日前，工作人員接到知情人士爆料稱，上海愛投金融信息服務有限公司(簡稱“愛投金融”)5.26億待收中，約有1億金額逾期，涉及汽車和房產兩個系列項目，壞賬風險較大。“愛投金融在向監管部門上報時，聲稱自己的逾期率只有3%左右，其實遠遠不止，甚至有壞賬!”知情人士表示。

對此，愛投金融聯合創始人兼法人代表劉志榮曾短信回復稱：“不存在以上情況，如有不實報道，我方將保留訴諸法律的權利。”

據企查查顯示，愛投金融注冊成立于2011年12月19日，法人代表為劉志榮。股東為上海志志信息科技有限公司(簡稱志志信息)。志志信息注冊成立于2018年7月27日，注冊資本金5000萬，法人代表為劉志榮。股東為劉志榮、李志軍和郭競樂，分別持有40%、40%和20%股份。

值得注意的是，2018年8月31日，愛投金融曾進行一次工商變更，原有股東系數退出，2019年5月24日，愛投金融將注冊資本金從5000萬，增資到53500萬。很明顯，這一行為是為了符合“備案”要求。

因聯合創始人劉志榮和李志軍均是名校經濟類博士，因此，愛投金融一直以此標榜為“博士風控”。頗為諷刺的，在愛投金融官網披露的逾期數據并不容樂觀，截止2019年7月31日，逾期金額1837萬，逾期90天以上金額約為627萬，累計代償金額約為10828萬。

車金寶業務大潰敗 至少逾期8000萬

上述知情人士透露，愛投金融逾期的1億，其中有約8000萬是來自汽車抵押業務。據愛投金融官網顯示，車金寶系列產品是該平臺在汽車抵押業務的主打產品。

2016年8月，愛投金融開展汽車金融業務，其實就是押車放款。具體模式是愛投金融去各個地區收加盟費以及保證金，然后招了一堆汽車加盟商，讓他們租個庫，車進庫就放款。

“這也就成為愛投金融后期大量逾期埋下了伏筆，不管什么車，全款車貸款車甚至是查封的車，只要進了愛投金融的庫，就可以放款，顯然這根本不是正經的金融產品，竟然也敢在平臺上面發標。”知情人士表示。

愛投金融分別在吉林，黑龍江，寧夏，遼寧，內蒙古，山西，陜西，山東，江蘇，浙江，江西，安徽，四川，貴州，廣西，云南等地都有汽車加盟商。

愛投金融在汽車業務的高歌猛進，也為大面積逾期埋下伏筆。因為急于擴張，又缺乏系統的風控流程。

整個汽車業務板塊，押車車庫的管理都由加盟商自己管理，甚至連放款都不是直接打到借款人的賬戶上的，而是直接打到加盟商的賬戶上或者加盟商提供的公司賬戶，而不是直接打到借款人賬戶上。這種模式下，很多加盟商紛紛打起“騙貸”的主意。

據知情人士透露，2017年11月，山東煙臺的愛投金融汽車庫里，竟然一輛抵押車都沒有，經過調查，是因為煙臺的加盟商由于缺錢，竟然私自把車賣掉。

2017年的12月，山東淄博的庫爆雷了，經過調查，是因為淄博的加盟商當初就是想套錢，才會加盟愛投金融。成功加盟后，該加盟商拿自己朋友和親戚的車來做抵押貸款。在錢到賬后，立刻把車還回去。在整個過程中，既沒有押車，也沒有到車管所做抵押登記。

然而，以上情況僅僅是個案。更大的危機則是集中爆發在2018年。

據知情人士保守估計，僅車金寶系列產品中，愛投金融就有8000萬的壞賬。“丹陽某加盟商，用一批假的新車合格證和車鑰匙，一次就騙貸了近200多萬。”

為了證明自己的說法，上述知情人士還向今日國土雜志工作人員提供了多份逾期賬單，涉及宜興、鹽城、蘇州、沭陽、丹陽等地。而這些賬單均由當地加盟商在微信群里上傳給愛投金融的。

2018年年中，正值網貸行業出現的巨大波動之際，愛投金融這些汽車加盟商也出現集中暴雷的情況，僅山西一地，壞賬竟然達到兩千多萬。而愛投金融根本不敢把這些消息爆出來，又不敢上門去催收。其它地方的加盟商看到愛投金融的曖昧態度后，也紛紛打起小算盤。

“汽車加盟商的普遍暴雷，導致愛投金融在汽車業務上放出去的款項出現大面積逾期。但是，愛投金融為了維持正常的運轉，不得不靠著發假標來吸引新的資金，用以償還前期客戶的本金。”知情人士說。

此外，今年以來，已有2名愛投金融汽車加盟商因涉嫌金融詐騙，被警方帶走調查。2019年6月，鹽城加盟商陳某被當地經偵帶走調查，涉及金額約380萬。2019年8月初，蘇州加盟商劉某也被上海楊浦經偵帶走調查，涉及金額約為600萬。

房寶寶“共借人”模式

據知情人士介紹，愛投金融是一家主做房產二抵的平臺，房產二抵基本占據愛投金融房抵貸業務的90%以上。“現在很多城市已經不允許做二抵，何況客戶的房子之前在銀行做過按揭，再去愛投金融做二次抵押，說明客戶已經很缺錢，所以本身這個產品就有問題，況且愛投金融的風控是自主風控，可以這么說，同類型的P2P當中，愛投金融的風控是最松的，所以逾期特別多。 ”

據愛投金融官網顯示，房寶寶系列產品是該平臺主推的另一產品。該產品聚焦在房產抵押上。“愛投金融在房產抵押業務上的逾期金額至少3000萬。”

此前，監管部門對個人在同一網貸平臺借款上限做出明確規定，不得超過20萬。

而一線城市的房產價值遠超監管的限額，愛投金融將房抵貸的業務下沉到了二三線城市。即便如此，單個房產價值還是超限，20萬的借款上限，并不能滿足單個借款人的需求。為解決這一問題，愛投金融會找到共借人，分開發標。這也是愛投金融金融官網上會出現同一套房產，對應著幾個不同借款人的原因。

然而，共借人模式雖然解決了限額的問題，但是也留下不少隱患。共借人拿到貸款后，立馬將錢轉給主借人。一旦主借人產生逾期，讓共借人來還款顯然是不現實的。

不管是房產還是汽車，都不可能做到零逾期。而愛投金融再上報給監管部門的逾期率只有3%左右。所以只要客戶的房產或者是押車逾期了，那么他們就會在平臺發虛假標的，號稱客戶續借，吸引新的投資人來投資，用此償還前期投資人的本金。

工作人員曾就上述問題，多次致電愛投金融創始人兼法人代表劉志榮，對方均以正在開會為由拒接電話。隨后，今日國土雜志工作人員以短信的形式將所采訪問題發送到對方手機。劉志榮則回復稱：“不存在以上情況，如有不實報道，我方將保留訴諸法律的權利。”