車輛抵押貸款是一種常見的借款方式，但其合法性受到法律和監管機構的規定和限制。根據中國相關法律法規，車輛抵押貸款是合法的，但需符合一定條件和程序。

首先，車輛抵押貸款需要確保貸款人合法擁有該車輛的所有權，并且車輛沒有其他法律糾紛。貸款人通常要求借款人提供車輛所有權證明、行駛證、車輛登記證等相關材料，以確保車輛的真實性和合法性。

其次，車輛抵押貸款需要遵守中國人民銀行和中國銀監會等金融監管機構的規定。這些規定包括貸款利率、貸款額度、還款期限等方面的限制。貸款機構必須按照相關規定執行，不能超過法律規定的范圍。

此外，車輛抵押貸款還需要按照合同約定進行操作。貸款人和借款人之間需要簽訂合同，明確雙方的權利和義務。合同應包括貸款金額、利率、還款期限、逾期罰息等重要內容，并且在雙方自愿的情況下簽署生效。

對于借款人而言，及時還款是保證車輛抵押貸款合法性的重要條件。如果借款人按照合同約定履行還款義務，無逾期情況發生，那么車輛抵押貸款是合法有效的。但一旦借款人逾期或違約，貸款機構有權采取相應的法律手段來維護自身合法權益。

車輛抵押貸款合法性的確保離不開監管機構的嚴格監管和相關法律法規的規范。借款人在選擇車輛抵押貸款時，應提高風險意識，了解并遵守相關的法律規定和合同約定，確保合法合規地進行貸款操作。

總而言之，車輛抵押貸款在合法的前提下是一種常見的借款方式。借款人與貸款機構應遵守相關法律法規和合同約定，確保交易的合法性和可執行性。同時，借款人應保持良好的信用記錄，按時歸還貸款，以維護自身的信用和合法權益。