21世紀經濟報道記者邊萬莉 北京報道近日，美團金融旗下的小貸公司重慶美團三快小額貸款有限公司（下稱“美團小貸”）注冊資金本變更為50億元，21世紀經濟報道記者獲悉美團小貸已在近期完成實繳。美團自2016年起布局金融業務，現已集齊支付、保險經紀、小貸等金融牌照，還發起成立吉林億聯銀行。

今年上半年騰訊、字節跳動的小貸公司先后增資至50億元，新浪金融的網絡小貸公司注冊資本金增加至10億元；螞蟻金服、度小滿、蘇寧金融也早已將注冊資本提升到50億以上。零壹研究院院長于百程表示，近期幾家頭部互聯網平臺提高了旗下小額貸款公司注冊資本到50億元，這反映出幾家互聯網平臺希望通過獲取跨省經營網絡小額貸款業務的戰略變化。

不過從目前披露的工商信息來看，騰訊、字節跳動的小貸公司并未完成實繳50億。如此是否會影響其在全國范圍內開展網絡貸款的業務？

手握多張金融牌照，美團小貸增資至50億

金融已成為互聯網巨頭商業布局中必不可少的版圖，美團自然也不例外。截至目前，美團旗下擁有支付、小貸和保險經紀牌照，并且發起成立了一家銀行，分別是北京錢袋寶支付技術有限公司（下稱“錢袋寶”）、美團小貸、重慶金誠互諾保險經紀有限公司（下稱“金誠互諾”）、吉林億聯銀行。

2016年8月，美團收購錢袋寶獲得支付牌照。據啟信寶股權穿透后顯示，美團CEO王興持有錢袋寶95%的股份。2021年5月，錢袋寶成功續展，業務范圍包括互聯網支付、移動電話支付、銀行卡收單。

對于收購支付牌照的意圖，王興曾這么說：“錢袋寶對于美團的意義不光在支付牌照，更大的價值是商家的收單。因為我們不光是C端消費者支付，還要整體要跟商家合作，商家整體的收單業務和我們的合作是非常重要的，所以我們有了錢袋寶，有了商家自己收單的機制，所以后面我們做了硬件的POS機去幫助商家整體完成收單的功能。”

2016年11月，美團小貸注冊成立，獲得小額貸款牌照。據美團招股書介紹，美團小貸主要是為美團平臺上的用戶及中小商家提供無抵押小額貸款。美團APP頁面的美團月付、生意貸、美團借錢等均為美團小貸產品。

2017年5月，吉林三快科技（美團）、中發金控等多家民營企業發起設立吉林億聯銀行，成為東北首家獲批開業的民營銀行，也是繼微眾銀行、網商銀行、新網銀行之后第四家獲得線上信貸業務資格的互聯網銀行。美團以28.50%的股份位列吉林億聯銀行第二大股東，兩者在業務上相輔相成。

美團借錢業務的資金方之一是吉林億聯銀行，而吉林億聯銀行又依托美團等互聯網平臺放款。2020年末，該行各項貸款余額324.65億元，比年初增加122.15億元，同比增長60%；實現營業收入15.67億元，同比增長64%，凈利潤2.20億元，同比增長45%。

2018年2月，美團旗下公司金誠互諾經營保險經紀業務獲得監管批復。依托于美團的電商生態，金誠互諾圍繞餐飲、外賣、出行、旅游、健康等各類生活場景，提供保險經紀服務。

至此，美團完成了支付、小貸、保險經紀、銀行等金融業態的布局。雖然集多個重要牌照于一身，在業務形成完美閉環，但美團鮮少披露金融板塊的業績。2021年8月，美團小貸增資至50億并進行實繳，意在滿足跨省經營的監管要求。作出這一推斷的依據是《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）第十條規定：跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。

于百程向21世紀經濟報道記者表示，互聯網企業開展金融業務，往往和自身用戶和生態形成協同，美團作為生活服務互聯網平臺，擁有海量個人用戶和商戶，其借貸服務由此具有充分的市場空間。美團小貸目前既提高個人消費貸款，也為商戶提供小微貸款業務，在獲得全國性網絡小貸牌照后，可能成為美團的核心金融業務。

騰訊、字節跳動、新浪開啟小貸增資序幕

2020年11月，銀保監會和央行聯合發布《辦法》，在經營區域、借款限額、聯合貸款、融資杠桿、注冊資本等方面提出多項要求，以規范小額貸款公司網絡小額貸款業務，防范網絡小額貸款業務風險，促進網絡小額貸款業務健康發展。

網絡小額貸款業務，是指小額貸款公司利用大數據、云計算、移動互聯網等技術手段，運用互聯網平臺積累的客戶經營、網絡消費、網絡交易等內生數據信息以及通過合法渠道獲取的其他數據信息，分析評定借款客戶信用風險，確定貸款方式和額度，并在線上完成貸款申請、風險審核、貸款審批、貸款發放和貸款回收等流程的小額貸款業務。按照定義，螞蟻、騰訊、度小滿、京東金融、字節跳動、美團金融、滴滴金融、陸金所、天星數科、360數科、新浪金融、蘇寧金融、國美金融、攜程金融等互聯網企業旗下的小貸公司業務屬于范疇之內。

據21世紀經濟報道記者統計，已有七家互聯網企業的小貸公司注冊資本達到或超過50億，其中四家是在今年進行增資。2021年3月，新浪金融的小貸公司（撫州市新浪網絡小額貸款有限公司）注冊資本金變更為10億，實繳5億；4月，騰訊的小貸公司（財付通網絡金融小額貸款有限公司）、注冊資本金變更為50億，實繳25億；6月，字節跳動的小貸公司（深圳市中融小額貸款股份有限公司）注冊資本金變更為50億，實繳2億；8月美團小貸注冊資本金變更為50億。

不難發現，互聯網開啟小貸增資序幕有跡可循。《辦法》第十條對注冊資金做了明確要求：經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。

于百程認為背后或許有兩個原因：一是隨著互聯網平臺的監管加強，開展金融業務成為這些平臺不能放棄的營收增長點；二是開展金融業務必須持牌，獲取牌照成為各家平臺開展金融業務的必然選擇，網絡小貸管理辦法去年底出了征求意見稿，雖然杠桿較低，但具有跨區域性和靈活性優勢，牌照可獲得性也可能高一些。

從工商信息上來看，有些小貸公司已增資，但還未實繳。在蘇寧金融研究院研究員黃大智看來問題不大，他對接受21世紀經濟報道記者表示：“這需要一個過程，實繳需要會計事務所出具驗資報告才能完成。對于互聯網巨頭來講，50億應該不是什么困難的事情。按照《辦法》規定，省內經營注冊資本10億，跨省增加至50億且為實繳。相當于提高了小貸行業的競爭壁壘，一些無法完成實繳的小貸公司將會被出清，行業集中度會有所提升。”

于百程指出，實繳資本是指公司實際收到的股東出資額，辦法要求全國性網絡小貸公司需一次性實繳50億，一方面顯示出全國性網絡小貸的資金門檻和價值，另一方面充足的資金也是提升了網絡小貸的抗風險能力。

在今年之前注冊資本就已達到50億及以上的有三家。其中，在2018年度小滿的小貸公司（重慶度小滿小額貸款有限公司）注冊資金就已達到70億元，且為實繳；2019年螞蟻金服小貸公司（重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司）注冊資本由80億追加到120億；蘇寧金融的小貸公司（重慶蘇寧小額貸款有限公司）在2020年4月注冊資本由45億追加到50億，且為實繳。

當然也有不少互聯網巨頭并未開始對小貸公司增資，但《辦法》意見征求期已過但尚未正式發布，之后是否有變數還未可知。此外，《辦法》意見征求稿也對存量跨區業務整改提出了3年的過渡期，為小貸公司留出了充足的時間。