東方財經網

(本文由公眾號越聲策略(yslc188)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

坐上中國船舶的老太太

2006年那一輪牛市中，據說有一位老太太曾經在鄰居的慫恿下入了市，她不懂得什么股市趨勢，也不曉得什么PE(注釋1)的，當時就買了一只叫滬東重機的股票(曾經因虧損而被冠ST滬機)，后來這只股票重組后更名為中國船舶。老人覺得中國股市里面造船的股票就那么幾家，物以稀為貴是老道理了，這只股票光聽名字就很正宗，于是就決定把手頭的錢都買造船的股票。

老太太于是以10元每股的價格買了20手滬東重機的股票，一共2萬元，之后繼續過自己平靜的日子，過了一陣子，聽鄰居說她的股票漲了不少，都翻倍了，讓老人把股票趕快賣了，她開戶是托人的，買賣是兒子操辦的，這會兒要賣股票又找來兒子，但自個兒卻把密碼給忘記了。要賣股票得帶上證件到證券公司去辦理密碼修改或密碼重置，老人嫌麻煩沒去辦理，這事兒一忙就給耽擱掉了。沒想到一年之后，兒子購房需要用錢希望老人給支持一下，這才想起原來買過股票，結果到證券公司一問，股價漲到了280元每股，她的資產漲到了56萬。老人這次找回了密碼，賣出了手中的股票，笑容滿面：“一年時間掙了我一輩子都掙不到的錢!”

這只是一個故事，真假無從考證。但從這個故事里我們能得到一點啟示，老人很聰明嗎?她并不聰明，她的成功在于能夠認準了自己的目標，同時對手中的資產有信心，又放低了自己預期，再加上能夠以平常心對待投資這樁事，不過分過分的擔心資產價格的波動。換了是其他人，天天盯著盤面，10元的股票漲到11準拋了，再買一只股票可能下跌，最后2萬有可能變成56萬嗎?我看很難。

事實證明：沒有正確的方向，再大的本領也是沒用的;沒有正確的方向，再多的努力也是沒有效果的。在股市經歷了一段時間的大跌，所有散戶都在想著抄底，抄在最低點，但是底下還有底。要知道，底部是一個點，但趨勢卻是一條長長的線，不抄底你最多失去一個點的利潤，抄錯底你將承擔一條線的損失，何必用一個點和一條線比長短呢?但是底還是要抄的，不過說的不是絕對底，而是相對底。

KDJ指標又叫隨機指標，是一種相當新穎、實用的技術分析指標。

指標構成：

K線是快速確認線——數值在90以上就是超買，數值在10以下就是超賣;

D線是慢速主干線——數值在80以上就是超買，數值在20一下就是超賣。

J線是方向敏感線，當J值大于100，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0的時候，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。

KDJ由白、黃、紫三條線組成：如下圖

KDJ我們需要重點關注的是紫線J值。

J值向下鉤頭代表價格調整，J值向上鉤頭代表價格上漲。

但是我們在實際的操作中發現，KDJ 的運動過程太頻繁，且大多時候，鉤頭帶來的上漲下跌幅度都不夠大，并沒有多少利潤可圖。所以，我們必須配合上面所講的頂背離或底背離相結合使用。

當價格出現頂背離格局的時候，KDJ的J值鉤頭向下，則下跌空間較大。

比如：

當分時圖中已經出現了頂背離形態的時候，我們就可以運用KDJ的J值拐頭向下，來判斷最佳賣出時機，這樣往往可以賣在分時中相對非常高的點位，保證利潤。

當價格出現低背離格局的時候，KDJ的J值鉤頭向上，則上升空間較大。

又比如：

當分時圖中已經出現了低背離形態的時候，我們就可以運用KDJ的J值拐頭向上，來判斷最佳買入時機，這樣往往可以買在分時中相對非常低的點位，保證安全。

KDJ指標用法

KDJ指標是三條曲線，在應用時主要從四個方面進行考慮：

1、KDJ的取值的絕對數字——有兩種水位：低位(25以下)、高位(80以下)

在高水平，80以上或左右，發生死叉，股價一般會下跌……

在低水位，25以下，發生金叉，股價一般會上漲…….

2、KD曲線的形態——雙重頂(底)、頭肩頂(底)，三重頂(底)……，KDJ出現這些形態時，和形態理論的判斷一致。

3、KD指標的交叉——金叉(看漲)、死叉(看跌)，

4、KD指標的背離

金叉股價沒漲，反而是跌，這就是指標與股價背離……..

因為指標有背離，很多人不知道如何使用或正確使用該指標。

首先，KDJ指標不要運用在日線上，而是首選周線。

其次，KDJ指標運用上采用周日共振來完成。

我們以同一時期上證指數的周K線來看，就可明顯看到這種共振。

恒大高薪(002591)在2016年3月上旬，周線及日線級別遙相呼應，統統形成金叉，后期股價如期上漲。

KDJ背離

在KD指標中,當市場價格創出新高,但對應的KD值卻未能創出新高值,這就構成了頂背離,說明上升趨勢已經有發生反轉的征兆;在下降趨勢中,當市場價格創下新低,但相應的KD值卻未能創出新低位,這就構成了底背離,它同樣是下降趨勢即將反轉向上的預警信號 ,也是趁低買入的有利時機。

在KD指標的背離這個問題上,與RSI的一些過濾手法相似。我們還是要去相信靠近擺動區間極限位置的背離信號有更高的分析價值。頂背離越接近100度線的位置越可靠,反過來底背離越接近0的位置當然越有價值。

“主力資金+KDJ買賣”把握買賣點：

如果你入市多年，還不會選股，不妨試試“主力抄底逃頂選股器選股”，尋找低點抄底，尋找頂點及時離場;公式代碼復制過來難免造成部分格式錯誤，如果不能成功導入，可以找我領取源碼!

大盤資金進場:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;

賣臨界: STICKLINE(趨勢線>90 AND 趨勢線>REF(趨勢線,1),100,95,15,1),COLORFFFF00;

見頂清倉:FILTER(趨勢線>90 AND 趨勢線

中線:=EMA(X,13);

KBBB3:=C/REF(C,1)>1+0.01*9.00;

KCCC3:=中線/長線1

KAAA3 AND KBBB3 AND KCCC3 AND TJ5;

STICKLINE(低位金叉,0,0.08,6,0),COLORFF00FF;

DRAWTEXT(低位金叉,0.16,' 低位金叉'),COLORWHITE;

JCCOUNT:=COUNT(CROSS(DIF,DEA),BARSLAST(DEA>=0));

二次金叉:=CROSS(DIF,DEA) AND DEA

STICKLINE(二次金叉,0,0.06,6,0),COLORFFCC00;

DRAWTEXT( 見頂清倉,90,'逃頂'),COLORYELLOW; CC:=(趨勢線>=90 AND V12) AND FILTER((趨勢線>=90 AND V12),10);

STICKLINE(大盤資金進場 AND 趨勢線90,0,30,10,0),COLORGREEN;

大盤資金撤走:IF(VBV11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);

公式代碼復制過來難免造成部分格式錯誤，如果不能成功導入，可以找我領取源碼！想了解更多目前A股的操作技巧及公式代碼，或有任何疑惑，可關注公眾號越聲策略(yslc188)，獲取最重要的投資情報和股票技術分析方法，干貨源源不斷!

利用J指標尋找買賣點：

要想把握住個股KDJ指標的動向，就必須同時盯住K、D、J三條指標線，這對于普通的新股民朋友而言并不是一件很容易的事。新股民朋友們不妨只對KDJ指標中的J指標進行研究，會發現單用J指標完全可以發現一只大盤股的底部和頂部：如果J指標連續下行到0或者0以下(負數)的時候，再配合重要的平均線就可以觀察出大盤或者個股的底部所在，從而逢低買入;如果J指標連續上行到100或者以上時，隨時會有反向運行的可能，這就是大盤或個股的頂部，此時可以套現出局，觀望后再入場。

如圖：

圖2 中體產業(600158)走勢

如圖2所示，該股在2009年2月中旬連續下跌，于2月27日最低下探至7.02元，受到30日線的有力支撐。看此時的KDJ指數，J值已經為-14.50，滿足了J指標在0以下運行的條件，也有支撐點的有力支撐，這樣便可以判斷出此時的股價是該股的底部所在，適合散戶投資者進場抄底，快速套利。其后在15個交易日內，股價一路上漲，最高摸至3月23日的11.40元，漲幅接近63%，如果散戶投資者逢低納入，那么此時可以賣出手中籌碼，出局觀望，確保利潤。

投資之道：低者重價差，中者重趨勢，高者重復利。

以往每每看到高手下棋，發現高手喜歡補棋，放著明明的大場而不搶，非要走那緩重之棋，豈不是浪費效率?

時間長了，則悟到，原來是自己大謬。補棋事關全局厚薄之著，棋厚則根牢，徐圖下來，往往后發先至。而輕兵疾進，處處落子，看似滿盤皆是自己的勢力范圍，心中大喜。

實則不然。薄棋碰到厚味，厚實一方或分而斷之，纏繞攻擊，處處落在棋形要害處，薄主無奈左支右撐，痛不欲生;或搜根帶刮，幾著下來，原來茫茫的勢力眨眼之間成了別人的實地，只落下長吁短嘆，還沒明白究竟是個為什么?

棋經《度情篇第八》云：“夫持重而廉者，多得;輕易而貪者，多喪。”持重即不輕易，不輕易則謀定而后動，要打有把握之仗。

處處落子，頻繁交易，這個三百股，那個五百股，帳戶里只見股票一列列，不見現金。此低者。低者的優勢在于殺進殺出，皆快似閃電，成就感容易獲得，而失敗進出則易于遺忘。價差交易，機會每天都有，而陷阱也如影隨形。

人的情緒是波動的，往往一碰到虧損，一個緩神下來，再痛定思痛出局，就發現，三次的盈利往往敵不過一次的陷阱損失。所以，做投資，不能過于求快，講究效率，試圖一年下來，下半輩子都有了，不現實。

以價值為基礎，無論是價值投資，還是投機，失去了價值這個厚實之地為依靠，可勝一城一池，不可勝久遠。

試圖認為自己比別人聰明一點，跑得更快，總有更愚蠢的人接盤，可勝在敵，不可勝在己了!