成立的目的，主要是將第三方支付業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一金融監(jiān)管范圍。本公眾號當(dāng)時(shí)關(guān)注過此事，并且梳理了兩篇文章： 。

近日小編閱讀謝平、石午光著的，書中對當(dāng)時(shí)第三方支付業(yè)務(wù)存在的可能沖擊銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)講的很透徹，因此梳理此文備忘一下。

一、網(wǎng)聯(lián)清算有限公司的基本情況

是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立的非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺的運(yùn)營機(jī)構(gòu)。在中國人民銀行指導(dǎo)下，由按照市場化方式組織非銀行支付機(jī)構(gòu)以“共建、共有、共享”原則共同參股出資，于2017年8月29日在京注冊成立。詳見。

二、納入統(tǒng)一金融監(jiān)管之前的第三方支付原理

銀行在支付過程中的傳統(tǒng)作用是持有存款和進(jìn)行轉(zhuǎn)賬。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣，非金融支付機(jī)構(gòu)也進(jìn)入支付領(lǐng)域，被稱為第三方支付。除了支付便捷以外，第三方支付比傳統(tǒng)銀行支付更符合商業(yè)規(guī)范的交易安排。

第三方支付和銀行支付體系存在競爭。當(dāng)支付機(jī)構(gòu)只在一家銀行開設(shè)客戶備付金賬戶時(shí)，其基本遵循了現(xiàn)有銀行體系的結(jié)算和清算的安排。當(dāng)支付機(jī)構(gòu)在多家銀行開設(shè)客戶備付金賬戶時(shí)，其具備了脫離現(xiàn)有支付安排的客觀條件，將對整個(gè)支付安排產(chǎn)生重大影響。

支付機(jī)構(gòu)在多家商業(yè)銀行開設(shè)客戶備付金賬戶的結(jié)算和清算路徑包括兩種：一種是遵循現(xiàn)有支付安排，由中央銀行完成；另一種是突破現(xiàn)有支付安排，由支付機(jī)構(gòu)自行完成。

假設(shè)甲和乙兩人分別在A銀行和B銀行開設(shè)銀行賬戶，并在同一家第三方支付機(jī)構(gòu)開設(shè)支付賬戶：支付機(jī)構(gòu)在A銀行、B銀行分別開設(shè)了客戶備付金銀行賬戶，甲通過支付賬戶向乙進(jìn)行付款。

⒈遵循現(xiàn)有結(jié)算和清算安排的流程

如果遵循現(xiàn)有結(jié)算和清算安排，其流程如下圖所示

⑴甲從其A銀行賬戶向支付賬戶支付相應(yīng)款項(xiàng)。由于支付機(jī)構(gòu)的備付金由銀行托管，實(shí)際上是甲的A銀行賬戶向支付機(jī)構(gòu)的A客戶備付金銀行賬戶轉(zhuǎn)賬。

⑵甲支付賬戶向乙支付賬戶支付款項(xiàng)，實(shí)際是在支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)內(nèi)部記賬。

⑶乙將支付賬戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入其B銀行賬戶。由于支付機(jī)構(gòu)在B銀行也開設(shè)了客戶備付金賬戶，因此，支付機(jī)構(gòu)實(shí)際上是將資金先從其在A銀行開設(shè)的銀行備付金賬戶劃撥至其在B銀行開設(shè)的客戶備付金賬戶，再從B銀行客戶備付金賬戶扣劃到乙的銀行賬戶。

⒉不遵循現(xiàn)有結(jié)算和清算安排的流程

也可以采用另一種方式。如果支付機(jī)構(gòu)在B銀行開設(shè)的客戶備付金賬戶的資金是支付機(jī)構(gòu)可以調(diào)撥的資金，當(dāng)乙要求將其支付賬戶中的資金劃撥到B銀行賬戶時(shí)，支付機(jī)構(gòu)完全可以不動用A銀行的客戶備付金賬戶，而是直接動用B銀行的客戶備付金賬戶為乙付款。從而大大簡化支付流程。

在這種方式下，支付流程繞開了中央銀行，替代中央銀行進(jìn)行跨行資金清算，支付機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上成為“影子中央銀行”，詳見下圖所示：

三、第三方支付納入統(tǒng)一金融監(jiān)管

為了解決第三方支付機(jī)構(gòu)可能沖擊銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)，2016年4月21日，中國人民銀行等14個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，方案提出以市場化原則建設(shè)網(wǎng)聯(lián)支付清算平臺，逐步取締第三方支付和銀行的直聯(lián)模式。此后一年多，網(wǎng)聯(lián)平臺完成了籌建、業(yè)務(wù)切換。

2017年8月2日，中國人民銀行與45家機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立了網(wǎng)聯(lián)清算有限公司。

2017年8月4日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》，要求“自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理”。

自此，新的網(wǎng)絡(luò)支付方式形成，第三方支付業(yè)務(wù)被納入統(tǒng)一金融監(jiān)管范圍。詳見。

注1：本文主要內(nèi)容摘自謝平、石午光著的，特別感謝！

注2：本文封面照片取自王泳晴朋友圈，特別感謝！

注3：本文將歸檔在本公眾號的“公募基金－基金運(yùn)作－銷售支付”欄目。