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在全流程信貸風險管理理念下，貸后管理是商業銀行信貸風險管理的一項基礎性、制度性和事務性極強的工作。在這個環節，商業銀行的貸后管理一般是指貸款發放到收回的貸款用途監督、貸款客戶動態的信息掌握，還款來源落實，信貸資產保全及確保貸款本息收回的管理。然而，在“重貸輕管”錯誤思想的長期誤導下，商業銀行的貸后管理不到位現象較為普遍，成為影響銀行信貸資產安全的重要風險隱患。貸后管理不到位，容易導致銀行信貸工作人員無法有效和及時識別信貸預警信號，延誤信貸風險化解的最佳時機，最終導致信貸資產的損失問題。對此，商業銀行必須強化貸后管理工作的標準化工作，做實貸后管理的規定動作，真正實現從“重貸輕管”向“重貸重管”的積極轉變。

一、Q集團貸后管理不到位信貸風險案例

（一）案例背景

Q集團成立于1996年，注冊資本10118萬元，經過多年發展，形成了以人造板生產銷售為主，集原木經營、房地產開發為一體的多元化經營企業集團，曾是國內板材行業的龍頭企業之一。Q集團是L銀行的重點授信客戶，2005年在該銀行的授信額度是14000萬元。經過壓縮，Q集團在該銀行的授信余額調整為5938萬元。2004年6月，Q集團下屬的貿易公司因涉嫌進口原木少報關、低保價，受到海關調查，兩名主管人員被扣押。此案調查取證用時一年多時間，在縣市兩級政府的多方協調下，案件最終定性為偷逃關稅73萬元，情節輕微，檢察院于2005年7月作出不起訴決定，但該案引發的實際后果卻非常嚴重。首先，在海關立案后到2005年底，由于原材料進口貿易受阻，進口開證業務全面壓縮，Q集團資金鏈開始出現緊張跡象。其次，上下游客戶受到該案件影響，中止了與Q集團的貿易往來關系，導致企業原木貿易陷入停滯狀態。再次，案件造成了較為惡劣的社會影響，引發一地商業銀行的授信政策調整，為以后集團資金鏈危機的爆發留下了隱患。異地商業銀行連鎖反應、集中壓貸是Q集團危機爆發的導火線。由于稅案長期懸而未決，在2005年5月底至6月底的一個月期間，K1銀行、K2銀行和K3銀行三家異地商業銀行共計壓縮4000萬元貸款，造成Q集團流動資金在短期內極度緊張。經Q集團請求，縣市兩級政府進行了多方協調，但還是形成了連鎖反應，異地商業銀行的壓貸活動呈燎原之勢。2005年7月，K1銀行、K2銀行繼續壓縮Q集團貸款合計2000萬元。8月，當地銀監部門牽頭組織債權銀行會議，主導出臺了債權銀行合作協議，要求各家銀行不得繼續壓貸，已壓貸的需要退回，但一紙協議并未得到嚴格執行，一些銀行以續貸審批未通過等事由繼續壓縮授信，已壓縮的更不可能退回。9月，Q集團歸還K4銀行2000萬元承兌匯票，未能續開。同月，K5銀行2000萬元貸款到期，雙方協商采取分批歸還、分批貸回的方法解決，歸還700萬元貸款后并未按約定貸回，其余1300萬元貸款逾期。從5月末到9月末，Q集團總共被壓縮銀行授信8700萬元，資金鏈危機爆發。在該風險案例過程中，L銀行在貸后管理環節由于工作不到位，Q集團的一些風險信息沒有注意到或引起足夠重視：

1、外部重大風險信息

2006年2月，Q集團在L銀行的700萬元貸款到期，于27日通過還舊借新的方式完成續貸手續。當時Q集團已經面臨重大風險，至2月底，Q集團在K1銀行、K2銀行、K3銀行共有8368萬元貸款發生實質性逾期，貸款逾期率接近20%，其中：K1銀行1538萬元貸款已經逾期3個月以上，K2銀行已經起訴。各家銀行尤其是異地商業銀行對Q集團的前景并不看好，對政府主導的債權銀行合作協議持陽奉陰違的態度，違反協議的行為也未受到地方銀監局任何形式的懲罰。在這種情況下，L銀行沒有考慮同業其他銀行的授信政策變化情況，忽視外部重大風險信息的變化情況，仍然拘束于政府壓力，盲目地繼續按照原有條件予以續貸，實際上是在后管理環節放棄了授信政策的主動權。

2、企業經營出現問題

在貸后管理階段，L銀行信貸工作人員對于Q集團生產經營過程中出現的風險信號，沒有及時進行信貸預警和采取積極的應對措施。Q集團在2005年下半年的產銷量僅為正常時的50%左右，原木貿易幾乎停滯。Q集團在2005年底曾發生過拖欠薪水兩個月的現象，導致次年2月開工人員不足。2006年2月，L銀行的上級行相關工作人員實地調查過程中發現，對照企業的生產規模設置，設備開機率和工人到崗率均為30%左右，且主要原料原木的庫存量極為有限，僅能作膠合板、細木工板生產所用，而產品中利潤較高的集裝箱板的生產已經基本停止。雖然企業提供的集團合并報表顯示2006年1月單月主營業務收入達2943萬元，但實際收入在1500萬元左右，且包括部分存貨的銷售。企業的自救意識不足問題，沒有引起L銀行信貸工作人員的高度重視。在與企業管理層的接觸過程中，表現出企業在生產經營極度萎縮，現金流量極度不足的情況下，一味依賴于政府協調，未從自身出發尋找出路。Q集團在新廠區閑置率超過50%的情況下仍不愿出讓，導致固定資產投資過大的痼疾不能消除。2007年12月，Q集團被其他企業重組。

3、擔保方面風險隱患大

截至2006年初，Q集團在各家金融機構授信總量中共有26453萬元為保證擔保，同時Q集團自身的對外擔保也在20000萬元左右。L銀行重點客戶R集團為Q集團保證約12700萬元，雙方存在互保關系，風險易傳導。抵押物主要是Q集團廠區工業土地，L銀行通過提高抵押物評估價值的方法將抵押覆蓋全部授信。2009年初，當地政府要求將工業土地變更為商住用地，提高其價值后再進行切分，按照授信比例分配給各家債權銀行，同時取消原有的保證，L銀行未予同意。

（二）案例啟示

本案例可以明顯反映出L銀行貸后管理不到位的問題，主要有以下幾方面：

1、忽視企業財務狀況方面的重大風險信息。Q集團曾發生過一筆到期貸款通過還舊借新的方式完成續貸，當時借款人已經面臨重大風險，其他銀行已經在積極進行壓縮、退出等行動，但L銀行并未將此情況作為“重大風險事項”予以高度重視，仍拘束于政府壓力，繼續按照原有條件予以續貸，實際上是放棄了授信政策調整的主動權。因此，企業財務信息雖然不能反映其全部，但不關注其變化就是嚴重的貸后管理失職。

2、現場核查不到位。L銀行對Q集團生產經營情況不理想的信息根本未掌握。上級行曾在現場檢查中，發現集團產銷量僅為正常生產時的50%左右，原木貿易幾乎停滯。對照企業的生產規模設置，設備開機率和工人到崗率均為30%左右，且主要原材料原木的庫存量極為有限，僅能作膠合板、細木工板生產所用，而產品中利潤較高的集裝箱板的生產已經基本停止。對上述情況，L銀行的一線信貸工作人員未有任何反應，這對于一家制造業貸款企業貸后管理，屬于典型的不到位。

3、忽視對外部信息的風險敏感性。Q集團自身融資過度，資產負債結構不合理是其突然崩潰的根本原因，但當外部不利因素顯現時，L銀行卻沒有及時采取措施，導致風險急劇擴大。Q集團授信從稅案發生到資金鏈斷裂的時間較為漫長，一年多的稅案偵查、異地銀行的突然退出，這些信息足以引起L銀行關注。但L銀行對于Q集團長期以來的經營管理行為不熟悉，被其實力雄厚的表象所迷惑，未能做到有效的風險預判和及時化解。在貸后管理環節，L銀行信貸工作人員對于“了解你的客戶”這一基本要求執行不到位，最終導致不良貸款的發生。

二、商業銀行“貸后管理不到位”的對策：嚴格執行“標準化”的貸后管理

（一）貸后管理的標準化規定動作

在貸后管理過程中，商業銀行信貸工作人員應按照貸后管理的“標準化”流程，嚴格落實貸后管理的規定動作，并形成貸后管理報告。

1、借款人管理

商業銀行信貸工作人員應當從公司治理、經營管理、財務風險、產品風險、擔保風險、行業風險、外部評價、銀行往來等方面對客戶整體狀況進行分析，通過分析發現潛在風險點，判斷借款人風險狀況，采取相應措施。

2、擔保管理

擔保狀況分析包括對保證人保證能力變化、抵（質）押物狀態和品質變化進行跟蹤管理、分析，以保障商業銀行債權為目的，判斷對授信安全的影響，并采取相應措施，保障第二還款來源的有效性。

3、固定資產項目管理

固定資產貸款貸后管理重點從項目分階段管理、資金流向監控、自籌資金管理各方面進行。商業銀行信貸工作人員需對項目重要風險點及管理內容進行充分分析。信息的記錄、分析應較為詳細，包括信息獲得途徑、核實的途徑和辦法、具體分析與下一步措施等。

4、資金流向監控

資金流向監控包括資金流向查詢、客戶電子對賬單、上下游客戶分析、流量及結構分析、關聯交易分析等內容。商業銀行信貸工作人員需對借款人信貸資金使用情況和回籠資金進行監控，審查和掌握借款人對銀行信貸資金的使用狀況，并根據賬戶資金流向特點，總結監控結論。

5、授信批復管理

授信批復管理整合客戶有效授信批復，并督促商業銀行信貸工作人員定期對授信批復落實情況進行跟進。商業銀行信貸工作人員對照批復內容逐條選擇批復落實狀態，確保授信批復的嚴格執行。

6、財務分析

商業銀行信貸工作人員的財務分析包括財務報表查詢、財務摘要、行業中值比對、杜邦分析、財務趨勢分析等，對于客戶財務指標異動情況，商業銀行信貸工作人員需要重點分析。信貸工作人員在貸后管理過程中利用財務分析工具對貸款企業財務情況進行分析，并在貸后管理報告中記錄分析結論。

7、預警信號處理

商業銀行信貸工作人員需要加大對貸款預警信號的處理。信貸工作人員在收到預警信號處理任務后，及時調查并判斷該信號是否符合貸款企業的真實經營情況。針對短期內無法終結的預警信號任務，需長期、動態地跟進事態進展，及時向上級匯報，保障商業銀行的授信資產安全。

8、過程管理

商業銀行信貸工作人員要加強貸款企業的日常管理工作。信貸工作人員在貸后管理過程中，應當采取現場檢查、電話紀錄、上門拜訪、營銷活動等方式獲取有價值的授信業務相關信息，并按規定時限、以簡要文字形成工作記錄。信貸實務中，存量貸款企業客戶過程管理頻率不低于每月一次。

（二）貸后管理的常見風險及其應對策略

高水平的貸后管理，就是要加強信貸風險的預判及應對。以民營企業為例，商業銀行需要加大對貸款企業的常見風險的貸后管理工作，做好信貸預警和風險排查工作，并積極進行信貸策略的調整。

1、公司治理機制風險

民營客戶大多為家族式管理，這種家族式管理將所有權與經營權高度統一，實行個人集權式的管理，可持續發展能力差。商業銀行信貸工作人員通過兩種渠道獲取企業信息：一是“硬信息”，即依據正式文件（如財務報表、商業計劃等）來獲取信息；二是”軟信息“，通過詢問企業管理人員進行搜集，或者是企業的員工、上下游客戶、同行等所反映的信息。評估企業發展戰略和投融資活動的合理性。商業銀行信貸工作人員要了解實際控制人創業經歷、從業經驗、業內人脈關系、經營理念、管理風格、對企業投入的時間和精力、對企業未來發展設想、業余愛好等情況，評判實際控制人持續經營企業的能力和意愿，以及經營風格。商業銀行信貸工作人員要了解管理層的從業經驗、專業水平、在職時間、內部管理流程、與實際控制人的關系、對企業發展前景的看法等情況，感受其工作士氣，評判管理層的穩定性和對企業的信心。針對貸后管理過程中發現的問題，商業銀行信貸工作人員要與企業管理層加強溝通相關問題，同時要求企業管理者個人強化擔保。

2、財務信息真實性

民營企業為順利在金融機構融資，不惜收買審計機構出具虛假報告報表，美化數據以此達到目的。民營企業的投融資活動缺乏科學決策機制和合理的約束機制，容易使民營客戶暴露在過度的財務風險,導致投融資活動失控，財務資源流失。商業銀行信貸工作人員需要關注企業債務償還與現金流匹配情況。信貸工作人員要審慎核查財務信息，對報表進行實質性審查或“還原”，核對科目增減情況等。通過財務舞弊分析模型測算，信貸工作人員可以驗證企業財務報表規范性，重點關注有財務舞弊嫌疑數據情況，分別與企業銷售主管和負責采購主管面談，了解企業采購原材料多少，上游主要企業有哪些情況，與銷售人員了解下游企業的訂單情況、交貨期限，結算方式等情況。信貸工作人員要了解企業投資收益情況，關注審計報告是否由銀行認可的審計單位出具。針對貸后管理過程中發現的問題，商業銀行信貸工作人員要及時調整授信策略。

3、資金挪用風險

多數民營企業，尤其是民營集團客戶，大多數在集團內部實行統一的財務管理模式，集團企業可根據自身需要任意抽逃挪用銀行貸款或“短貸長用”問題。商業銀行信貸工作人員需要加強資金監控，對于集團內部資金劃轉嚴格控制和監控，了解其真實用途。信貸工作人員要按照銀監會“三個辦法一個指引”要求發放貸款。對流動比率小于1的，或近三年經營性現金流為負值的貸款企業，信貸工作人員應重點監控。發現挪用的情況下，商業銀行信貸工作人員要與客戶溝通提前償還貸款事宜。

4、多頭授信風險

一般民營企業會在多家金融機構融資，多為股份制銀行的，存在異地授信的，并且金額較大，可能存在過度融資，或將融資的資金借給其他公司，甚至會借給投資擔保公司；還有一種情況，同業突然壓縮貸款，或停止續做授信業務，說明企業存在風險隱患。商業銀行信貸工作人員需要按監管測算模板對企業流動資金貸款需求進行測算，對企業超出測算的資金需求應進行質疑性判斷，審慎敘作。信貸工作人員要查閱人行征信系統，關注企業或企業實際控制人個人在該銀行或同業信貸出現歷史違約記錄、借新還舊兩次（含）以上或出現展期、重復融資等行為。信貸工作人員要關注同業壓縮貸款、異地授信等原因，關注授信銀行在5家以上且多為股份制銀行或村鎮銀行情況，企業存量授信（該銀行或同業）使用情況，是否有挪用的嫌疑。針對多頭授信風險，商業銀行要向企業宣布提前收回貸款、采取主動退出措施。

5、經營風險

民營客戶相對投機性強，經營方向不穩定，核心競爭力不強，產品單一或客戶集中度較高。資金充裕時，民營客戶往往投資不熟悉的行業或跨區域經營。商業銀行還需要關注企業核心技術、原料和銷售市場在外，生產在國內，即“兩頭在外”情況。信貸工作人員要實地跟蹤貸款資金使用，現場檢查企業經營狀況，采取突訪、暗訪、回訪等形式，加強對民營企業客戶的現場檢查力度，獲取企業經營規模、經營優勢、主要成本構成、原材料備貨期和備貨量、產成品的生產期和銷售期、賬款回籠期、利潤水平、行業地位、競爭對手等信息，并根據現場所獲信息，估算企業一個正常“供-產-銷”經營周期的資金需求。商業銀行信貸工作人員需要重點關注企業多元化經營情況，特別對企業跨業和跨區域的經營情況、管理水平、市場前景、融資結構以及擔保方式應予以說明。信貸工作人員需要重點關注企業每年合并報表各主要產品銷售、利潤及現金流情況。針對貸后管理環節發現的貸款企業的經營風險，商業銀行要調整貸后管理策略。

6、項目完工風險

在貸后管理環節，商業銀行要重點關注固定資產貸款是否通過實地查看，項目資金是否按時、足額到位，項目建設進度與計劃進度是否一致，資金的使用是否與計劃一致。商業銀行信貸工作人員需要重點關注貸款企業是否由于物價上漲、人工成本增加等原因，項目資金提前用完，存在資金缺口的問題。信貸工作人員需要實地查看建設工程用款計劃、施工工程月進度計劃，掌握施工單位和監理單位已完工程月進度報表、已完工程實際投資表等能證實工程進度情況的材料。信貸工作人員需要關注貸款企業對項目預算超資部分來源是否有保障。針對項目完工風險，商業銀行應當要求企業按計劃進度建設，對于超資本金部分要求資金來源合法。

7、擔保鏈風險

企業對外擔保的擔保鏈風險主要表現在集團內部擔保、關聯擔保、與第三方互保等情況，多結為擔保圈，存在較大的擔保鏈傳染風險。商業銀行信貸工作人員需要實時查詢人行征信系統企業對外擔保情況，是否出現擔保率過高、對單一客戶擔保額過高、擔保質量較差、同質企業互保、擔保鏈等風險。信貸工作人員要關注被擔保企業綜合實力及其對外擔保分布情況，對民營企業擔保鏈風險展開分析，了解擔保企業履約能力。針對擔保鏈風險，商業銀行應當要求企業增加實物抵押擔保。

8、逃廢債風險

部分民營企業客戶信用觀念淡薄，經常利用兼并、重組、貿易、置換等關聯交易手段進行成員企業財產和利益的不當轉移，蓄意逃廢銀行債務，將自身的經營問題轉嫁形成信貸風險。商業銀行可以要求民營企業主要股東以個人名義對銀行信貸業務提供擔保。在條件允許的情況下，商業銀行應當積極爭取并要求主要股東房地產抵押給銀行。概括地講，針對逃廢債風險，商業銀行應當要求貸款企業增加實物抵押擔保，或增加股東個人連帶責任保證擔保。

《今日農信人》

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