關(guān)于超額配售選擇權(quán)：綠鞋機(jī)制

證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》(證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法(2019修訂))第十四條規(guī)定，“首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。超額配售選擇權(quán)的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定?！彼追Q：綠鞋機(jī)制。

綠鞋機(jī)制是由美國(guó)一家公司在1963年首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)率先使用的，這家公司的名字就叫做波士頓綠鞋制造公司。

超額配售選擇權(quán)是指發(fā)行人授予主承銷(xiāo)商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷(xiāo)商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額15%的股份，即主承銷(xiāo)商按不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額115%的股份向投資者發(fā)售。在增發(fā)包銷(xiāo)部分的股票上市之日起30日內(nèi)，主承銷(xiāo)商有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況選擇從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對(duì)此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。

中國(guó)電信此次公開(kāi)發(fā)行股票超額配售選擇權(quán)的實(shí)施

發(fā)行人和中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中金公司“）等6家聯(lián)席主承銷(xiāo)商根據(jù)2021年8月9日（T日）本次發(fā)行申購(gòu)情況，協(xié)商確定啟用綠鞋機(jī)制，按照本次發(fā)行價(jià)格4.53元/股，向網(wǎng)上投資者超額配售155,942萬(wàn)股股票，約占初始發(fā)行股份數(shù)量的15.00%。超額配售的股票通過(guò)向本次發(fā)行的戰(zhàn)略投資者延期交付的方式獲得。

本次中國(guó)電信的后市穩(wěn)定期為自網(wǎng)上發(fā)行的股票在上交所上市交易之日2021年8月20日起30個(gè)自然日內(nèi)（含第30個(gè)自然日，若其為節(jié)假日，則順延至下一個(gè)交易日），本次后市穩(wěn)定期結(jié)束時(shí)間為2021年9月22日。在中國(guó)電信本次發(fā)行的后市穩(wěn)定期內(nèi)，中金公司作為本次發(fā)行獲授權(quán)的具體實(shí)施綠鞋操作的聯(lián)席主承銷(xiāo)商，使用本次發(fā)行超額配售所獲得的資金以競(jìng)價(jià)交易方式從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入本次發(fā)行的股票合計(jì)1,380,784,889股，對(duì)應(yīng)6,254,955,547.17元，均以4.53元/股買(mǎi)入。

中國(guó)電信本次發(fā)行的最終發(fā)行股數(shù)為10,574,770,378股，其中在初始發(fā)行10,396,135,267股股票的基礎(chǔ)上額外發(fā)行178,635,111股股票。

中金公司于后市穩(wěn)定期結(jié)束后兩個(gè)工作日內(nèi)提出申請(qǐng)并提供相應(yīng)材料，將超額配售選擇權(quán)額外發(fā)行的股票和從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入的股票劃轉(zhuǎn)給延期交付對(duì)象。

根據(jù)《中國(guó)電信首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》：本次擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)10,396,135,267股，發(fā)行股份數(shù)量占發(fā)行后公司總股本的比例不超過(guò)11.38%（超額配售選擇權(quán)行使前）。發(fā)行人授予聯(lián)席主承銷(xiāo)商不超過(guò)初始發(fā)行股份數(shù)量15.00%的超額配售選擇權(quán)（或稱“綠鞋”），若綠鞋全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至11,955,555,267股，約占發(fā)行后總股本的比例為12.87%（超額配售選擇權(quán)全額行使后）。超額配售的股票全部面向網(wǎng)上投資者配售。

中國(guó)電信穩(wěn)定股價(jià)的承諾措施

按照上市公告書(shū)中穩(wěn)定A股股價(jià)預(yù)案部分，自公司本次A股股票發(fā)行上市之日起三年內(nèi)，在公司A股股票收盤(pán)價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)20個(gè)交易日低于公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值（最近一期審計(jì)基準(zhǔn)日后，公司如有派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本、股份拆細(xì)、增發(fā)、配股或縮股等除權(quán)除息事項(xiàng)導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)或股份總數(shù)發(fā)生變化的，每股凈資產(chǎn)需相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，2020年底每股凈資產(chǎn)4.49元）的條件滿足時(shí)，公司及相關(guān)主體將啟動(dòng)穩(wěn)定A股股價(jià)措施：控股股東增持、回購(gòu)股票、董事高管增持等，上述行動(dòng)均有最低買(mǎi)入金額規(guī)定。如果穩(wěn)定股價(jià)措施后從第121個(gè)交易日開(kāi)始，如果公司A股股票收盤(pán)價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)20個(gè)交易日仍低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，則視為穩(wěn)定股價(jià)條件再次滿足。