2015年，圍繞稽查執法這一基本職責與核心工作，中國證監會以監管轉型為引領，以嚴厲打擊違法違規活動為重點，以“2015證監法網”行動為抓手，以創新工作機制為保障，高頻率、高強度持續分類分批打擊典型、重大違法違規行為，稽查執法工作的針對性、及時性和有效性得到了較大提升，取得了良好的法律效果、社會效果和市場效果。

一、認真履行稽查執法職責，嚴厲打擊各類違法違規活動

（一）案件查處數量大幅增長，違法違規懲處力度明顯增加，執法高壓態勢有增無減。

2015年1-12月，證監會系統共受理違法違規有效線索723件，較上年增長明顯，新增立案案件共計345件，同比增長68%（近三年立案案件數量見下圖）；新增涉外案件139起，同比增長28%；辦結立案案件334件，同比增長54%。立案案件調查周期平均為86天，較上年減少40天。累計對288名涉嫌當事人采取限制出境措施。凍結涉案資金共計37.51億元，金額為歷年之最。向公安機關移送案件55件，通報犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件，對767個機構和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。案件查處數量持續攀升，查處周期大幅縮短，罰沒力度明顯增長，震懾效應明顯。

（二）傳統類型案件數量維持高位，新型案件不斷涌現，案件查處向多類型擴展。

1-12月，證監會繼續對內幕交易、利用未公開信息交易保持高壓態勢，立案調查共計85起，對超比例持股立案調查53起，案件數量維持高位。積極踐行以信息披露為中心的監管執法理念，不斷加大對上市公司信息披露違規的打擊力度，對信息披露違規及證券期貨服務機構違法違規立案調查共計61起，占比18%，同比增長53 %。針對影響市場秩序的突出問題，重點打擊懲處操縱市場案件，立案調查共計71起，案件數量創下近三年來新高，占比達到21%，同比增長373%，其中又以信息操縱、濫用程序化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點。對非法經營證券業務、非法咨詢立案調查24件，規范市場經營秩序。首次將編造、傳播虛假信息、證券公司新三板違規開戶、私募基金違法違規等類型案件納入執法視野，并積極發揮個案輻射效應，規范資本市場信息傳播秩序，規范新三板市場運行，保護投資者合法權益，達到“以點帶面”的打擊效果（2015年立案案件類型結構見下圖）。

（三）涉案主體更加廣泛，查處打擊覆蓋面拓展。

針對此前二級市場交易類違法線索占比高，各類機構經營執業類違法線索偏少的問題，證監會積極主導以問題和風險為導向的深度專項檢查，促進有關機構規范運作，增強相關線索的發現能力。3-5月，稽查執法部門牽頭對203家證券期貨經營機構、證券投資咨詢機構、私募機構開展“兩個加強、兩個遏制”檢查，發現4類風險隱患、19起違法違規線索及其他違反業務規則等問題，按照“查處違法、整頓違規、加強薄弱、消除盲區，防范風險”的原則進行了及時處置，啟動多起涉嫌信息操縱、利益輸送等案件調查。全年查處案件涉及主板、中小板、創業板、新三板等多個板塊，既有證券案件，也有期貨案件，還有跨市場案件。證券期貨經營機構、私募基金、證券期貨服務機構等各類機構涉嫌違法違規案件合計達到48件，同比增長七倍，查處的既有擬上市公司、已上市公司、非上市公眾公司等擬/已發行上市主體，也有證券期貨基金經營機構、投資咨詢機構、配資平臺機構、配資機構以及會計師事務所、律師事務所等證券服務機構；既有發行公募產品參與市場交易的公募資產管理機構，又有發行私募產品參與市場交易的私募資產管理機構；既有證監會給予市場準入和業務許可的機構，也有直接參與市場交易活動的社會主體；既有境外知名機構（QFII），又有境內的資管機構和投資機構；一些傳媒機構因為傳播虛假、誤導性信息也有涉案。稽查執法對各個領域、各類主體的全面覆蓋，踐行了嚴格執法、公正執法、文明執法的工作要求，詮釋了對違法違規的“零容忍”。

二、“2015證監法網”專項行動踐行稽查執法新思路，提升執法主動性、針對性和有效性

（四）扎實推動監管轉型，提升稽查執法主動性。

聚焦監管轉型，回歸監管本位，以創新稽查執法理念與模式為引領，充分發揮稽查執法功能。立足于“從被動等待轉變為及時主動介入，從打擊個案轉變為重點遏制類案，從稽查單兵作戰轉變為聯合多部門協同作戰模式，從保密式封閉執法轉變為與市場互動式開放執法”的新理念，證監會于4月底啟動“2015證監法網”專項執法行動，在線索發現環節主動出擊，深挖市場危害嚴重、社會反映強烈的典型違法違規線索，在調查取證環節凝聚各方合力，限時快速突破批次案件，在調查認定環節把握違法違規本質、統一認定標準，推動各批案件快速、公開處理，體現了新市場條件下“打擊有重點、行動有速度、案件有結果、執法有威懾”的稽查執法新特點。

（五）及時回應市場關切，提升稽查執法針對性。

證監會將“證監法網”作為貫穿前期市場快速上漲和后期異常波動兩個階段的一條主線，針對新三板市場等案件多發高發的特定領域，針對編造虛假信息等特定類型，針對傳統操縱手法與新產品（股指期貨、ETF等）、新業務（融券）、新技術（程序化交易等）、跨市場（股票、ETF與期貨市場等）等新情況相結合的新特點，分批開展集中打擊。4月末至7月初，針對股市快速上漲期間集中涌現的虛假陳述、操縱市場、編造虛假信息等突出問題以及新三板等領域出現的違法違規行為，證監會部署5批共計60起案件。7月以來，針對股市異常波動期間凸顯的主要矛盾，分別針對場外配資領域違法違規、操縱市場行為，部署3批共計60起案件。特別是“證監法網”第7批案件，證監會針對當時市場條件下表現出來的操縱市場嫌疑，用足用好法律武器，篩選出幾十起操縱市場案件線索，涵蓋了連續交易操縱、濫用ETF交易操縱、濫用程序化交易操縱以及虛假申報、對倒、對敲等多種操縱類型和手法，案件針對性強，時效性高，及時回應了社會各方的廣泛關注。

（六）著力提高執法效能，切實提升執法有效性與透明度。

“證監法網”開創了案件成批快速處罰、移送、發布的稽查執法新格局，對不法分子形成持續、有力震懾，為監管制度完善提供系統案例，成為穩定、修復、建設市場的有機組成部分。共計8批120起案件（占全年立案案件的35%）中，已辦結102件，移送公安機關12件，移交處罰審理71件，同時移送公安和審理5件，辦結率達85%，成案率近九成。在立案案件平均調查周期（自案件啟動至移交處罰）降至86天的基礎上，“證監法網”案件更是實現了64天的平均調查周期。在加大執法力度的同時，切實加強執法宣傳工作，向市場傳導嚴格執法的強烈信號，在批次案件線索核查、部署、進場、突破、移送的各個節點，發布類案進展動態信息十余次,劃清違法紅線，傳遞清晰信號，迅速形成聲勢，在案件作出處罰后公開處理，密集發布數十起案件處罰情況,形成強力威懾，加強有效遏制，及時回應各方關切。

三、進一步整合稽查執法合力，強化機制建設，規范權力運行

（七）有效整合稽查合力，優化執法資源配置，大力強化外部協作。

證監會各監管執法單位各司其職，協同作戰，特別是在“證監法網”中統籌聯動，發揮合力。證監會稽查職能部門進一步發揮好“指揮協調、監督指導、服務保障”的核心職能，各辦案單位發揮主觀能動性攻堅克難，交易所等切實履行自律管理和一線監控職責，機構部、上市部、期貨部、會計部等日常監管部門強化同稽查執法部門的工作銜接，投保基金公司、中登公司等會管單位利用自身優勢積極提供數據查詢服務，證監會行政處罰部門對新型違法違規和市場關切案件提前介入，法制部門積極參與疑難復雜案件的會商，辦公廳新聞辦提供宣傳平臺，各條線合力保障執法成效。

為有效解決執法力量嚴重不足與執法任務日益繁重的現實難題，證監會不斷優化監管資源配置，針對執法實踐特別是股市異常波動期間案件反映的突出特點，充分考慮到證券交易所具有信息、技術、資源優勢，且具備履行案件調查取證工作職責的組織和人才條件，啟動了委托上海、深圳證券交易所承擔部分案件具體調查工作職責的試點工作，增加執法人員160人，進一步完善了證監會多層面的稽查執法體制。

執法過程中，特別是在大案要案的辦理過程中，證監會切實強化與公安機關、通信主管部門、人民銀行等相關單位的執法協作。針對證券期貨市場案件普遍具有資金數額巨大、劃轉路徑復雜、交易電子化程度高、涉及地域廣泛等突出特點，案件認定客觀需要獲取資金劃撥、信息傳播、技術運用、人員關系等多方面的海量證據加以支撐，證監會持續加強與公安部門的雙向執法合作，發揮各自職能優勢，合力對股市異常波動期間操縱市場、編造、傳播證券市場虛假信息等案件進行快速查處；積極探索與公安機關、工信部門、人民銀行等單位的有效協作機制，解決長期制約執法效率的巨量取證問題，不斷探索符合市場規律與辦案需求的協查途徑。

（八）全面創新執法機制，推進綜合執法體系建設。

在對證券期貨市場違法違規行為保持高壓打擊態勢的同時，證監會切實加大稽查執法機制建設。進一步建立健全線索發現機制，加強違法違規線索監測力度，提升線索發現與稽查執法快速反應能力。提高調查取證工作的有效性和規范化水平，構建案件調查取證規則體系。及時總結異常波動以來新型疑難案件查辦工作經驗，制定操縱市場認定規則等細化規則。注重稽查信息系統建設，加大調查取證的設備配置，積極推進稽查執法綜合管理平臺系統搭建與中央監控室建設工作，提升案件查辦技術和信息化水平。建立健全案件調查督導機制，提升案件辦理質量。加強稽查執法部門、日常監管部門、自律監管部門及會外相關主管部門的協作配合機制，制訂、細化稽查執法、日常監管與新聞發布的銜接規則，探索專項核查、稽查執法一體化模式。研究、細化案件信息發布規則，提升稽查執法透明度與執法效能。

（九）加強稽查廉政機制建設，規范稽查權力運行。

在扎實推進監管轉型、強化執法力量配置、加大稽查執法力度的同時，證監會加強對稽查權力運行的規范，按照黨風廉政建設的總體要求，結合自身工作特點，強化紀律作風與制約機制建設。為有效強化稽查辦案工作的全流程監督，切實防范稽查執法權力運行的廉政風險，印發實施《稽查案件基礎文檔第三方備案監督工作試點方案》，正式建立稽查案件基礎文檔第三方備案監督制度，在證監會系統10家調查單位開展試點工作。為更有效地落實強化黨風廉政建設主體責任和監督責任的要求，結合稽查執法實際，針對當前稽查執法工作全領域中實際存在和可能發生的廉政風險點，制訂、發布《中國證監會稽查辦案十項禁令》（以下簡稱《十項禁令》），以負面清單的方式，對稽查辦案人員在辦案工作全流程進行規范，公開接受社會監督。

總體上看，稽查執法已經成為證監會依法治市的最直觀、最有力的保障，增強監管市場威懾力和公信力的最有效、最直接的手段，也是防范化解系統性金融風險的最堅實、最穩固的后盾，以及促進、夯實資本市場基礎制度的最有力的推手。2016年，隨著監管轉型的持續推進，特別是股票發行注冊制改革的推出，以嚴格執法為重點的配套措施將及時跟進，證監會將持續提升稽查執法能力，始終嚴厲懲處違法違規行為，大力提高違法違規成本，堅決履行“兩維護、一促進”職能，為證監會各項重點任務保駕護航，切實保障我國資本市場穩定健康發展與投資者合法權益。