一、銀行可以做股票質(zhì)押嗎

不是所有的銀行都可以做股票質(zhì)押。

根據(jù)中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的政策，允許符合條件的證券公司，以自營股票和證券投資基金作質(zhì)押向商業(yè)銀行借款。貸款最長期限為6個(gè)月。股票質(zhì)押貸款政策的出臺(tái)，是繼允許部分證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場后，為券商打開貨幣市場融資的又一渠道。該項(xiàng)政策的出臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行顯然也是利好，政策使商業(yè)銀行增加了新的貸款對(duì)象，盡管這類授信所占的份額不大，但對(duì)促進(jìn)銀行的經(jīng)營和發(fā)展有積極意義。券商股票質(zhì)押貸款政策的出臺(tái)，與金融業(yè)的發(fā)展趨勢相吻合，可減少風(fēng)險(xiǎn)、降低成本，對(duì)商業(yè)銀行提高自身效果十分有利。

二、質(zhì)押融資和融資融券的區(qū)別有哪些

融資融券和股票質(zhì)押融資的主要區(qū)別有以下幾點(diǎn)：

（一）融得的標(biāo)的物不同

股票質(zhì)押融資只能融得資金，無法做空。融資融券顧名思義，可以融得資金，也可以融得證券，融得的資金再買股票就增強(qiáng)了多方力量，融券則增強(qiáng)了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。

（二）融得資金的用途不同

這點(diǎn)可能是兩者最大的區(qū)別。股票質(zhì)押融資，融得的資金可以不用來購買上市證券，當(dāng)然，針對(duì)具體的融資主體，國家對(duì)其融得資金的用途會(huì)有一定的要求。例如，證券公司通過股票質(zhì)押融資取得的資金只能用來彌補(bǔ)流動(dòng)資金不足，不可移作他用。融資融券中的融資，獲得的資金通常必須用來購買上市證券，增強(qiáng)了證券市場的流動(dòng)性，在一定條件下加快了證券市場價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。由此可見，融資融券與資本市場聯(lián)系更緊密，股票質(zhì)押融資可能既涉及資本市場，也直接涉及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。另外，與股票質(zhì)押融資有個(gè)相類似的概念是股權(quán)質(zhì)押融資，主要是指以非上市公司股權(quán)提供擔(dān)保以融通資金。

（三）擔(dān)保物不同

股票質(zhì)押融資和融資融券都是是對(duì)融入方的授信，故都需要擔(dān)保物。股票質(zhì)押融資，它主要是以取得現(xiàn)金為目的，因此擔(dān)保物不可能再用現(xiàn)金，它的主要擔(dān)保物是有價(jià)證券，例如上市公司股票、證券投資基金以及公司債券等。融資融券中，擔(dān)保物既可以是股票，也可以是現(xiàn)金。

（四）資金融出主體不同

股票質(zhì)押融資一般由銀行、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)辦理，資金融出主體與融資融券有明顯區(qū)別。融資融券在各國采取了不同的運(yùn)作模式。例如，在美國市場化分散授信模式和日本專業(yè)化模式下，融出資金的中介有證券公司和證券金融公司，但最終的資金融出方通常是銀行。我國采取的運(yùn)作模式則規(guī)定資金融出的直接主體是證券公司，即證券公司以自有資金、證券向客戶融資融券；同時(shí)，確立了證券金融公司向證券公司提供轉(zhuǎn)融通的制度。

（五）杠桿比例與風(fēng)險(xiǎn)控制不同

一般而言，融資融券相比股票質(zhì)押融資而言，風(fēng)險(xiǎn)可控程度更高。由于融資融券所獲得的資金或證券都有專門的賬戶記錄，因此監(jiān)控其市值變化、測算風(fēng)險(xiǎn)程度和要求追加保證金相對(duì)都是比較容易的。并且，融資融券的杠桿比例可以根據(jù)情況調(diào)整，在市場整體風(fēng)險(xiǎn)不大時(shí)可適當(dāng)放大杠桿比例，反之則可收緊。股票質(zhì)押融資實(shí)質(zhì)是質(zhì)押貸款，其資金用途雖然可能會(huì)有限制，但監(jiān)控難度顯然大得多，當(dāng)股票市值下跌時(shí)，借款債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)就隨之增加。

（六）產(chǎn)品屬性不同

融資融券是一種標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，在交易規(guī)則和合約細(xì)節(jié)上，都有比較明確具體的安排或規(guī)定。例如，融資融券在中國證券登記結(jié)算公司和第三方存管銀行分別有專門的賬戶登記相關(guān)的股票和資金并可方便地查詢，股票和資金來龍去脈一目了然；融資融券可采用的杠桿比例有統(tǒng)一規(guī)定；融資的資金借出成本不得低于同期金融機(jī)構(gòu)的貸款利率；融資用來購買的股票或者融券可獲得的股票都在一定范圍之內(nèi)，等等。股票質(zhì)押融資則不是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，在本質(zhì)上更體現(xiàn)了一種民事合同關(guān)系，在具體的融資細(xì)節(jié)上由當(dāng)事人雙方合意約定。

（七）對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的影響不同

就個(gè)人投資者而言，如果融資的目的是用于購買股票，融資融券和股票質(zhì)押融資都可以取得相同的效果，但兩者對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的影響就不一樣了。例如，對(duì)于證券公司而言，融資融券拓寬了業(yè)務(wù)收入渠道，是一個(gè)基于創(chuàng)新產(chǎn)品的盈利增長點(diǎn)，而股票質(zhì)押融資對(duì)于券商來說盈利能力沒有改變，融來的資金只能用于補(bǔ)充流動(dòng)資金不足。

三、股權(quán)出質(zhì)如何實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)

1.股權(quán)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)，與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)相同，一般需具備如下兩個(gè)要件：其一，須質(zhì)權(quán)有效存在。如前所述，國外的立法例，一般規(guī)定以股票出質(zhì)的，須轉(zhuǎn)移占有，“質(zhì)權(quán)人若非繼續(xù)占有股票，不得以其質(zhì)權(quán)對(duì)抗第三者”。其二，須債權(quán)清償期滿而未受清償。所謂未受清償，不僅指債權(quán)全部未受清償，也包括債權(quán)未全部受清償。

2.股權(quán)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)，須與出質(zhì)股權(quán)進(jìn)行全部處分，這包含兩層含義：一是指對(duì)作為出質(zhì)標(biāo)的物的全部股權(quán)的處分。即使受擔(dān)保清償尚有部分甚至少部分屆期未受清償，也須將全部出質(zhì)股權(quán)進(jìn)行處分，不允許只處分一部分而擱置其余部分，此即為質(zhì)物的不可分性。二是指對(duì)出質(zhì)標(biāo)的物的股權(quán)的全部權(quán)能的一體處分，而不允許分割或只處分一部分權(quán)能。這是由股權(quán)的不可分性所決定。

3.禁止流質(zhì)。禁止在質(zhì)押合同中訂立流質(zhì)條款(流質(zhì)契約)，或即使在合同中訂立了流質(zhì)條款也視為無效，這已是各國立法的通例。所謂流質(zhì)條款是指當(dāng)事人在質(zhì)押合同中約定，債權(quán)已屆清償期而未清償時(shí)，質(zhì)物的所有權(quán)歸質(zhì)權(quán)人所有。我國《擔(dān)保法》第66條即是對(duì)禁止流質(zhì)的規(guī)定。以權(quán)利出質(zhì)的，法律無特別規(guī)定的，準(zhǔn)用關(guān)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的規(guī)定，因而對(duì)股權(quán)質(zhì)押，也是禁止流質(zhì)。即非通過法律規(guī)定的對(duì)質(zhì)物的處分方式，出質(zhì)股權(quán)不得自然歸質(zhì)權(quán)人所有。

4.質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式，即對(duì)質(zhì)物處分的方法。依照我國《民法典》的規(guī)定，質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式有三種，即折價(jià)、變賣、拍賣。但由于股權(quán)質(zhì)權(quán)的物的特殊性，因而股權(quán)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式有其自身的特點(diǎn)。

(1)股權(quán)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)，其結(jié)果是發(fā)生股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。所以出質(zhì)股權(quán)的處分必須符合公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。對(duì)以出資為質(zhì)權(quán)標(biāo)的物的，可以折價(jià)歸質(zhì)權(quán)人所有，也可以變賣或拍賣的方式轉(zhuǎn)讓給其他人。但對(duì)以股份出質(zhì)的，必須在依法設(shè)立的證券交易場所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓;對(duì)記名股票，應(yīng)以背書交付的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓;對(duì)無記名股票應(yīng)在證券交易場所以交付的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。因而不宜采用折價(jià)或拍賣的方式。

(2)以出資出質(zhì)的，在折價(jià)、變賣、拍賣時(shí)，應(yīng)通知公司，由公司通知其他股東，其他股東可在同等條件下行使優(yōu)先購買權(quán)。

首先，應(yīng)注意股東的優(yōu)先購買權(quán)與質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)的區(qū)別。股東的優(yōu)先購買權(quán)是指有限責(zé)任公司股東的出資在發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，在同等條件下，公司其他股東有優(yōu)先于非股東購買該欲轉(zhuǎn)讓出資的權(quán)利。而質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)是指質(zhì)權(quán)人就質(zhì)物的價(jià)值有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。但質(zhì)權(quán)人對(duì)出質(zhì)的出資于處分時(shí)無優(yōu)先購買權(quán)。

其次，股東在出質(zhì)時(shí)未行使購買權(quán)，并不剝奪股東在質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)再行使購買權(quán)。因?yàn)楣蓹?quán)出質(zhì)，僅是在股權(quán)上設(shè)立擔(dān)保物權(quán)，并不必然導(dǎo)致股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。所以，對(duì)以出資為質(zhì)標(biāo)的的，股權(quán)質(zhì)權(quán)于實(shí)現(xiàn)時(shí)，其他股東仍可行使優(yōu)先購買權(quán)。

(3)因股權(quán)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)而使股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓后，應(yīng)進(jìn)行股東名冊(cè)的變更登記，否則該轉(zhuǎn)讓不發(fā)生對(duì)抗公司的效力。

(4)對(duì)以外商投資企業(yè)中方投資者的股權(quán)出質(zhì)的，其股權(quán)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，必須經(jīng)國有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)。

(5)受出質(zhì)權(quán)擔(dān)保的債權(quán)期滿前，公司破產(chǎn)的，質(zhì)權(quán)人可對(duì)該出質(zhì)股權(quán)分得的公司剩余財(cái)產(chǎn)以折價(jià)、變賣、拍賣的方式實(shí)現(xiàn)其質(zhì)權(quán)

從上述可知，銀行是可以做股票質(zhì)押的，但是法律對(duì)于股票質(zhì)押的主體有限制性規(guī)定，大多要求有資格的證券公司和銀行才可以進(jìn)行質(zhì)押。以上便是找法網(wǎng)小編為您帶來關(guān)于銀行可以做股票質(zhì)押嗎的相關(guān)知識(shí)，若大家有什么不了解的亦或是有其他疑問，可以咨詢找法網(wǎng)的律師。