家知識產權示范企業/優勢企業等優質科創企業。

（二）科創知產保險貸

“科創知產保險貸”是我行與中國人民財產保險股份有限公司上海市分公司合作，以風險共擔方式，向資信良好的科技型小微企業發放的最高單戶貸款金額500萬元的信用貸款，同時追加知識產權質押。該產品采用雙保險的業務模式，一是知識產權質押融資保證保險，企業以我行為被保險人，就其在我行的融資進行投保，人保財險全面、獨立評估企業知識產權的價值，協助我行通過分析企業擁有的知識產權價值來判斷企業的科技含量、核心競爭力和未來發展潛力，有效緩釋我行的信用風險，形成風險共擔模式；二是知識產權維權保險（借款人可選擇投保），企業以自身為被保險人，由人保財險承擔企業因知識產權維權時產生的調查費用、訴訟費用以及其他必要合理的法律費用，有助于企業建立規范的知識產權保護體系和風險管理措施，有力支撐企業維護合法權益，避免企業因知識產權糾紛產生的高額費用導致消極應對，確保企業的正常生產經營，同時對維護我行融資安全性也有積極的意義。該產品體現了我行和人保財險“整合資源、風險共擔、共同發展”的原則，也建立了我行與人保財險批量發掘和培育科創小微企業的合作模式，發揮各自所長，切實推動知識產權質押融資業務的開展。

三、創新產品典型案例

隨著“科創企業專屬評級授信模型”、“科創知產貸”、“科創知產保險貸”等知識產權質押融資產品的推出，工商銀行上海分行發掘和培育了一批優質科創企業。我行客戶xs公司為國內工業機器人領軍企業，是國內首家自主研發七軸柔性多關節機器人并實現批量生產的企業。xs公司自主掌握工業機器人控制技術、伺服系統設計技術、操作機優化設計制造技術、軟件設計和編程技術、運動學和軌跡規劃技術、3d視覺技術、力度感知技術等核心技術，目前已達到國際領先水平，并開始進行國產替代。在所獲榮譽方面，xs公司被認定為工信部協作機器人領域專精特新“小巨人”企業、上海市“專精特新”企業、上海市專利工作試點企業等稱號，同時其“協作型工業機器人與柔性工件精準作業技術”項目獲得“上海市科技進步一等獎”。

隨著xs公司研發投入和經營規模的擴大，以及產業化建設步伐的加快，資金需求量較大，企業提出了融資方面的需求，然而公司收入尚處于爬坡期，研發和資本支出較高，按照傳統銀行授信模型測算，無法完全滿足企業融資金額的需求。針對上述情形，我行圍繞xs公司的核心技術和知識產權，以“科創企業專屬評級授信模型”為工具，從專利著手，對企業持有的多項發明專利進行分析，判定企業在工業機器人領域到達國際領先水平，市場前景廣闊，且專利穩定性高，知識產權風險低，同時綜合各方面因素給予企業“國內卡脖子領域技術及具有實現國產替代能力”的專利評定結果。最終，我行結合該評定結果、企業的業績及發展前景，以知識產權為質押向企業提供2.6億元貸款，支持企業包括研發投入、項目建設、日常經營的資金需求。

四、工作成效

2021年，中國工商銀行上海市分行已累計辦理25筆知識產權質押融資業務，質押登記金額達6.14億元，積極推動了我行科創金融業務的發展和優質科創企業的布局。同時“科創知產貸”產品得到了上海市市領導、知識產權局及有關媒體的高度評價，并被人民銀行上海總部評為“2019年上海市小微金融創新優秀獎”。

五、經驗啟示

根據科創板企業的上市企業標準，企業科技的含量是關鍵的指標，為此從知識產權出發，知識產權質押融資業務對于我行發掘和爭攬早期有潛力的科創企業有著十分重要的意義和作用。此外，我行也借助在創新產品方面的探索優化對知識產權這類專業性較強的質物的管理，同時解決商業銀行對科技企業看不懂、不敢貸的問題。今后我行將結合風險補充、投貸聯動等多種模式不斷迭代優化新的知識產權質押融資產品，完善知識產權金融服務系統，搶占科創知識產權金融高地，支持國家科技創新戰略。

案例提供：中國工商銀行科創企業金融服務中心（上海）

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供稿：知識產權發展促進處