私募基金中最大回撤如何計(jì)算?私募基金最大回撤計(jì)算方法

在選擇一只基金的時(shí)候，投資者往往需要關(guān)注這只私募基金歷史最大回撤，或者改管理人旗下采用同以策略的產(chǎn)品的最大回撤，以便于了解該私募基金的風(fēng)險(xiǎn)大小。那么，私募基金最大回撤率具體包含什么意義呢?私募基金最大回撤率是如何計(jì)算出來(lái)的。今天，私募直營(yíng)店帶諸位理解私募基金的最大回撤及其計(jì)算方法。

什么是基金的最大回撤率?

最大回撤率：在選定周期內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來(lái)描述買(mǎi)入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況。最大回撤是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對(duì)于對(duì)沖基金和數(shù)量化策略交易，該指標(biāo)比波動(dòng)率還重要。

通俗的來(lái)說(shuō)，私募基金的最大回撤率可以理解為以下幾點(diǎn):

1、回撤用來(lái)衡量該私募產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

回撤的意思，就是產(chǎn)品凈值從歷史最高凈值回落的幅度。比如：歷史最高凈值1.6，現(xiàn)在的凈值1.1，那么回撤幅度就是31.25%。

2、回撤用來(lái)描述投資者可能面臨的的最大虧損。

一個(gè)基金產(chǎn)品用歷史絕對(duì)收益衡量，它的初始認(rèn)購(gòu)者一直持有或許是賺錢(qián)的，但是在該私募基金表現(xiàn)最優(yōu)異時(shí)候認(rèn)購(gòu)的投資者卻不一定賺錢(qián)，還甚至有可能巨虧。

總的來(lái)說(shuō)，關(guān)注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風(fēng)險(xiǎn)控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。

私募基金中最大回撤如何計(jì)算?

的最大回撤率如何計(jì)算?公式可以這樣表達(dá)：D為某一天的凈值，i為某一天，j為i后的某一天，Di為第i天的產(chǎn)品凈值，Dj則是Di后面某一天的凈值。drawdown=max(Di-Dj)/Di，其實(shí)就是對(duì)每一個(gè)凈值進(jìn)行回撤率求值，然后找出最大的。

比如：一個(gè)基金產(chǎn)品成立于2008年11月上證指數(shù)1700點(diǎn)初始凈值為1，在2009年8月上證指數(shù)上漲到3400點(diǎn)時(shí)，凈值達(dá)到2.1.為投資者帶來(lái)110%回報(bào)。在2009-2012持續(xù)3年下跌市道中，該基金凈值下降到1.2。單從業(yè)績(jī)來(lái)看，基金依然為投資者創(chuàng)造20%收益，可是若是在2009年8月認(rèn)購(gòu)的投資者則虧損幅度達(dá)42.8%.而這42.8%就是該基金的最大回撤率。

好，以上就是關(guān)于私募基金最大回撤的全部?jī)?nèi)容，下面私募排排網(wǎng)來(lái)給大家總結(jié)：回撤率就是只你虧錢(qián)啦，說(shuō)的比較專業(yè)，比如說(shuō)某私募從2e變成1.2e那就是說(shuō)回撤率為40%，一般來(lái)說(shuō)用的比較多的是最大回撤率，私募基金的最大回撤率就是一直基金凈值最高點(diǎn)與最低點(diǎn)的差距再除以最高點(diǎn)所得出來(lái)的比例，即如果在最高點(diǎn)買(mǎi)入，最低點(diǎn)賣(mài)出的這個(gè)極端情況下將會(huì)虧損的資金比例。因此，最大回撤是衡量基金產(chǎn)品抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和投資者可能面臨的最大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。