2022年，省聯(lián)社改革取得重大突破。

今年的中央一號文件提出，加快農(nóng)村信用社改革，完善省（自治區(qū)）農(nóng)村信用社聯(lián)合社治理機(jī)制，穩(wěn)妥化解風(fēng)險。在這樣的要求下，從年初到年尾，浙江省、河南省和遼寧省陸續(xù)明確了省聯(lián)社改革的模式；也有省份盡管還未明確模式，但經(jīng)過多輪改革，相應(yīng)的農(nóng)信社改革框架已漸明晰。總的來看，已落地的三家省聯(lián)社改革模式較充分地遵循了金融監(jiān)管部門在本輪改革中反復(fù)強(qiáng)調(diào)的因地制宜、“一省一策”原則；當(dāng)然，模式更多還是改革的外在表現(xiàn)，從過往的改革經(jīng)驗看，后續(xù)改革路徑如何實現(xiàn)完善公司治理機(jī)制和堅守支農(nóng)支小定位，更值得期待。

“一省一策”改革進(jìn)程加快

本輪省聯(lián)社改革在浙江“破冰”。

今年年初，浙江省地方金融監(jiān)管局發(fā)布的《錢塘江金融港灣發(fā)展實施計劃（2021-2025）》顯示，深化農(nóng)村信用社改革試點被納入“重大改革清單”第一項，改革方案明確“推動將省農(nóng)信聯(lián)社改制為浙江農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行，成為一家具有獨立企業(yè)法人資格的地方性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”。4月18日，浙江農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行正式揭牌成立。

改制后的浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行基本符合省聯(lián)社改革“五大模式”中聯(lián)合銀行模式的框架，即浙江農(nóng)信保留了省聯(lián)社模式中自下而上的參股關(guān)系，服務(wù)職能進(jìn)一步增強(qiáng)；同時，該模式下農(nóng)信機(jī)構(gòu)仍由省級政府管理，以較大程度上避免基層法人機(jī)構(gòu)過度擴(kuò)張。銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局發(fā)布的《關(guān)于浙江農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司開業(yè)的批復(fù)》還披露，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行不能從事吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)；在保留辦理或者代理行社本外幣資金清算和結(jié)算業(yè)務(wù)、參加資金市場為行社融通資金以及組織行社之間的本外幣資金調(diào)劑等服務(wù)類業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，該行新增買賣或代理買賣外匯等業(yè)務(wù)；此外，批復(fù)中“經(jīng)中國銀行保險監(jiān)督管理委員會等監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)”的表述，也給予該行進(jìn)一步業(yè)務(wù)拓展的空間。

盡管都被命名為“農(nóng)商聯(lián)合銀行”，但實際上，河南省聯(lián)社改革方案與浙江省方案有較大差別。今年11月23日官方媒體報道，河南省農(nóng)信社改革方案已獲得銀保監(jiān)會批復(fù)，將通過組建河南農(nóng)商聯(lián)合銀行，自上而下理順股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理，推進(jìn)系統(tǒng)重塑，提升全省農(nóng)信社體系健康度，充分發(fā)揮其地方金融“壓艙石”的作用。由此可見，河南省聯(lián)社改革模式更類似于寧夏農(nóng)信系統(tǒng)在2008年啟動的金控模式。而與寧夏“兩級架構(gòu)”不同的是，河南農(nóng)信將形成“省控市”“市控縣”的三級管理架構(gòu)，具體而言，河南省聯(lián)社將通過省政府注資改制組建為河南農(nóng)商聯(lián)合銀行，其擁有對市縣法人機(jī)構(gòu)（主要是省轄市農(nóng)商銀行）的股權(quán)投資功能，實行有限牌照經(jīng)營，建立正負(fù)面履職清單；市級層面擬對城鄉(xiāng)一體化程度較高的鄭州市和轄內(nèi)法人機(jī)構(gòu)數(shù)量少、資產(chǎn)規(guī)模小的漯河市、三門峽市所轄全部法人機(jī)構(gòu)以市為單位統(tǒng)一法人，對其余的省轄市城區(qū)法人機(jī)構(gòu)整合組建市級農(nóng)商銀行；在未實行統(tǒng)一法人的15個省轄市中，保留縣域機(jī)構(gòu)法人地位不變，省轄市農(nóng)商銀行則向轄內(nèi)縣域法人參股注資，并對未改制的縣域農(nóng)信社穩(wěn)步推進(jìn)縣級農(nóng)商銀行組建。

3個省份中，改革力度最大的是遼寧省。根據(jù)報道，沈陽農(nóng)商銀行將與30家未完成農(nóng)商銀行改制的農(nóng)信聯(lián)社組建遼寧省農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司；沈陽農(nóng)商銀行原股東股份和30家農(nóng)信聯(lián)社原社員股金將按照市場化、法治化等原則處置，其債權(quán)和債務(wù)也將由組建后的遼寧省農(nóng)商銀行承接。遼寧的改革模式創(chuàng)新性地跳過了縣級農(nóng)信社改制步驟，探索將基層農(nóng)信社改革與省聯(lián)社改革融合。而遼寧省內(nèi)另外1家市級農(nóng)商銀行和25家縣級農(nóng)商銀行是否會在后續(xù)并入省級法人農(nóng)商銀行，目前還沒有明確。

除了有明確改革模式的省份之外，廣東省也在今年繼續(xù)推進(jìn)了農(nóng)信社改革。今年2月，東莞農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，該行與普寧農(nóng)商銀行的管理權(quán)從廣東省聯(lián)社整體移交至東莞市政府，同時東莞市政府委托東莞農(nóng)商銀行協(xié)助管理普寧農(nóng)商銀行。在此之前，深圳、廣州、珠海3家農(nóng)商銀行已完成了與省聯(lián)社的“脫鉤”，并漸次參股了多家粵東西北農(nóng)信機(jī)構(gòu)。由此，廣東農(nóng)信系統(tǒng)多個農(nóng)商銀行集團(tuán)并存的架構(gòu)更為清晰。

改革模式凸顯因地制宜

事實上，上述改革方式都有其背后的原因，凸顯出了“因地制宜”的改革原則。

從改革的動機(jī)看，盡管改革基礎(chǔ)和方式完全不同，但浙江和廣東的農(nóng)信社改革都是比較主動的。以浙江為例，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好且相對均衡、機(jī)構(gòu)改革化險較早且長期堅守支農(nóng)支小定位，讓浙江農(nóng)信在本輪改革中擁有較強(qiáng)的改革基礎(chǔ)。從記者多次采訪情況看，之所以浙江仍選擇保持2003年《深化農(nóng)村信用社改革試點方案的通知》中確立的省、縣兩級管理體系，是因為他們更看重小法人對服務(wù)縣級經(jīng)濟(jì)的重要性和差異化優(yōu)勢；在此基礎(chǔ)上，合理控制基層法人機(jī)構(gòu)規(guī)模和豐富聯(lián)合銀行服務(wù)職能，有利于形成農(nóng)信體系內(nèi)部的互助機(jī)制，進(jìn)而幫助提升基層法人的競爭力，降低其在科技、研發(fā)等方面的劣勢。廣東省內(nèi)“強(qiáng)助弱”的改革架構(gòu)在“十二五”期間就已經(jīng)明確，在完成風(fēng)險化解、補(bǔ)充資本和改制后，通過資本合作、管理合作和業(yè)務(wù)合作方式，優(yōu)質(zhì)農(nóng)商銀行幫助粵東西北農(nóng)信機(jī)構(gòu)改進(jìn)了治理機(jī)制、理順了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，也使得改制能夠更徹底。

相較而言，河南和遼寧本次省聯(lián)社改革顯得較為迫切。《中國金融穩(wěn)定報告2021》公布數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，農(nóng)合機(jī)構(gòu)（含農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社）中高風(fēng)險機(jī)構(gòu)數(shù)量為271家，其中，遼寧、河南等地區(qū)被指高風(fēng)險機(jī)構(gòu)數(shù)量較多。其省內(nèi)在部署農(nóng)信社改革過程中也強(qiáng)調(diào)了防范化解風(fēng)險和改革的迫切性。在去年，河南省委、省政府就開展了專題研究，要求河南省農(nóng)信社以不良清收為切入點，開啟新一輪改革重塑；去年8月又正式啟動了“不良資產(chǎn)清收、改制化險、懲治金融腐敗、打擊金融犯罪”的四結(jié)合專項任務(wù)；遼寧省政府在去年初召開的全省農(nóng)信機(jī)構(gòu)改革動員暨培訓(xùn)會議時也明確，要全力清收處置不良貸款，積極做好股本募集等工作，對不良資產(chǎn)風(fēng)險成因嚴(yán)肅責(zé)任追究，嚴(yán)懲違規(guī)違法行為。顯然，對于改制進(jìn)程不同的河南和遼寧而言，其省聯(lián)社改革模式都有利于當(dāng)?shù)乜焖俚剡M(jìn)行不良資產(chǎn)處置和風(fēng)險化解；此外，從相似的省聯(lián)社改革經(jīng)驗看，相應(yīng)改革模式也能在一定程度上降低農(nóng)信系統(tǒng)遭受大股東控制等股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理問題。

后續(xù)改革路徑更關(guān)鍵

盡管改革模式都符合因地制宜、“一省一策”的監(jiān)管要求，但改革是否有效還要看后續(xù)改革路徑如何。

特別是對于河南和遼寧而言，目前河南農(nóng)商聯(lián)合銀行和遼寧省農(nóng)商銀行還都在組建過程中，存量風(fēng)險化解、新股東的選擇、新老股東交接、公司治理機(jī)制構(gòu)建、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)選擇等每一步都很重要，更何況兩省農(nóng)信系統(tǒng)還要經(jīng)歷從省、縣兩級架構(gòu)向三級管理架構(gòu)和總分行制轉(zhuǎn)變的考驗。從黃河農(nóng)商銀行的改革經(jīng)驗看，對于河南而言，自上而言逐級持股能夠在保留小法人優(yōu)勢的前提下，較大程度上改善縣市級法人的股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而改善其公司治理機(jī)制；但各級法人的權(quán)責(zé)邊界如何厘清是一大難題，特別對于擁有正常銀行業(yè)務(wù)牌照的市縣兩級法人之間，要在遵循“四自”經(jīng)營原則的同時行使好股東權(quán)責(zé)，幫助小法人實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營。對于遼寧而言，總分行制無疑可以發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，但在機(jī)構(gòu)總體服務(wù)范圍變廣的情況下，如何在不同區(qū)域、行業(yè)之間進(jìn)行資源配置，如何堅守支農(nóng)支小定位并找到差異化競爭市場，則成為遼寧農(nóng)信系統(tǒng)的關(guān)鍵課題。

對于由小法人組成的浙江農(nóng)信而言，堅守支農(nóng)支小定位長期依靠的是高管層的堅持，如何將其內(nèi)化于機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略，同樣考驗著浙江農(nóng)信系統(tǒng)。不過，對于在今年較早完成省聯(lián)社改革的浙江農(nóng)商聯(lián)社銀行，已顯現(xiàn)出一定的改革路徑。在11月30日舉辦的第四屆錢塘江論壇主場峰會之一——金融助力鄉(xiāng)村振興峰會上，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行發(fā)布了《浙江農(nóng)商銀行系統(tǒng)管理標(biāo)準(zhǔn)體系》。據(jù)了解，標(biāo)準(zhǔn)體系包括了事業(yè)方向、組織管理、隊伍建設(shè)、業(yè)務(wù)經(jīng)營、內(nèi)控管理、金融科技共6個方面，是對浙江農(nóng)商銀行系統(tǒng)改革發(fā)展經(jīng)驗的全面總結(jié)，其也將成為支撐全系統(tǒng)未來高質(zhì)量發(fā)展、競爭力提升、現(xiàn)代化先行的重要遵循。記者采訪中還了解到，今年9月，浙江農(nóng)信旗下金融科技子公司浙江農(nóng)商信銀科技有限責(zé)任公司已更名為浙江農(nóng)商數(shù)字科技有限責(zé)任公司；與此同時，浙江農(nóng)信近年來已明確將與全國多家省聯(lián)社開展在金融科技方面的深度合作。由此，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行的平臺性和互助性已有所體現(xiàn)。

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