小貸行業洗牌繼續。據統計，2020年11月《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》發布時，注冊資本不低于50億元、即滿足跨省經營資格的小貸公司僅5家。隨著今年深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司、深圳市中融小額貸款股份有限公司分別于4月、6月將注冊資本增至50億元，頭部小貸公司的陣容擴至7家。

梳理關聯信息可知，上述7家小貸公司大多是大型互聯網平臺旗下，包括螞蟻、百度、蘇寧、騰訊，以及曾聲稱“不做金融”的字節跳動。

實際上，自2020年以來，字節跳動收購金融牌照的速度明顯加快，金融版圖不斷擴大。據不完全梳理，目前字節跳動在國內已拿下支付、保險經紀、網絡小貸、證券投顧、商業保理等多張金融牌照，推出了“放心借”、“頭號保”、“Dou分期”、抖音支付等多款產品。除網絡小貸牌照含金量升級，今年6月初，字節旗下海南字跳商業保理有限公司注冊資本也從3000萬元變更為3億元。多個金融板塊業務擴張正蓄勢待發。

不過值得注意的是，當前針對助貸、聯合貸等互聯網金融業務，監管正從用戶個人信息保護、金融服務收費、展業范圍等多方進行大力規范。字節跳動此時發力金融業務，擴張之路能否順利？

記者注意到，就在7月19日，工信部官網發布的“關于侵害用戶權益行為的APP通報”顯示，抖音極速版APP涉及應用分發平臺上的 APP 信息明示不到位問題，被要求在7月26日前完成整改落實工作。“逾期不整改的，將依法依規組織開展相關處置工作。”工信部表示。

繼續增資，字節跳動小貸領域動作不斷

根據央行數據，截至2021年3月末，全國共有小額貸款公司6841家，較2020年3月底的7458家減少617家；貸款余額8653億元，較2020年3月底的8771億元下降118億元。

小貸行業的收縮或和去年11月下發的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“辦法”）有關。上述辦法對網絡小貸公司的資本金、杠桿率、出資比例、授信余額等關鍵指標進行了規定。例如《辦法》提出，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。

這使得多數互聯網平臺旗下原有的網絡小貸牌照的價值直接跳水。據統計，彼時注冊資本不低于50億元、即滿足跨省經營資格的小貸公司僅5家。分別為重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司、南寧市金通小額貸款有限公司、重慶度小滿小額貸款有限公司、重慶蘇寧小額貸款有限公司、中新（黑龍江）互聯網小額貸款有限公司。

根據公開資料，其中南寧市金通小額貸款有限公司是吸收合并玉林市金玉小額貸款有限公司等6家廣西省地方小貸公司而來。中新（黑龍江）互聯網小額貸款有限公司則為中新控股旗下，或受先鋒系事件影響，該公司目前已被列為異常經營狀態。剩余3家小貸公司均屬于大型互聯網平臺旗下，分別為螞蟻、百度、蘇寧。

盡管是征求意見稿，記者注意到，新規發布后，不少互聯網平臺已開始著手應對。2020年11月4日，深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司注冊資本由10億元增加至25億元，在今年4月份再次增資至50億元。近期，字節跳動旗下小貸公司也傳出增資的消息。今年6月10日，深圳市中融小額貸款股份有限公司注冊資本由30億元增至約50億元。跨區域經營網絡小貸公司再添一員。

資料顯示，深圳市中融小額貸款股份有限公司成立于2012年6月，初始注冊資金僅4億元。2020年該公司被字節跳動收購后，經歷了連續增資。2021年1月份注冊資本剛剛從10億增至30億，6月份再次增資至50億元。

“持有網絡小額貸牌照，意味著互聯額平臺可以自行開展借貸業務，而不是僅僅作為持牌金融機構的導流渠道。”行業人士向記者分析了這張牌照的重要性。

記者了解到，早在2018年7月，字節跳動旗下今日頭條App就上線了一款貸款產品——“放心借”。據介紹，放心借是一款個人消費信貸服務產品，大致對標的是螞蟻集團的“借唄”。但由于沒有獲得相關牌照，彼時的“放心借”更像是一個為金融機構借貸業務進行引流的平臺。拿下小貸牌照后，目前“放心借”的放款方成為中融小貸及合作金融機構。

攬下5張牌照，金融版圖悄然擴張中

金融業務正式成為字節跳動的一個業務分支已經是2018年，相比BAJ等大型互聯網平臺，字節跳動的金融版圖建造起步已經比較晚了。不過自2020年以來，字節跳動收購金融牌照的速度明顯加快，基于今日頭條、抖音APP豐富流量生態下的金融科技帝國日益壯大。

打開今日頭條APP，可以在“錢包”—“頭條服務”一欄看到多個金融產品的入口，包括“放心借”、備用金、頭條信用卡、股票—“海豚股票”、保險—“頭號保”等。

據悉，“海豚股票”是字節跳動入局金融的最早探索產品，于2017年低調面世，原名為“納鎂股票”。通過今日頭條App的宣傳，2018年三季度納鎂股票的下載量曾出現一波小高峰。2019年，鈉鎂股票正式更名為海豚股票，并啟用全新的LOGO，同時優化了操盤指標、選股策略、智能盯盤等亮點功能，主打為券商提供信息發布和跳轉鏈接的技術服務。

同在2017年，字節跳動開始進軍保險業務。2017年11月，有消息稱，字節跳動已組建好保險業務團隊，并且正在籌備保險業務的相關事宜。2018年6月，福建字節跳動科技有限公司認繳出資5000萬元，100%持股北京華夏保險經紀有限公司，字節跳動拿下一張保險經紀牌照。2019年9月，北京華夏保險經紀有限公司旗下的保險服務品牌“頭號保”平臺在今日頭條App上線。目前主推的有可免費領取的1000元重疾保障，由華農財產保險股份有限公司承保，以及一款百萬醫療險，由中國平安財產保險股份有限公司承保。

備用金則是字節跳動收購中融小貸后推出的一款新的借貸產品，額度在500元到2000 元不等。對標的是支付寶在2018年推出的備用金功能，兩者在功能和定位上非常類似，針對的均是用戶的資金應急周轉需求，支持隨借隨還。今日頭條備用金每年可取用12次，首次借款免費，后續按日收取手續費，最高年化20.16%。

此外，記者在抖音APP—“我的”—“錢包”欄目里看到了另一款借貸產品“Dou分期”以及抖音支付的推廣信息。官方介紹信息顯示，“Dou分期”是抖音為符合要求的客戶提供的“先消費，后付款”的在線消費金融服務，大致對標的是螞蟻集團的“花唄”。頁面信息展示，“Dou分期”額度最高為1萬元，最長可享受36日免息期，并支持3/6/12期還款。新用戶開通“Dou分期”還可獲得88元優惠禮包，活動力度不小。

授信協議顯示，“Dou分期”的放款方為深圳市中融小額貸款股份有限公司。還款時中融小貸向武漢合眾易寶科技有限公司（以下簡稱“合眾易寶”）發出扣款指令，從支付賬戶余額或綁定銀行卡中扣款。

自有的支付通道對于打通金融業務不可或缺。2020年8月28日，合眾易寶原股東退出，由北京石貝科技有限公司全資子公司天津同融電子商務有限公司100%持股。股權穿透信息顯示，該公司的實際控制人正是字節跳動創始人張一鳴。對此，字節跳動方面回應外界稱，這將有利于提升用戶體驗，今后字節跳動將和其他支付方式一起，更好地服務旗下產品的用戶。

此外，今年6月初，海南字跳商業保理有限公司注冊資本從3000萬變更為3億元，增幅900%。海南字跳商業保理有限公司成立于2021年1月，法定代表人為李英，經營范圍為商業保理業務。股權信息顯示，該公司由字節跳動（香港）有限公司全資子公司北京字節跳動網絡技術有限公司全資持股。實際上，今年1月初，海南字跳商業保理成立時就引發行業關注，被解讀為是字節跳動有意進軍產業鏈金融，擴大金融生態圈的信號。

可以看出，通過不斷拿牌和增資、產品上新，字節跳動旗下的多個金融板塊業務擴張正蓄勢待發。行業人士預計，隨著字節跳動金融業務線的打通和整合，一個和支付寶、京東金融等APP類似的平臺推出有望。

不過，上述行業人士也直言，擁有抖音、今日頭條、火山視頻、TikTok等十億級別月活的產品是字節跳動的優勢，與此同時，從反壟斷到網絡信息安全，近一段時間以來國家對于互聯網行業重點出擊，已有多個互聯網巨頭企業都被處于重罰。錯失互聯網金融行業的“野蠻生長”期，站在“合規發展”階段啟航點，字節跳動金融業務的合規壓力不小。

記者注意到，就在7月19日，工信部官網再次發布“關于侵害用戶權益行為的APP通報”。工信部組織第三方檢測機構針對用戶反映問題較多的手機應用軟件進行了專項檢查，并已通知相關企業進行了整改。截至目前，尚有71款APP未完成整改。其中，抖音極速版APP涉及應用分發平臺上的 APP 信息明示不到位問題。工信部表示，上述APP應在7月26日前完成整改落實工作，逾期不整改的，工信部將依法依規組織開展相關處置工作。

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