借貸寶 產(chǎn)品觀察

借貸寶在金融領(lǐng)域也是「腦洞系」的一個存在。

自去年 6 月 20 日上線以來，除了在推廣方式上讓人瞠目，「自風(fēng)控」的產(chǎn)品邏輯也挑戰(zhàn)了大眾對金融風(fēng)控的認(rèn)知，在此之前，大家都是長期依賴權(quán)威機(jī)構(gòu)去幫助鑒定風(fēng)險的。

最近，借貸寶發(fā)布了「企業(yè)版」，通過這一功能，企業(yè)可以向員工發(fā)起內(nèi)部融資，以緩解中小企業(yè)融資難、融資貴、融資效率低等問題。借貸寶希望用這個功能填補(bǔ)高達(dá) 22 萬億的小微企業(yè)融資缺口（2014 年底數(shù)據(jù)）。

在產(chǎn)品邏輯上，企業(yè)版與之前的個人版基本一致——平臺不抽取任何費(fèi)用，也不承擔(dān)任何風(fēng)險擔(dān)保，員工憑借自己對公司運(yùn)營狀況的判斷，進(jìn)行「自風(fēng)控」。企業(yè)版發(fā)起的每一筆融資，都需要企業(yè)主連帶擔(dān)保，這些債務(wù)并不會隨著企業(yè)的倒閉而消失，一旦發(fā)生逾期，借貸寶的催收部門會作為合同中的丙方向企業(yè)主進(jìn)行催收。

單向匿名的設(shè)計，讓員工可以自愿地參與投資，如果對公司發(fā)展?fàn)顩r有疑慮，員工大可不參與。若是對企業(yè)非常有信心，員工也可以為企業(yè)融資作擔(dān)保，讓親友通過自己間接完成對企業(yè)的投資，并且從中賺得一些利差。

企業(yè)向員工發(fā)起內(nèi)部融資

員工對企業(yè)進(jìn)行投資

根據(jù)中國中小微企業(yè)協(xié)會的調(diào)查，企業(yè)向銀行發(fā)起貸款，中型企業(yè)的利率約為 10%~12%，小型企業(yè)約為 13~15%；而絕大部分中小微企業(yè)是無緣獲得銀行貸款的，他們獲取社會資金的利率可能會高達(dá) 36%。

如果公司愿意把這部分融資成本回報讓利給員工，員工就可以實實在在地拿到這部分利息，收益高于「寶寶類」的理財，也超過了大部分 P2P，算是一個好的投資機(jī)會，也能提升員工對企業(yè)的「參與感」。

同時，平臺希望能夠根據(jù)企業(yè)內(nèi)部投融資的行為數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)的經(jīng)營和資信情況，為信用數(shù)據(jù)幾乎空白的中小微企業(yè)做出客觀的信用評價，從而降低資金方的風(fēng)險和成本，為銀行等外部投資機(jī)構(gòu)對接中小企業(yè)建立橋梁。

聽上去很美好，但是借貸寶企業(yè)版想要真的幫助中小企業(yè)解決融資問題，恐怕還需要解決一些難題。

“企業(yè)版，距離企業(yè)有多遠(yuǎn)？

一個值得注意的產(chǎn)品細(xì)節(jié)是，在企業(yè)發(fā)起融資之前，除了需要上傳員工信息 Excel 表，目前還需要通過借貸寶平臺向員工發(fā)放工資。

曾軍是國內(nèi)較早進(jìn)行社交金融試驗的一位創(chuàng)業(yè)者，熟信的創(chuàng)始人&CEO，在借貸寶企業(yè)版上線前夕，他撰文表達(dá)了對這個新功能的擔(dān)憂：

「如果借貸寶給人留下『借錢、發(fā)工資』這種印象，產(chǎn)品就完了。老板通過借貸寶借錢，通過借貸寶發(fā)工資，會給員工什么感覺？」

根據(jù)借貸寶工作人員的解釋，這樣的設(shè)置是出于防止詐騙的考慮，用薪酬管理來確保和企業(yè)之間的真實雇傭關(guān)系。未來，平臺還會逐步實現(xiàn)其他輔助信息的采集，比如社保、公積金等。

其實，企業(yè)通過薪酬管理與員工綁定關(guān)系，對借貸寶來說還有另一層意義——如果企業(yè)主采用這一方案，員工就一定會在手機(jī)里保留著這個發(fā)工資的軟件，繼而成為穩(wěn)定的長期用戶，并形成一團(tuán)團(tuán)緊密的同事熟人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，用戶粘性和活躍度都迎來一個質(zhì)的提升。

畢竟，這個在過去曾通過兇猛砸錢推廣，最終獲得 1 億注冊用戶的 App，其有效活躍用戶最終留存有多少，目前還是個謎。

在實際使用場景中，會有多少中小企業(yè)愿意通過借貸寶這樣一個第三方平臺來發(fā)工資呢？極客公園采訪了一些企業(yè)財務(wù)工作者。他們一開始大多表現(xiàn)出擔(dān)憂，財務(wù)金女士指出：

「銀行有些規(guī)定非?？贪澹舅胸攧?wù)都必須從基本賬戶進(jìn)出，尤其是發(fā)工資。如果用第三方軟件，錢打過去，不能證明這筆錢是工資，可能會存在勞資糾紛之類的風(fēng)險?！?/p>

對此，借貸寶業(yè)務(wù)人員的解釋是——企業(yè)版的薪酬管理并非跳過基本戶，而是通過基本戶向支付賬戶充值，再通過支付賬戶向員工的個人支付賬戶打款。每一步交易都有明確、詳細(xì)的記錄。那些疑慮實際上是不必要的。

也許借貸寶對于自身的認(rèn)知是在進(jìn)行偉大的金融創(chuàng)新，但中小企業(yè)的實際接受過程中，會遭遇多大的阻力，付出多高的用戶教育成本，這些對借貸寶的推廣團(tuán)隊而言恐怕是一個極大的挑戰(zhàn)。

“「員工數(shù) ×1 萬」的額度，可以幫中小企業(yè)做什么？

使用借貸寶企業(yè)版融資的優(yōu)勢是，無需審批，無需抵押，靈活敏捷，短板在于融資額度受限。企業(yè)融資的初始額度上限是「關(guān)聯(lián)員工數(shù) * 1 萬」。假如某企業(yè)有 20 名員工，可發(fā)起的融資金額上限就是 20 萬。借貸寶業(yè)務(wù)人員解釋，隨著工資發(fā)放次數(shù)的增加和更多的履約記錄，這個額度還有提升的空間。

那么企業(yè)平均資金缺口是多少呢？國家工商總局的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至 2013 年底，全國小微企業(yè)總數(shù)為 5606.16 萬戶（含個體工商戶），平均每家企業(yè)資金缺口約為 70.5 萬元。

企業(yè)最終能否成功完成內(nèi)部融資，需要一定實力和運(yùn)氣。借貸寶對「優(yōu)質(zhì)的」那部分企業(yè)，是一個不錯的融資渠道。如果內(nèi)部融資不順暢，也不一定是因為公司運(yùn)營狀況不好，還有可能是公司內(nèi)部信息不透明，整體缺乏向心力等等。

曾軍也認(rèn)為借貸寶企業(yè)版功能存在一些局限：

「借貸寶企業(yè)版只適合小微企業(yè)，每個員工都大致清楚企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流、利潤，只能是小微企業(yè)，稍大的企業(yè)都不適合。」

他還建議借貸寶增加匿名消息功能，便于員工向老板匿名溝通公司運(yùn)營狀況。

“「企業(yè)版」的信用評價，能多大程度被銀行采用？

幫企業(yè)完成內(nèi)部融資，只是借貸寶企業(yè)版想要實現(xiàn)的第一步。企業(yè)和員工之間的投融資數(shù)據(jù)，以及工資發(fā)放等數(shù)據(jù)，經(jīng)過一段時間的積累，可以使平臺清晰動態(tài)地掌握企業(yè)的經(jīng)營和資信情況，形成一個客觀的信用評價。

借貸寶企業(yè)版的最終目的是打造一個獨有的以自風(fēng)控為核心的中小企業(yè)個人征信系統(tǒng)，為中小企業(yè)引入外部資金，降低資金方的風(fēng)險和成本，提高投融雙方的供需匹配的效率。

這件事的背后，是中小企業(yè)征信缺失的痛點。央行現(xiàn)有征信數(shù)據(jù)覆蓋面非常狹窄，在國內(nèi)工商登記的 1500 萬戶小微企業(yè)中，超過 90% 因無法提供不動產(chǎn)抵押，根本沒有向銀行貸款的資格，只能求助于成本很高的民間借貸，也就沒有留下任何履約數(shù)據(jù)。中小企業(yè)的信用體系建設(shè)是一個長期的過程，不是未來三年五年可以做到的。

借貸寶的初衷非常美好，然而，和借貸寶核心邏輯「自風(fēng)控」一樣，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部融資行為、工資發(fā)放情況形成的信用評價，能夠多大程度上幫助銀行等資本方做風(fēng)險控制，歸根結(jié)底還是未經(jīng)檢驗的。

目前，國內(nèi)的企業(yè)征信才剛剛起步，各家都有比較綜合的數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)模型。一些面向 B 端的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也在各自的細(xì)分領(lǐng)域中，有著自己的風(fēng)控方法論。比如，宜信和 eBay 合作的面向商戶的「商通貸」，利用店鋪交易流水等綜合經(jīng)營情況作為征信依據(jù)；從事產(chǎn)業(yè)鏈金融的「金聯(lián)儲」會綜合大數(shù)據(jù)分析、資產(chǎn)抵押、供應(yīng)鏈控制、企業(yè)信息洞察等四個維度來評估企業(yè)的還款意愿和還款能力。

與之相比，企業(yè)與員工之間的投融資數(shù)據(jù)，雖然角度獨特，但維度上比較單一，它能夠在多大程度上幫助銀行降低貸款風(fēng)險？在借貸寶并不會為這些小公司作擔(dān)保的情況下，銀行機(jī)構(gòu)是否會買賬？這些還有待觀察。

不過，原國家發(fā)改委副主任、中國中小微企業(yè)協(xié)會會長李子彬認(rèn)為，借貸寶企業(yè)版如果能填補(bǔ)中小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)空白，對銀行和投資機(jī)構(gòu)來說將是很寶貴的資源。平安銀行方面也表示，與借貸寶這樣掌握數(shù)據(jù)挖掘優(yōu)勢的平臺建立聯(lián)盟關(guān)系是大勢所趨。這些也算是給剛剛起步的借貸寶企業(yè)版很強(qiáng)的鼓勵。

借貸寶自上線起就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的一個奇葩。在飽受質(zhì)疑之后，據(jù)極客公園記者了解，上線不到一年的借貸寶，目前日活百萬，已撮合了 300 億元的個人融資，逾期率目前低于千分之五，實際壞賬率則更低——這是一個不錯的成績。至于企業(yè)版能否闖出一片天，用內(nèi)部融資和獨特的征信手段真正幫助到那些中小企業(yè)，就要看時間的檢驗了。

本文為極客公園原創(chuàng)

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